Definisi Portofolio Minimal Variance, Strategi lan Conto
Apa sampeyan ngerti apa tegese duwe portofolio varians minimal? Iku bisa uga nyenengake, nanging model penataan portofolio iki bisa mbantu sampeyan ngoptimalake pangembalian nalika ngurangi resiko, yaiku tujuan utama investor sing paling pinter lan paling sukses. Paling apik, ora angel kanggo aplikasi yen sampeyan ngerti cara kerjane.
Yen sampeyan bisa mbangun portofolio minimal, sampeyan bisa entuk asil optimal tanpa njupuk resiko banget.
Iku jenis "duwe kue lan mangan iku banget" strategi ing donya investasi.
Apa Portofolio Variasi Minimal?
Portofolio minimum variance minangka portofolio sekuritas sing digabung kanggo ngurangi volatility rega portofolio sakabèhé. Volatility, istilah sing luwih umum digunakake tinimbang variasi ing masyarakat investasi, minangka ukuran statistik gerakan price keamanan (munggah lan mudhun) keamanan tartamtu.
Ing volatility investasi uga bisa diijolake makna karo resiko pasar. Mulane, luwih gedhe volatility investasi (sing luwih akeh swings munggah lan mudhun ing rega), sing luwih dhuwur risiko pasar.
Dadi, yen investor kepengin ngurangi resiko, wong-wong uga pengin ngurangi owah-owahan.
Cara Nggawe Portofolio Variasi Minimal
Portofolio, ing donya investasi, umume nggambarake sekuritas investasi sing dianakake ing siji akun utawa gabungan sekuritase lan akun sing dianakake dening siji investor.
Dadi, kanggo mbangun portofolio varians minimal, investor kudu duwe kombinasi investasi volatilitas sing kurang utawa gabungan investasi sing ora stabil karo korélasi sing sithik. Portofolio terakhir umum ing hubungan kanggo mbangun portofolio varians minimal.
Investasi sing duwe korélasi sing kurang bisa diarani minangka sing nglakoni sing beda (utawa paling ora uga padha) sing diwenehi pasar lan ekonomi sing padha.
Iki minangka conto utama saka diversifikasi. Nalika investor diversifikasi portofolio, padha sengaja ngupaya ngurangi volatilitas lan iki minangka basis saka portofolio varians minimal-portofolio sekuritas sing macem-macem.
Contoh Portofolio Sampel Minimal
Mbok menawa conto sing paling prasaja saka portofolio varians minimal, yaiku gabungan saka dana bareng saham lan bond bebarengan dana. Nalika saham nyatakake, rega bond bisa rada negatif; déné, nalika rega saham mudhun, harga obligasi asring nambah. Simpenan lan obligasi ora kerep pindhah ing arah sing cetha nanging nduweni korélasi banget ing syarat-syarat kinerja.
Nggunakake strategi portofolio variasi minimal kanthi maksimal, investor bisa gabungke aset berisiko utawa jinis investasi bebarengan lan isih bisa ngasilake relatif dhuwur tanpa njupuk resiko relatif dhuwur.
Contone, yen investor nganggep nduweni telung jinis investasi sing beda-beda, kayata saham gedhe-gedhe US, saham cilik US, lan pasar saham sing metu, sing saben duwe risiko relatif dhuwur lan sejarah fluktuasi rega volatil, masing-masing duwe relatif korélasi sing sithik kanggo saben liyane, sing bisa nyebabake volatilitas sing luwih murah dibandhingake portofolio sing dumadi saka 100 persen saka salah siji saka telung jinis investasi kasebut.
Ukuran statistik tartamtu sing digunakake kanggo nyebut korélasi investasi tartamtu kanthi investasi liya disebut R-kuadrat utawa R2 . Sing paling kerep, kuadrat R didhasarake marang indeks patokan utama, kayata S & P 500 . Contone, yen investasi R-kuadrat iku 0,97, tegese 97 persen saka rega kasebut (ups lan downs ing kinerja) diterangake dening gerakan ing indeks. Kanggo ngurangi keruwetan portofolio, utawa kanggo ngurangi variasi liwat diversifikasi, investor nyekel dana indeks indeks S & P 500 bakal pengin nampung investasi tambahan kanthi R2 sing kurang, utawa ora ana hubungane karo indeks kasebut.
Ing ringkesan, portofolio varians minimal bisa terus jinis investasi sing molah malih nalika nyekel individu kasebut nanging nalika nyeponsori, nggawe portofolio macem-macem sing nduweni volatilitas sing luwih murah tinimbang bagean individu.
Portofolio variasi minimal sing optimal bakal ngurangi volatilitas sing sakabèhé karo saben investasi ditambahake, sanajan investasi individu iku molah malih ing alam.
Model Portofolio Minimal Mupangate
Model sakabèhé apik sing kudu dilakoni ing mbangun portofolio variasi minimal bisa dituduhake kanthi nggunakake kategori dana sing duwe hubungan sing relatif kurang karo siji liyane. Conto tartamtu nderek struktur portofolio inti lan satelit :
- 40 Persen S & P 500 Index Fund
- 20 Persen Dana Simpenan Pasar Urip
- 10 Persen Dana Simpenan Cilik-Cap
- 30 Persen Bond Index Fund
Tipe telung kategori pisanan relatif ora molah-malih nanging kabeh papat duwe korélasi sing relatif kurang. Kanthi kajaba dana indeks ikhtisar, gabungan kabeh papat bebarengan nduweni volatilitas sing luwih murah tinimbang sing siji ing basis individu.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.