Pilihan Contracts
Opsi pasar kontrak opsi kontrak, karo unit dagang paling cilik dadi siji kontrak. Opsi kontrak nemtokake paramèter dagang ing pasar, kayata jinis pilihan, tanggal kadalu warso utawa ngleksanani, ukuran obah, lan nilai obah. Contone, spesifikasi kontrak kanggo pasar opsi ZG (Emas 100 Troy Ons) yaiku:
- Simbol (IB / Sierra Chart format): ZG (OZG / OZP)
- Tanggal kadalu warso (ing sasi Februari 2007): 27 Maret 2007 (kontrak April 2007)
- Exchange: ECBOT
- Currency: USD
- Multiplier / Contract Value: $ 100
- Obrolan ukuran / Minimal obah: 0.1
- Diketik nilai / Nilai rega minimal: $ 10
- Interval rega latihan: $ 5, $ 10, lan $ 25
- Gaya latihan: US
- Pangiriman: kontrak berjangka
Spesifikasi kontrak kasebut kanggo siji kontrak, supaya nilai obah sing dituduhake ing ndhuwur minangka nilai obah saben kontrak. Yen perdagangan digawe karo luwih saka siji kontrak, banjur nilai obah kasebut tambah.
Contone, perdagangan sing digawe ing pasar opsi ZG kanthi telung kontrak bakal duwe nilai kothak sing padha karo 3 X $ 10 = $ 30, sing tegese kanggo saben 0,1 owah-owahan ing rega, keuntungan utawa mundhut perdagangan bakal ganti kanthi $ 30.
Telpon lan Put
Opsi sing kasedhiya minangka Telpon utawa Put, gumantung manawa padha menehi hak tuku, utawa hak kanggo ngedol.
Pilihan telpon menehi hak kanggo tuku komoditas kasebut, lan opsi Put menehi hak kanggo ngedol komoditas kasebut. Tuku utawa didol mung ditrapake nalika opsi wis dileksanakake, sing bisa kedadeyan ing tanggal kadalu warso ( opsi Eropa ), utawa kapan wae nganti tanggal kadalu warso ( opsi US ).
Kaya pasar berjangka , opsi pasar bisa ditindakake ing loro arah (munggah utawa mudhun). Yen pedagang mikir yen pasar bakal munggah, wong bakal tuku pilihan Panggilan, lan yen padha mikir yen pasar bakal mudhun, bakal tuku opsi Put. Ana uga pilihan strategi sing mbutuhake tuku lan Pangguna, lan ing kasus iki, pedagang ora peduli arah arah pasar kasebut.
Long lan Short
Kanthi opsi pasar, kaya karo pasar berjangka, dawa lan cendhek dirujuk marang tuku lan sade siji utawa luwih kontrak, nanging ora kaya pasar berjangka, ora ngarah menyang arah perdagangan. Contone, yen perdagangan berjangka kasebut entuk mundhut kontrak, perdagangan iku dawa perdagangan, lan trader kepengin rega mundhak, nanging kanthi opsi, perdagangan bisa dilebokake dening tuku kontrak Put, lan isih dawa perdagangan, sanajan pedagang pengin rega mudhun.
Bagan ngisor iki bisa mbantu nerangake luwih lanjut iki:
Futures
- Tipe Entri: Buy
- Arah: Nganti
- Jenis dagang: Long
- Tipe Entri: Jual
- Arah: Ngisor
- Tipe Trade: Short
Pilihan
- Tipe Entri: Telpon
- Arah: Nganti
- Jenis dagang: Long
- Tipe Entri: Sijine
- Arah: Ngisor
- Jenis dagang: Long
Risiko Limited utawa Risiko Tanpa Batas
Opsi dasar dagang bisa dadi dawa utawa cendhak lan bisa duwe rong risiko sing beda kanggo nentokake rasio. Resiko nampilake rasio kanggo opsi dagang sing dawa lan cendhak yaiku kaya mangkene:
Long Trade
- Tipe Entri: Tuku Panggilan utawa Put
- Potensi keuntungan: Unlimited
- Potensi risiko: Limited to premium options
Short Trade
- Tipe Entri: Ngedol Telpon utawa Put
- Potensi keuntungan: Terbatas kanggo opsi premium
- Potensi risiko: Unlimited
Minangka ditampilake ing ndhuwur, opsi dagang dawa duwe potensial untung tanpa wates, lan risiko sing winates, nanging opsi dagang sing cendhak nduweni potensi keuntungan sing winates lan risiko sing ora ana wates.
