Ngerti Risiko Obligasi ing ETF Panjenengan
Kaya investasi liyane, obligasi duwe risiko. Lan yen sampeyan nandur modal ing ETF jaminan , sampeyan kudu banget weruh risiko obligasi kasebut amarga bakal ngetokaké nilai dana ijol-ijolan ijol-ijolan sampeyan.
Dadi sing ing atine, kene jinis risiko kanggo obligasi lan jaminan ETFs.
Rasio Rate Kapentingan
Harga jual duwe hubungan tibalik karo tingkat bunga. Minangka tingkat kapentingan munggah, rega jaminan bakal ngurangi. Dadi salah sijine risiko jaminan minangka nambahake tarif kapentingan, kang bakal ngurangi rega bond. Lan wiwit obligasi iku minangka bagian saka ETF jaminan, kenaikan tarif kapentingan bakal ngurangi nilai dana obligasi uga. Jumlah ngurangi dana obligasi bakal gumantung marang obligasi nyata sing ana hubungane karo ETF.
Resiko kurva ngasilaken
Supaya kita ngerti manawa tingkat kapentingan bisa ngasilake rega obligasi, nanging saben obligasi bakal reaksi beda karo tarif gumantung marang faktor sing beda. Harga, kadewasan, kupon, lan sanes-sanesipun. Dadi yen ETF ikatan kasebut minangka portofolio mini obligasi (utawa aset sing nglacak akeh obligasi), banjur jumlah resiko tingkat bunga punika resiko kurva pangasil. Kanthi tembung liyane, kepekaan iku portofolio jaminan kanggo risiko tingkat kapentingan.
Saben ETF jaminan bakal duwe resiko kurva pangasil sing beda-sensitivitas kanggo suku bunga sing adhedhasar obligasi sing gegayutan karo dana.
Panggilan Resiko
Saben jaminan nduweni jangka wektu sing wis ditetepake. Nanging, sawetara sing ngetokake sekuritas bond duwe pilihan kanggo "nelpon" bond ing awal. Lan iki resiko kanggo pemilik obligasi. Dadi wiwit sawetara obligasi nggawe lepen revenue, lepen kasebut bisa mandheg awal yen jaminan kasebut disebut.
Panjenengan revenue stream ora 100% dijamin. Risiko jaminan lan ETF sing nyekel jaminan.
Resiko Reinvestasi
Biasane, obligasi diarani awal nalika tingkat kapentingan ing ngisor kupon. Banjur nduweni risiko resiko. Investor kudu "reinvest" bali menyang jaminan karo tingkat kapentingan sing luwih murah tinimbang kupon.
Risk Default
Sejatine, risiko standar minangka kasempatan yen sing ngetokake utang ora ngurmati persetujuan kasebut. Dheweke bakal "netepake" ing etangan, utawa ing kasus iki jaminan. Dadi yen sampeyan duwe ETF jaminan, ana risiko yen jaminan sing digandhengake karo dana sampeyan bisa dadi standar. Lan sing bisa nduwe pengaruh negatif marang nilai sakabèhé ETF jaminan sampeyan.
Risiko Penyebaran Kredit
Ana korélasi antarane bond prices lan tarif kapentingan. Kita ngerti. Lan sensitivitas hubungan iki minangka kurva pamrodhuksi, kang uga dibahas. Nanging, bagean sing sensitivitas kurva sensitivitas nyebarake kredit. Risiko standar saka perusahaan sing ngetokake sekuritas adhedhasar prabédan (panyebaran) tarif.
Contone, ing kahanan ekonomi sing luwih angel, sing ngetokake sekuritas obligasi bakal entuk keuntungan utawa aliran awis. Aliran awis sing bakal digunakake kanggo mbayar kewajiban ikatan kasebut. Resiko panyebaran kredit ngukur risiko perusahaan sing ngetokake sekuritas ing pembayaran amarga tingkat bunga lan impact ekonomi.
Sejatine, iku risiko resiko standar supaya bisa diomongake.
Risk downgrade
Kabeh obligasi nduweni rating, sing nyebabake profil resiko. Obligasi sing luwih dhuwur wis kurang resiko standar vs. obligasi sing kurang-rata. Nanging logika yaiku yen obligasi sing murah banget nduweni potensi luwih akeh ganjaran. Dadi, yen jaminan ETF sampeyan ngandhut obligasi sing ditemtokake dhuwur, sampeyan duwe resiko sing luwih murah sing digandhengake karo dana tinimbang ngandhani ETF (resiko dhuwur).
