Kontrak, Futures, Swaps, lan Pilihan
Paling umum, komoditas dana , ETFs lan dana dagang ijol ijol ijol ijol migunakaké derivatif kanggo nlacak benchmark tinimbang saham.
Nanging, ing kasus akeh dana, bisa uga kombinasi saham lan derivatif.
Derivat sing paling umum ditemokake ing dana ijol-ijolan ijol ijol-ijolan berjangka, utamané ing komoditas ETF. Nanging ana dana sing nggunakake forward, swap, lan pilihan (panggilan lan nempatno). Supaya aku tansah martakaké, iku ora mung penting kanggo ngerti carane dana sampeyan bisa, nanging apa uga ing ETF sampeyan . Lan wiwit derivatif ana ing akeh ETF, aku pengin nutupi macem-macem jinis sampeyan bisa nemokake ing dana sampeyan.
Maju Derivatif Kontrak
Kontrak maju minangka persetujuan antarane panuku lan panuku kanggo ndhagang aset tartamtu ing wektu salajengipun - sing wis ditemtokake dening sing melu transaksi. Persetujuan kasebut bakal kalebu syarat aset, nilai utawa rega, lan tanggal pangiriman.
Ora kaya turunan (opsi lan opsi) liyane, kontrak sing diterusake ora dituku sacara umum ing ijol-ijolan. Iki minangka persetujuan pribadi antarane pedagang, bank investasi, entitas korporat, lan liya-liyane.
Lan wiwit antuk didagang sacara pribadi, padha ora bisa diatur.
Derivatives Contracts Futures
Kontrak berjangka banget mirip karo kontrak sing diterusake, nanging ana sawetara bedane bedane. Ora kaya pasulayan sing didol sacara pribadi, berjangka diperdagangkan ing publik lan dadi alasan, sing diatur kanthi reged dening SEC (Komisi Exchange Securities).
Uga, amarga diatur, ora ana resiko standar, dene tansah ana resiko standar ing kontrak pribadi kayata maju.
Uga, berjangka wis dirancang supaya luwih cair. Awit wis didol ing publik, sampeyan nduweni kemampuan kanggo dagang lan metu saka posisi berjangka. Nanging, sing maju luwih saka kontrak khusus sing biasane dirancang nganti ditundha.
Derivatif Kontrak swap
Swap bisa diterangake minangka seri saka kontrak sing diterusake. Iku kontrak antarane panuku lan bakul kanggo nglebokake pirang-pirang penukaran aliran awis supaya bisa dieksekusi ing tanggal ngajar preset. Biasane, nilai mili awis kasebut ditemtokake dening metrik dinamis kayata tingkat bunga. Nanging, siji-sijine transaksi bisa uga ngatur kaset aliran awis.
Bentenane utama ing kene yaiku sing maju minangka kontrak sing bisa dikirim siji-wektu, nanging swap digawe saka pirang-pirang dagang sing wis ditemtokake.
Option Contract Derivatives
Ana rong jinis pilihan - panggilan lan nempatake. Opsi telpon minangka hak tuku saham tartamtu sadurunge utawa ing tanggal kadalu warso kanthi rega tartamtu. Dadi yen sampeyan duwe 25 November Nelpon kanggo saham XYZ, sampeyan bisa tuku saham XYZ utawa sadurunge kadalu waras November (Kadaluwarsa iku ana sadurunge tanggal 3 sasi) kanthi rega $ 25 saka penjual panggilan.
Yen rega saham iku $ 50, sampeyan pengin nindakake iki. Yen rega saham $ 10, sampeyan ora bakal.
Pilihan Put iku ngelawan pilihan panggilan. Ing kasus iki, sing nduweni sijine duwe hak ngedol saham ing $ 25. Yen saham didagang ing $ 10, banjur iki ora bisa dienggo. Nglakokne sijine lan tuku stok ing $ 25. Yen saham didagang ing $ 50, sampeyan ora pengin ngedol saham ing $ 25, supaya entuk kadaluwarsa.
Ana macem-macem nuwun lan implikasi saka turunan ing ETF utawa digunakake, nanging sampeyan kudu paling sethithik mangertos dasar yen ana metodologi ing dana sampeyan. Lan aku bakal nulis isi sing cocog menyang rincian liyane kanggo saben tipe derivatif. Aku bakal nggandhengake menyang saben artikel ing siji iki rampung. Ing wektu samesthine, priksa manawa sampeyan ngerti yen ana derivatif ing ETF lan cara kerja.
+ Mark Kennedy