Kenapa Nggunakake Aliran Cash luwih apik tinimbang P / E

Cara Ngitung Aliran Tunai nalika Nilai Valuing

Akeh investor percaya yen rasio arus kas arupa ukuran sing luwih apik saka nilai saham tinimbang rasio pangentukan rega utawa P / E. Kenapa? Amarga jumlah awis perusahaan bisa ngasilake minangka salah sawijining ukuran sing luwih penting saka kesehatane. Sampeyan bakal mbokmenawa krungu maneh babagan P / E tinimbang meh wae metrik liyane ing regane, nanging ora bisa menehi gambaran akurat kemampuan perusahaan kanggo ngasilake awis, sing pungkasan ing ngisor iki.

Apa P / E?

P / E nggambarake rasio rega saham ing saben pangentukan, diarani minangka EPS. Iku ukuran penting yen ora ana alesan liyane tinimbang akeh wong mikir. Nalika perusahaan P / E dhuwur banget utawa kurang, bakal menehi tagihan dhuwur ing warta. Iku ngagetake akeh manungsa waé.

Metrik sing mriksa rega perusahaan relatif marang posisi awis sing padha penting, nanging padha diabaikan dening akeh. Ing kasunyatan, bisa uga luwih penting.

Pentinge Kas

Kasunyatan punika tanpa kas, perusahaan ora bakal tahan suwe. Sing bisa kasebut gampang banget, nanging akèh, akeh perusahaan sing gagal amarga dhuwit banget. Dadi carane sampeyan nggunakake rasio arus kas kanggo ndeleng yen perusahaan wis under- utawa luwih-regane, kang padha tujuan P / E? Loro pangukuran utama ngukur cahya ing pangaji perusahaan.

Price to Cash Flow

Rega kanggo arus awis ditemtokake kanthi misahake rega saham kanthi aliran awis saben saham.

Akeh sing seneng ukuran iki amarga nggunakake aliran awis tinimbang net income cara komputasi EPS ora.

Arus kas punika perusahaan net income kanthi panyusutan lan biaya amortisasi ditambahake maneh. Biaya kasebut ngurangi penghasilan net, nanging ora ngetokake dhuwit kanthi cepet supaya padha kanthi artificially ngurangi awis sing dilapurake perusahaan.

Amarga biaya kasebut ora nyakup awis nyata, perusahaan duweni luwih akeh tinimbang nuduhake net income.

Free Cash Flow

Aliran awis awis gratis yaiku aliran uang tunai sing luwih maju lan nambah biaya modal siji-wektu, pembayaran dividen, lan biaya non-kedadeyan maneh kanggo arus kas. Asilé jumlah awis perusahaan sing diprodhuksi ing 12 sasi sadurungé. Bagen rega saiki kanthi arus kas gratis saben saham lan kasil nggambarake nilai panggonan pasar ing kemampuan perusahaan kanggo ngasilake awis.

Apa Iku Kabeh

Kaya P / E, loro rasio arus kas kasebut nuduhake ing ngendi pasar ngasilake perusahaan. Nomer sing luwih murah tinimbang industri lan sektor perusahaan nyatakake yen pasar wis undervalued saham. Angka sing luwih dhuwur tinimbang industri lan sektor kasebut bisa uga tegese pasar wis ngalahake saham.

Wis diitung

Saestu, sampeyan ora kudu nglakoni kabeh kalkulasi kasebut dhewe. Akeh situs web kalebu nomer regane kanggo pertimbangan, kalebu Reuters.com. Kuotasi rinci menehi rasio arus kas . Ketik simpenan ing kothak penawaran ing bar ndhuwur yen sampeyan nggunakake Reuters, banjur klik "Rasio" ing tautan kiwa.

Kesimpulan

Kaya kabeh rasio, iki ora nyritakake kabèh crita. Priksa manawa sampeyan ndeleng metrik liya kanggo verifikasi angka relatif. Nanging rasio arus kas bisa menehi sawetara pitunjuk penting babagan carane perusahaan nindakake lan carane pasar nilai Simpenan minangka kabèh.