Nanging, apa yen sawetara obligasi ing ETF entuk rating sing luwih murah (njaluk diturunake)? Kabeh tiba, ETF jaminan saiki duweni risiko luwih resiko-downgrade.
Risiko Likuiditas
Iki minangka risiko sing digandhengake karo dagang ing lan metu saka posisi jaminan sampeyan ... utawa ing kasus iki sampeyan jaminan ETF posisi. Risiko likuiditas saka jaminan, ing kasus iki, bakal beda tinimbang resiko likuiditas ETF ikatan. Ing kasus paling, ETF jaminan bakal luwih cair tinimbang ikatan individu (ora senadyan) amarga sawetara ETFs sing dituku sacara aktif ing ijol-ijolan.
Supaya bisa uga ana resiko likuiditas kanggo ETF tinimbang jaminan individu ing dana obligasi.
Nanging, mung kanggo recap, resiko likuiditas saka jaminan iku risiko ora bisa ngedol aset sadurunge wis diwasa. Supaya bisa dadi luwih angel kanggo ngunci ing awal keuntungan.
Risk Exchange Currency
Iki ditrapake kanggo obligasi manca sing ora ngirim pembayaran ing mata uang domestik. Saben sampeyan ngurusi obligasi ing mata uang manca , angka-angka saka revenue streams sampeyan tundhuk tarif tukar. Dadi, minangka tukar mata uang fluktuatif, sampeyan uga ora ngetutake owah-owahan sampeyan. Ing kono ana risiko resiko.
Risiko Inflasi
Ngomong pembayaran, kayata wangun liyane, lagi kena inflasi. Tegesé, regane pambayaran mudhun kanthi tingkat inflasi sing luwih dhuwur. Awis saka pembayaran sampeyan ora bakal duwe daya beli ing wektu inflasi sing luwih dhuwur. Supaya sampeyan duwe risiko yen kenaikan inflasi, kupon ora pantes kaya nalika ing tingkat inflasi ngisor.
Resiko Volatilitas
Jenis risiko iki ditrapake kanggo obligasi sing bisa dijenengi (utawa bisa dilebur). Minangka volatility tarif owah-owahan, supaya bakal rega jaminan. Dadi kaya tarif padha mudhun lan mudhun, rega obligasi bakal mudhun lan mudhun. Mulane ana risiko luwih yen jaminan karo telpon utawa opsi sijine bisa dieksekusi. Ing tembung liyane, tambah volatilitas tingkat bakal nimbulake kasempatan sing luwih dhuwur tinimbang bond sing bakal kasebut (utawa opsi sing bakal dileksanakake). Nalika mundhut risiko volatilitas, mundhak resiko callable (utawa putable).
Risk Event
Faktor-faktor sing ora ana hubungane karo struktur ikatan bisa nambah risiko. Makna ana prakara liyane sing bisa ndadekake rega sing ditemtokake saka bond tinimbang tingkat bunga, durasi, lan liya-liyane. Salah sijine jenis risiko yaiku risiko acara. Risiko yen acara tartamtu bisa ndadekake nilai bond utawa bond ETF.
Contone, perang ing negara liya bisa nambah risiko sing ana hubungane karo ETF jaminan manca . Gempa bumi utawa owah-owahan ing iklim finansial negara, bisa uga ngganti nilai dana bond.
Utawa, sajrone dana jaminan perusahaan , owah-owahan ing perusahaan utawa sektor bisa nimbulaké nilai bond. Apa ana kekurangan bahan kanggo sektor kasebut? Apa loro pemain utama ing nggabungake industri? Sawetara acara sing ora bisa ditindakake bisa kedadeyan, sing tansah ditambahake resiko kanggo dana jaminan.
Risiko Allah
Kaya résiko acara, resiko pangruwaté resiko saka pamaréntahan manca sing ndadékaké nilai ikatan kasebut. Owah-owahan hukum, kegagalan kanggo ngurmati kewajiban utang (resiko standar), lan liya-liyane. Pemerintah bisa nandheske akeh rega saka ETF obligasi manca utawa domestik, saéngga tansah ana risiko berdaulat.
Lan nalika risiko ing ndhuwur ora mung risiko sing digandhengake karo obligasi lan jaminan ETFs, iku jinis utama risiko sing bisa dianggep. Dadi, apa wae investasi, ETF, obligasi, ETF bonds utawa liya, priksa manawa sampeyan tumindak rajin lan mangerteni risiko kasebut . Lan yen sampeyan duwe pitakonan, priksa manawa sampeyan nemoni broker, penasehat utawa profesional finansial sadurunge nggawe investasi.