Carane Nglindhungi Portofolio Saka Risiko Kalkulator
Ing artikel iki, kita bakal nliti ing ngendi dhuwit bisa diterusake, apa tegese dollar sing tegese, kepiye pengaruh investor, lan apa investor bisa nindakake kanggo ngurangi risiko ing sembarang skenario.
Kuwat vs Dollar Lemah
Mata uang global perdagangan relatif kanggo siji liyane tinimbang ing nilai Absolute. Contone, sampeyan ora bisa 'tuku' euros tanpa dol tinuku. Rega euro ing dolar dikenal minangka kurs lan beda-beda gumantung marang kinerja ekonomi lan faktor-faktor liyane. Dolar sing 'kuwat' tegese saben dollar mundhut luwih akeh unit mata uang manca, dene dollar sing 'lemah' tegese saben dollar mundhut luwih cilik unit mata uang manca.
Amerika Serikat wis ngamanake 'kuwat dolar kuwat' wiwit taun 1995, sing artine ora kanthi sengaja tumindak kanggo ngurangi dolar nganggo mata uang asing. Kanthi mengkono, Amerika Serikat wis nyengkuyung bondholders manca kanggo tuku sekuritas Treasury, inflasi wis dipriksa, lan mata uang dadi pokok sistem finansial global wiwit didhukung dening ekonomi paling gedhe lan paling tangguh ing donya.
Manfaat dollar sing kuwat yaiku saben dollar mundhut barang sing luwih murah ing mata uang asing, nanging tradeoff yaiku barang domestik luwih larang kanggo konsumen manca. Ing kasus China, iki tegese AS ngimpor $ 483.9 milyar nalika ngekspor mung $ 116.2 milyar saka China ing 2015.
Iki nggawe rekor defisit $ 367 milyar sing wis dadi target politik populer ing antarane politisi populis.
Impact on Investments
Penaksiran dollar nduwe pengaruh signifikan marang investasi domestik lan investasi manca negara Amerika Serikat.
Dolar sing kuwat wis mbantu ngemong inflasi ing mangsa 1990-an, nanging wiwit Resesi Besar 2008 , dollar sing wis nyebabake proyek Federal Reserve luwih angel. Bank sentral bakal nyawang inflasi luwih gedhe kanggo ningkatake utang lan pertumbuhan ekonomi, nanging dollar kuwat ndadekake ora mungkin. Dolar sing kuwat uga bisa nyuda ekspor domestik lan narik mudhun ekspor, miturut Ketua Federal Reserve Janet Yellen.
Status dollar minangka mata uang cadangan global tegese negara liya uga ngandut stabilitas. Wiwit dollar wis relatif murah, pemula non-bank pasar berkembang wis nglumpukake luwih saka $ 3 triliun ing utang denominasi dolar, miturut Bank kanggo International Settlements. A dollar penguat - lan kuwatir pasar pasar berkembang - bisa nggawe masalah dening nggawe utang dollar larang kanggo mbayar maneh ing revenue mata uang lokal.
Hedging a Portfolio
Ana akeh cara kanggo investor nglindhungi portofolio kanthi obahe mata uang, nanging dana ijolan ijol-ijolan ("ETFs") sing paling populer.
Dana iki niru indeks sing ndarbeni - kayata dhuwit khas, nanging nambah kontrak-kontrak maju sing cepet supaya bisa ngonversi mata uang asing menyang dolar ing tingkat tukar sing wis disetujoni. Tujuane kanggo ngurangi impact gerakan mata uang ing bali portofolio denominasi dollar.
Charles Schwab's Michelle Gibley nunjukake sawetara faktor penting sing dianggep:
- Volatility dikurangi: Dana-dana hedgedan cenderung ngetokake volatilitas kurang saka portofolio sing ora ditemtokake, miturut data mbandhingake MSCI EAFE Index antarane 1969 lan 2016.
- Long vs. Short-Term: Dana sing dilindhungi dhuwit wis metu luwih gedhe tinimbang jangka pendek amarga dollar wis wungu liwat mata uang liya, nanging ana entuk manfaat jangka panjang sing rada murah.
- Biaya: Dana -hedged dana duwe rasio biaya sing luwih dhuwur tinimbang dana sing ora ditemtokake, dene investor uga kudu mbayar biaya mbuwang lan nyuwun panyuwun.
- Diversification: ETF internasional dirancang kanggo diversifikasi portofolio investasi, nanging ngeculake efek saka penilaian mata uang bisa nyuda diversifikasi kasebut.
Umumé, paling long-term investor kudu tetep dana sing ora dibayar amarga padha cenderung ngasilake asil sing luwih dhuwur kanthi biaya sing luwih murah lan diversifikasi luwih akeh. Investor sing short-term lan aktif nggoleki keuntungan saka kahanan tartamtu, Nanging, uga pengin nggoleki dana-dana hedged kanggo ngurangi resiko utawa kapitalisasi ing skenario tartamtu.
Ing ngisor garis
Amerika Serikat kanthi historis ngamanake kebijakan dollar sing kuwat, nanging dinamika iki bisa diganti karo Presiden Trump kang fokus marang manufaktur lan ekspor domestik. Nalika kebijakan kasebut tetep ora cetha ing wektu kasebut, investor kudu mbudidaya kepiye pengaruh investasi dollar sing kuwat banget. Ing wektu sing padha, penting kanggo diwenehi tandha yen investor jangka-panjang uga pengin nglirwakake risiko kasebut lan tetep nganggo dana sing ora dikarepake kanggo pengaruhe resiko sing paling apik.