Kabeh Sampeyan kudu Ngerti Prakawis Muncul Siklus Bisnis Pasar
Ing artikel iki, kita bakal nliti siklus pasar sing berkembang lan cara investor internasional bisa nggunakake kesempatan kasebut, uga sawetara conto siklus bisnis kasebut ing karya.
Apa siklus bisnis?
Siklus bisnis - utawa siklus ékonomi - nggambaraké pergerakan domestik bruto (PDB) munggah lan mudhun ing saindhenging tren jangka panjang. Siklus iki kalebu ekspansi, krisis, resesi, lan periode pemulihan sing ngulang ing wektu.
Ekspansi ditondoi dening tambah produksi, inflasi , lan suku bunga sing murah; Krisis kasebut ditondoi dening saham saham lan bangkrut; resesi kasebut ditondoi kanthi rasio prices lan tingkat kapentingan sing luwih dhuwur; lan, recoveries ditondoi dening recoveries stock lan Mudhun prices lan income. Proses kasebut mbaleni yen rontok prices mimpin kanggo tambah konsumsi, sing ndadekake pendapatan luwih dhuwur, lan pungkasane, bali menyang inflasi lan tambah produksi.
Contone, Amerika Serikat ngalami periode ekspansi nganti 2007 nalika krisis hipotek subprime. A resesi nyusul krisis lan tahan nganti awal 2010 nalika pemulihan diwiwiti. Wiwit, ekonomi AS wis ngalami perkembangan anyar. Prosès sing padha iki wis bola-bali dienggo ing saindhenging negara, kayata kacilakan dot-com ing awal taun 2000-an lan amarga masalah politik ing taun 1970-an lan 1980-an.
Muncul Pasar Siklus
Siklus bisnis pasar sing berkembang ditondoi kanthi banget kanthi akun countercyclical, volatilitas konsumsi sing ngluwihi volatility income, lan "tiba-tiba" ing aliran modal, miturut Mark Aguiar saka Universitas Rochester. Ciri-ciri kasebut asalé saka owah-owahan rezim sing kerep ndadékaké kawicaksanan fiskal, moneter, lan dagang, sing ndadèkaké dampak dramatis ing tuwuhing ékonomi negara.
Ekonomi pasar berkembang uga luwih akeh nyedhaki faktor njaba saka ekonomi maju sing gumantung banget marang konsumsi internal. Contone, akeh pasar berkembang sing nyedhiyakake ekspor kanggo ngembangake pertumbuhan ekonomi. Nilai ekspor kasebut dipengaruhi dening gabungan saka tuntutan eksternal lan valuasi mata uang. Iki nerangake ngapa negara kaya China ngerteni kuwat ngontrol nilai mata uang.
Nemtokake Kesempatan
Volatilitas bisnis siklus ing pasar sing wis dikembangake wis nyebar ing dekade anyar, nanging pasar berkembang wis nyawang kenaikan sing dramatis ing volatilitas. Tren iki wis diterjemahake kanggo tambah volatility kanggo pasar saham berkembang . Contone, Indeks iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM) duweni koefisien beta 1.26, ing Juni 2017, sing artine indeks kasebut 26 persen luwih stabil tinimbang indeks US S & P 500.
Minangka wong sing mundhut dhuwit saham AS ing taun 2008 mangerteni, keruwetan iki nggawe kesempatan kanggo investor internasional tuku sing murah lan ngedol dhuwur. Masalah iki ngenali nalika tuku utawa ngedol ekuitas pasar sing berkembang adhedhasar ngendi negara kasebut ana ing siklus bisnis.
Telu faktor sing paling penting kanggo nonton kalebu:
- Tarif kapital AS: Akeh pasar berkembang sing duwe utang denominasi dolar lan utang perusahaan, sing artine "biaya" utang gumantung marang pangaji dolar AS relatif marang mata uang lokal. Tingkat suku bunga sing luwih dhuwur diterjemahake menyang dollar sing kuwat, sing nggawe utang denominasi dollar luwih larang, lan kosok balene.
- Ganti Politik: Siklus bisnis pasar berkembang digiring dening owah-owahan rezim politik, sing bisa nyebabake kebijakan moneter, kebijakan fiskal, lan risiko geopolitik . Akibaté, investor internasional kudu menehi perhatian banget marang owah-owahan politik lan dampak potensial sing bisa ditindakake ing siklus bisnis.
- Faktor eksternal: Siklus bisnis pasar sing berkembang uga dipengaruhi dening akeh faktor eksternal, kalebu kahanan ekspor lan konflik geopolitik. Investor internasional kudu njupuk salah sawijining faktor kasebut amarga bisa nduwe dampak gedhe marang pertumbuhan ekonomi.
Ana akeh conto faktor-faktor ing muter:
- Argentina: Pemilihan Mauricio Macri ing Argentina nggambarake owah-owahan politik sing signifikan sing mbantu nggedhekake pasar modal negara.
- Meksiko: Pemilihan Donald Trump ing Amerika Serikat minangka faktor eksternal sing ngrusak pasar usaha Meksiko amarga owah-owahan kebijakan sing diantisipasi.
- Pasar Muncul Anyar: Prospek kanggo ningkatake tingkat kapentingan - ing wektu - nyebabake aliran modal negatif kanggo pasar berkembang ing 2015.
Ing ngisor garis
Pasar-pasar berkembang minangka kesempatan sing apik kanggo investor internasional kanggo ngasilake pulungan sing luwih dhuwur tinimbang rata-rata. Iki paling apik dilakoni kanthi maca siklus bisnis pasar sing berkembang lan tuku lan larang ing wektu sing tepat. Siklus iki dikembangake kanthi kombinasi tingkat kapentingan US, owah-owahan politik, lan macem-macem faktor eksternal, sing investor internasional kudu ngupayakake kesempatan kanggo nggoleki keuntungan.