Catastrophe Bonds Definition and Investing
Iki sekuritase investasi sing disambungake ing asuransi ora beda karo obligasi konvensional lan investor wicaksana kanggo mangerteni kanthi bener sadurunge nandur modal.
Sadurunge Tuku Obligasi Bencana: Sinau Carane Obligasi Buruh
Yen sampeyan lagi mikir nandur modal ing obligasi kucing, iku pinter mangerteni kanthi cara kerja ikatan konvensional.
Obligasi minangka kewajiban utang sing diterbitake dening entitas, kayata perusahaan utawa pemerintah. Yen sampeyan tuku jaminan individu, sampeyan kudu nggawe dhuwit kanggo entitas kasebut kanthi wektu sing kacathet. Ing ijol-ijolan kanggo etangan sampeyan, entitas bakal mbayar sampeyan kapentingan nganti pungkasan periode (tanggal kadewasan) nalika sampeyan bakal nampa investasi asli utawa jumlah kredit (principal).
Jenis-jenis obligasi diklasifikasikake dening entitas sing ngetokake dheweke. Entitas kasebut kalebu perusahaan, fasilitas umum, lan pemerintah, negara, lan federal.
Ing kasus oblast catastrophe, entitas sing nerbitake perusahaan asuransi. Investor kucing kucing bakal ngidini perusahaan sing nerbitake bisa njaga principal minangka imbalan kanggo kapentingan sing dibayar dening perusahaan penerbit. Ing acara malapetaka, perusahaan penerbit bisa mungkasi pembayaran bunga utawa ora bisa tanggung jawab maneh kanggo mbayar maneh principal (principal ditampik).
Kaya obligasi konvensional, obligasi catastrophe biasane dianakake nganti kadewasan. Saka tuku jaminan nganti tanggal kadaluwarsa, investor nampi kapentingan (income tetep) kanggo wektu tartamtu, kayata telung sasi, setahun, limang taun, 10 taun, 20 taun utawa luwih. Obligasi bencana paling gedhe nduweni kadewasan, kayata telung nganti limang taun.
Ora ana "mundhut" principal sajrone investor nyekel bond nganti diwasa lan ora ana malapet, sing bakal ngaktifake perusahaan penerbit kanggo nanggulangi pembayaran kapentingan utawa repayment principal. Maneh, ing sawetara kasus, jumlah principal bisa diatasi.
Conto jaminan bencana bakal bisa kaya mangkene: Entitas penerbit, XYZ Insurance Company, ngetokake sekuritas bilai telung taun kanthi jumlah nominal $ 1,000 lan mbayar 8 persen kapentingan. Investor obligasi kucing mundhut 10 obligasi lan ngirim $ 10.000 kanggo XYZ Insurance Company (utawa entitas sing ndadekake pasar kanggo jaminan) lan entuk sertifikat ikatan minangka imbalan. Investor obligasi entuk 8 persen per taun ($ 800) telung taun. Iku, kajaba ana kacilakan!
Risiko Investasi ing Bencana Catastrophe
Risiko sing paling jelas nandur modal ing obligasi kecelakaan iku amarga bencana bakal kedadean lan investor ora bisa nampa kapentingan utawa principal. Nanging, kaya sekuritas investasi liyane, investor wis diganjar kanthi panenan sing luwih dhuwur ing ijol-ijolan kanggo njupuk resiko.
Periode kedewatan sing relatif singkat ngurangi risiko sawetara nanging acara catastrophic luwih angel kanggo ramalan saka pasar ibukutha.
Mulane, tuku obligasi catastrophe ora beda kaya ngetokake yen acara catastrophic utama ora bakal kedadeyan ing taun sabanjure. Iku kaya taruhan nglawan kacilakan pasar saham-iku ora prakara jupuk-jago nanging dadi soal WHEN.
Tuku Bencana Catastrophe
Investor obligasi paling gedhe yaiku dana pager, dana pensiun, lan investor institusi liyane. Investor individu ora umum purchasers saka cat cat.
Sawetara perusahaan dana bebarengan, kayata Oppenheimer, nandur modal ing obligasi kucing lan sering nglacak indeks sekuritas kucing kucing, Swiss Re Global Cat Bond Total Return Index.
Investor individu nuwuhake kahanan obligasi kucing bisa nimbang tuku dana obligasi sing terus. Kanthi cara iki, investor bisa nyekel basket saka cat cat, tinimbang tuku siji utawa sawetara, sing bakal entuk risiko pasar luwih gedhe.
Yen nggoleki panenan sing dhuwur, investor bisa milih kanggo tuku obligasi sing ngasilake dhuwur utawa rugi bond sing dhuwur.
Ndhuwur kabeh, investor wicaksana kanggo njaga investasi portofolio sing bener sing cocok kanggo tujuan investor lan toleransi kanggo risiko.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.