Cara Survivorship Bias Ndadekake Kinerja Global Equity
Masalah karo skenario iki yaiku yen analisis investor mesthi bakal ngalahake kinerja rata-rata 15 ETF ing alam semesta.
Sawise kabeh, limang ETF sing kecatet mbokmenawa luwih apik tinimbang kinerja rata-rata, sing tegese bakal padha ditimbang ing rata-rata yen wis dianggep bebarengan karo 15 ETF aktif ing alam semesta.
Dinamika iki dikenal minangka "bias survivorship" lan kedadeyan nalika investor mung nganggep wong sing slamet ing pungkasan periode lan mbusak kasebut investasi utawa dana sing ora ana maneh.
Ing artikel iki, kita bakal nyawang carane nyatakake bias kanggo survivorship nalika ngevaluasi equities global, kang bisa mbantu investor internasional supaya ora ngalami kesalahan sing larang.
Ngevaluasi Aset Global
Bias keluwar kuwi gampang kanggo nggawe nalika evaluasi kinerja ekuitas global. Kanthi nglirwakake perusahaan sing bangkrut ing saindhenging taun, gampang ngasilake rekaman trek perusahaan sing isih ana. Investor internasional sing nganalisa saham manca bisa uga pengin menehi perhatian khusus kanggo masalah bias kanggo survivorship, amarga iku salah gampang kanggo nggawe.
Contone, investor internasional sing kasengsem ing sektor minyak lan gas Argentina bisa ngetokake US Depositary Receipts ("ADRs") operasi ing ruang kasebut. Bisa ditemokake yen saham sing kadhaptar ing layar dianakake 20% ing taun kepungkur. Yen sawetara perusahaan liyane bakal kebangkrutan ing periode sing padha - lan ora katon ing screener - tingkat wutah 20% wis diabaikan.
Investor internasional bisa nyegah masalah kasebut kanthi ndeleng cathetan umum kanggo ngenali perusahaan sing wis bangkrut. Ing sawetara kasus, perusahaan kasebut bisa gampang ditemokake liwat sumber warta utawa laporan analis ngliputi industri. Ing kasus liyane, investor kudu goleki liwat pemotongan bangkrut, netepake notifikasi, utawa cathetan umum liyane kanggo nemokake tokoh sing bener.
Nemokake ETFs & Dana
Investor internasional kudu ngerti bias survivorship nalika nganalisa ETF lan dana liyane. Nalika dana kasebut dhewe nyatakake masalah kasebut nalika ngitung kinerja dhewe, investor internasional sing disaring kanggo macem-macem dana sing nyasarake negara utawa sektor kasebut nyakup risiko sing padha katon ing bagean sadurunge nalika nganalisa saham individu.
Contone, investor internasional uga looking kanggo nandur modal ing saham-saham Rusia lan layar kanggo ETFs internasional kanthi pajanan . Investor bisa nemokake yen ekuitas iki ngasilake bali 5% sajrone taun kepungkur, nanging gagal ndeleng apa ETF sing wis ditutup ing saindhenging taun bisa ngluwihi asil kasebut.
Masalah kasebut bisa dicegah dening nggoleki dana sing bisa ditutup. Masalah iku bisa dadi angel kanggo ngenali dana kasebut saka sumber umum.
Saliyane, laporan berita utawa laporan analis asring nyedhiyakake titik wiwitan sing paling apik kanggo informasi kasebut, nanging mungkin ora lengkap utawa dianyari.
Nyingkiri Bias karo ETFs
ETF internasional nyedhiyakake cara sing apik kanggo investor internasional kanggo ngindhari masalah sing gegayutan karo bias kewarganegaraan. Dana sing nggunakake strategi replikasi lengkap mundhut kabeh saham ing indeks, sing adhedhasar nggunakake turunan kanggo entuk infeksi, sing tegese padha tuku lan ngedol saham supaya bisa ngetung indeks kanthi sak nyedhak sajrone wektu sing suwe.
Miturut ndeleng ETFs ing macem-macem titik kasebut, investor internasional bisa mbangun basis data sing ngemot komposisi indeks historis saka negara, wilayah, utawa jinis liyane ETF internasional. Database kasebut kanthi efektif nyedhiyakake ukuran bias sing gratis kanggo survivorship kinerja negara, sing bisa nggawe ADR lan analisis saham asing luwih gampang.
Unduh dana bisa gampang ditemokake ing situs web utawa pituduh paling akeh, sing biasane ngemot spreadsheet Excel sing bisa diundhuh kanggo periode sing diwenehake. Yen sumber kasebut ora kasedhiya, ETFs kudu nglaporake sing tetep kanthi reguler karo SEC ing file NQ, sing bisa ditemokake ing SEC.gov.
Kunci Takeaway Points
- Bias kelangsungan hidup occurs nalika investor internasional gagal nyathet aset sing ora ana maneh nalika ngitung kinerja kanthi wektu.
- Screening kanggo saham internasional utawa ETFs ngenalake bias kanggo survivorship kanthi ngilangi aset sing ora ana maneh.
- Investor internasional bisa nyingkiri bias kanggo survivorship nggunakake ETF internasional utawa nggoleki ETF utawa aset liyane sing wis mati.