Nanging, iki ora minangka analisis resiko sing lengkap, lan ing kasunyatan, opsi dagang sing short wis ora ana risiko liyane tinimbang perdagangan saham individu (lan duwe risiko luwih murah tinimbang tuku saham terus).
Pilihan Premium
Yen pedagang tuku kontrak pilihan (salah siji Panggil utawa Put), padha duwe hak sing diwenehake dening kontrak, lan kanggo hak-hak kasebut, dheweke kudu mbayar biaya upfront marang pedagang sing sade kontrak opsi. Ragad iki diarani opsi premium, sing beda-beda saka siji opsi pasar menyang liyane, lan uga ing pasar pilihan sing padha gumantung nalika kabutuhan premi. Premium pilihan diitung nggunakake telung kritéria utama, yaiku:
- Ing, Ing, utawa Metu saka Wang: Yen opsi ing dhuwit, premium bakal duwe nilai tambahan amarga opsi wis entuk keuntungan, lan keuntungan bakal kasedhiya kanggo panuku opsi kasebut. Yen pilihan ana ing dhuwit, utawa metu saka dhuwit, premium bakal ora duwe rega tambahan amarga opsi durung entuk keuntungan.
- Nilai wektu: Kabeh kontrak opsi duwe tanggal kadalu warso, sawise dadi ora ana guna. Wektu liyane sing wis ana sadurunge tanggal kadalu warso, luwih akeh sing kasedhiya kanggo pilihan kanggo entuk keuntungan, supaya premium bakal duwe tambahan nilai wektu. Ing wektu kurang opsi wis nganti tanggal kadaluarsa, wektu kurang kasedhiya kanggo pilihan kanggo entuk keuntungan, supaya premium bakal duwe nilai wektu tambahan sing luwih murah utawa ora ana tambahan wektu tambahan.
- Volatilitas: Yen pasar pilihan banget volatil (umpamane yen jumlahe rega saben dina gedhe), premium bakal luwih dhuwur, amarga opsi nduweni potensi kanggo nggawe keuntungan luwih kanggo panuku. Kosok baline, yen opsi pasar ora molah malih (yaiku yen sawetara rega dina rata-rata cilik), premium bakal luwih murah. Volatility opsi pasar diitung kanthi nggunakake jangkoan rega jangka panjang, rega rega anyar, lan rega rega samesthine sadurunge tanggal kadalu warso, nggunakake macem-macem model ragat volatilitas.
Mlebu lan metu Perdagangan
Pilihan dagang sing dawa dicithak kanthi tuku kontrak opsi lan mbayar premium kanggo penjual opsi. Yen pasar banjur pindhah arah sing dikarepake, kontrak opsi bakal entuk keuntungan (dhuwit). Ana rong cara sing beda ing pilihan dhuwit bisa diowahi dadi keuntungan. Kang pisanan yaiku kanggo ngedol kontrak (kaya karo kontrak berjangka ) lan tetep beda antarane harga sing tuku lan jual minangka keuntungan. Sade kontrak opsi kanggo metu perdagangan dawa aman amarga Advertisement minangka kontrak sing diduweni. Cara liya kanggo metu saka perdagangan yaiku ngleksanani opsi lan njupuk kontrak kontrak berjangka, sing banjur bisa didol kanggo mujudake keuntungan. Cara sing paling disenengi kanggo metu saka perdagangan yaiku kanggo ngedol kontrak, amarga iki luwih gampang tinimbang olah raga, lan ing teori luwih akeh, amarga opsi kasebut isih nduweni nilai wektu sing isih ana.