Cara Play Volatility karo ETF Options
Contone, kita bakal nggunakake OIH (Oil Services ETF) baris 80 Juni. Elingi, telpon minangka hak tuku ETF tartamtu ing rega strike (ing conto kita $ 80).
Lan opsi sijine minangka hak kanggo ngedol ETF ing rega tartamtu. Kita bakal nyetel rega panggilan ing tanggal 80 Juni ing $ 2.25 lan rega ing tanggal 80 Juni ing $ 2,50 lan OIH ing $ 80.
Tuku Straddle
Nalika sampeyan tuku ETF, sampeyan tuku siji telpon lan sijine ing rega strike padha ing sasi sing padha. Nganggo conto, yen sampeyan tuku tanggal 80 Juni, sampeyan tuku telpon kasebut lan dilebokake ing baris kasebut. Rega total bakal $ 4.75 ($ 2,25 panggilan + $ 2,50 sijine). Tujuan nalika sampeyan tuku mburi yaiku kanggo ETF sing nduwe tujuan kanggo pindhah. Sampeyan ora peduli kanthi cara sing digoleki amarga sampeyan duwe telpon loro-lorone lan dilebokake kanggo njaba lan mudhun, sampeyan mung pengin dadi molah malih.
Swara iku gampang, nanging ana risiko. Persis $ 4.75 ing rega, rega sing sampeyan dibayar kanggo straddle. Supaya sampeyan nampilake laba ing investasi iki, sampeyan pengin ETF pindhah, manawa munggah utawa mudhun, luwih saka $ 4.75. Yen ETF tetep antarane $ 75.25 lan $ 84.75 sadurunge Juni, sampeyan bakal nuduhake mundhut investasi iki.
Nanging, yen ETF ngilangi salah sijine batesan kasebut, sampeyan bakal nuduhake gain ing strategi investasi kasebut.
Opsi sing ana ing rega strike duwe volatility paling wiwit sampeyan yakin sing cara Simpenan (utawa ing kasus iki ETF) bakal pindhah. Ana kesempatan 50-50 dana bakal perdagangan ndhuwur utawa ing ngisor iki sing rega strike.
Ing kasus sing ngetokake rega ing jero dhuwit (umpamane 60 serangan) utawa rega dalan metu saka dhuwit (kaya 100-an), kemungkinan luwih murah yen ETF bakal rampung ing ndhuwur $ 100 utawa ing ngisor $ 60. Ora bisa, ora kelakon, nanging kemungkinan luwih ramping lan mulane opsi ing harga jeblugan iki duwe volatilitas sing luwih murah.
Sade A Straddle
Iki minangka perdagangan straddle ngelawan. Ing kasus iki, sampeyan bisa ngedol siji telpon lan siji. Tujuan sampeyan ing kene yaiku kanggo ETF ora kanggo ngilangi ambang $ 75.25 lan $ 84.75 sadurunge Juni. Skenario paling apik yaiku kanggo ETF kanggo nutup ing $ 80 persis supaya telpon lan sijine ora ana regane, nanging tetep ETF sing tetep cedhak karo $ 80, penjual cengkraman pendek nuduhake keuntungan.
Minangka sembarang opsi pilihan, luwih resik tinimbang karo tuku turunan. Nalika sampeyan tuku opsi ETF, sampeyan mung mbebasake rega tuku lan keuntungan sampeyan ora ana watesan (ing alesan) kanggo gerakan saham. Yen sampeyan ngedol lan opsi ETF, risiko sampeyan ora ana watesan, nanging keuntungan sampeyan ditrapake kanggo rega kasedhiya. Sanadyan iki uga arang banget beboyo dagang pilihan, mbudidaya yen biaya resiko diprakirakake ing rega opsi kasebut. Perhitungan pricing ngasilake risiko sampeyan.
Dagang dagang dianggep minangka strategi dagang pilihan sing luwih maju, utamané nalika sampeyan cendhak posisi, saéngga penting banget kanggo mangerteni carane kabeh dienggo sadurunge sampeyan miwiti karo ETFs . Nanging, yen sampeyan akrab banget ing donya derivatives, banjur straddle-trading minangka alat sing apik kanggo nalika sampeyan pengin njupuk posisi ing gerakan (volatility) saka ETF.
Lan kanggo sing investor sing ora pengin nggunakake pilihan kanggo muter volatility, nimbang ETF volatility sing trek Indeks VIX.