Tuku Opsi Panggilan
Opsi telpon minangka hak tuku saham, utawa ing kasus iki ETF .
Nganti tanggal kadalu warso telpon, sampeyan duwe hak tuku ETF sing ndasari ing rega tartamtu sing dikenal minangka rega strike.
Contone, yen sampeyan tuku Dec 80 OIH call ( Oil ETF ), sampeyan duwe hak kanggo tuku sing ETF kanggo $ 80 ing sembarang wektu nganti sing katelu ana ing Desember. Dadi yen OIH didagang ing $ 90, sampeyan bisa tuku ing $ 80. Nanging, yen OIH ora bakal ngluwihi $ 80 sadurungé Desember, telpon bakal kadaluwarsa. Sampeyan ora ngleksanani supaya bisa tuku ETF ing $ 80 nalika sampeyan bisa tuku luwih murah tinimbang iku.
Nalika rega saka saben opsi telpon bakal beda-beda gumantung saka rega saiki ETF sing ndasari, sampeyan bisa nglindhungi utawa mbukak dhewe kanggo tuku mundhut tuku. Kanggo ngeculake sanajan ing perdagangan telpon long, sampeyan mung kudu ngarep-arep ETF mundhak ing ndhuwur rega strike lan rega tuku telpon sing sampeyan tuku. Dadi yen sampeyan tuku telpon Dec 80 kanggo $ 2, sampeyan kudu ETF kanggo mundhak sadhuwure $ 82 kanggo ngalahake.
Apa wae luwih saka $ 82 entuk manfaat. Yen ETF tau nemu ndhuwur $ 80, mundhut sampeyan $ 2 kanggo saben telpon sing sampeyan tuku.
Sade Pilihan telpon
Nalika sampeyan ngedol telpon, sampeyan njupuk posisi ngelawan pembeli telpon. Sampeyan pengin ETF mudhun. Nganggo conto, yen sampeyan ngedol telpon Dec 80 kanggo $ 2, sampeyan bakal nggawe $ 2 ing saben telpon yen rega ETF ora munggah ing $ 80.
Nanging, yen ETF ora mundur sadhuwure poin sing nyithak $ 82, sampeyan kudu ngedol ETF ing $ 80 menyang pemilik telpon lan entuk kerugian.
Pilihan sade luwih strategis tinimbang opsi tuku. Nalika opsi sing dituku, resiko maksimal iku rega tuku lan untung ora ana watesan. Nanging, nalika ngedol pilihan, laba maksimal yaiku rega kasedhiya lan resiko ora ana watesan. Investor kudu ati-ati banget lan sinau sadurunge pilihan jual.
Tuku Pilihan Put
Ana cara sing luwih aman kanggo entuk eksposur utawa ngetokke alangan saka ETF saka nyilih pilihan panggilan. Yen sampeyan mikir ETF bakal nolak nilai utawa yen sampeyan pengin nglindhungi resiko downside, tuku pilihan put ing bisa dadi cara kanggo pindhah. Opsi sijine yaiku hak kanggo ngedol ETF ing rega tartamtu. Nganggo conto, yen sampeyan tuku Dec Dec put, sampeyan bakal duwe hak kanggo ngedol ETF sing ndasari $ 80 sawayah-wayah sadurunge Desember. Yen ETF didol ing $ 75 kapan wae sadurungé Desember, sampeyan bisa ngedol ing $ 80 lan ngasilake prabédan ing rega. Yen ETF tetep ngluwihi $ 80, sampeyan bakal kadaluwarsa. Sampeyan ora bakal ngedol ETF ing $ 80 yen lagi dagang karo rega sing luwih dhuwur.
Maneh, sampeyan kudu faktor rega tuku menyang persamaan sampeyan.
Yen ing Dec 80 sijine dituku kanggo $ 4, banjur titik break-sampeyan $ 76 ($ 80- $ 4). Dadi yen ETF didagang ing $ 75, lan sampeyan ngleksanani hak kanggo ngedol ing $ 80, sampeyan bakal nggawe $ 1 saben opsi sing sampeyan tuku. Yen ETF ora tau nyelehake ing ngisor $ 80 sadurunge dilebokake ing Desember, mundhut sampeyan bakal tuku rega $ 4 kanggo saben opsi.
Sade Pilihan Put
Nalika sampeyan ngedol pilihan, sampeyan menehi hak marang panuku kanggo ngedol ETF ing rega strike ing wektu sadurunge kadalu warso. Iki minangka posisi ngelawan sing dituku, nanging padha kaya tuku telpon. Sampeyan pengin ETF mundhak utawa tetep ngluwihi rega serangan.
Nganggo conto, yen sampeyan ngedol Dec 80 kanggo $ 4, sampeyan ora pengin ETF pindhah ing ngisor $ 80 sadurunge putusane kadaluarso ing Desember. Utawa ora sethithik ora ana titik break $ 76. Yen sing bener, sampeyan kudu ngasilake $ 4 ing saben sing didol.
Nanging, yen ETF mudhun ing ngisor rega, sampeyan bakal entuk kerugian ing saben put kang dileksanakake.
Maneh, wigati dicathet yen opsi sade luwih resik tinimbang opsi tuku. Sing ora ngomong ora ono gunane. Biaya resiko kasebut diprakirakake kanthi rega opsi. Nanging yen sampeyan pamula ing donya panggilan lan nempatno, tuku opsi ETF yaiku rute sing luwih aman.
Pikiran Final
Nalika ana akeh cara kanggo nggabungake strategi pilihan ETF menyang portofolio, iki minangka dhasar derivatif ETF dagang. Yen sampeyan aran nyaman karo dhasar opsi dagang, mung sampeyan kudu nimbang strategi dagang intermediate utawa komprèsi kaya straddles lan arbitrase volatilitas. Crawl sadurunge sampeyan lumaku.