Sampeyan Nggolek Perusahaan Kuat karo Indikator Kuat
Tugas pisanan kanggo tuku ing rega sing tepat, nanging apa rega sing bener? Investor sing beda bakal duwe jawaban sing beda-beda, nanging kabeh bakal setuju yen sampeyan kudu tuku apa rega ing mangsa ngarep.
Mesthi wae, mikir babagan rega sing bakal dibayar pasar kanggo saham ing mangsa ngarep angel.
Ana akeh cara kanggo ngasilake rega ing mangsa. Nanging, amarga kita ora bisa mangerteni masa depan, manawa ana rega sing paling apik ing mangsa ngarep.
Sampeyan bisa uga duwe kesempatan sing luwih apik kanggo ngasilake rega sing padha karo rega sing padha, sing ora kaya pasar sing dibayar. Nilai pasar sing padha utawa nilai intrinsik minangka penilaian babagan bisnis apa wae sing dadi masalah.
Iku nganggep kemampuan perusahaan kanggo ngasilake awis gratis (awis isih sawise kabeh tagihan dibayar lan kewajiban utang saiki wareg). Iki dhuwit perusahaan bisa digunakake kanggo dana ekspansi, tuku perusahaan liyane, mbayar dividen utawa mung bank kanggo nggunakake mangsa.
Aliran dhuwit bébas sing kuwat yaiku sinyal penting yen perusahaan duwe kaunggulan kompetitif sajrone pesaing. Carane gedhe kauntungan (utawa ekonomi ekonomi) perusahaan wis muter menyang panentu kepenak perusahaan masa depan katon.
Sawetara Indikator Kanggo Nimbang
Pangentukan
Mangga nggoleki perusahaan sing ngetokake penghasilan taun-menyang-taun (hiccup occasional nalika resesi bisa ditampa).
Nalika iki ora metrik sampurna (elinga biaya akuntansi bisa nyuda pangentukan), iku salah siji sing kudu katon. Priksa manawa perusahaan target nglaporake pangentukan sing luwih dhuwur tinimbang sektor kasebut (sampeyan bisa nemokake nomer kasebut ing Yahoo! Finance ing bagean penelitian saham). Kajaba iku, mbandhingake menyang saingan utama.
Arus kas gratis
Perusahaan sing kuwat ngasilake awis lan, utamane, duwe aliran dhuwit sing gedhe. Awis gratis kuwi ditindakake sawisé perusahaan entuk dhuwit kanggo njaga operasi bisnis. Cara liya kanggo mikir babagan iki yaiku carane awis sampeyan bisa narik metu bisnis tanpa meksa owah-owahan ing operasi (tutup pabrik, layoffs, lan liya-liyane).
Return on assets (ROA)
Langkah iki ngandhani investor perusahaan nggunakake aset kanthi bijak lan nggawe nilai kanggo pamilik. Carane efisiensin perusahaan ing ngasilake pangentukan? Perusahaan sing kuwat duwe aset sing mulih banget marang sektor kasebut. Contone, loro perusahaan saben duwe $ 100 ing aset. Siji perusahaan migunakake aset kasebut kanggo ngasilake $ 5 ing pangasilan, nalika perusahaan liyane nggunakake jumlah aset sing padha kanggo nggawe dhuwit $ 15. Kang bakal milih duwe? Bandingake perusahaan ing sektor sing padha kanggo mriksa sing bener.
Return on equity (ROE)
Cara liya kanggo nggoleki angka efisiensi sing nduwe keuntungan perusahaan babagan carane perusahaan migunakake utang sajrone aset. Wiwit sapérangan perusahaan migunakaké sawetara utang kanggo nglakokaké bisnis kasebut, wigati dipikiraké. Return on equity ngandhut manawa perusahaan nggunakake modal investor lan kalebu utang.
Penting banget kanggo mbandhingake perusahaan ing sektor sing padha. Yen perusahaan duwe ROE sing luwih dhuwur tinimbang sektor kasebut, ati-ati yen ana perkara sing ora biasa yaiku ningkatake angka (akuisisi anyar, tuku saham maneh, lan liya-liyane).
Net wates
Jaba net wates perusahaan mung income netepake dening penjualan. Apa iki ngandhani yen perusahaan iku efisien ing wringing keuntungan metu saka dodolan. Sawetara industri (umpamane) nduweni margin net murah lan kudu ngetokake akeh revenue kanggo ngasilake bathi. Sektor industri liyane duwe bathi net luwih dhuwur amarga sifat bisnis (piranti lunak, umpamane). Perusahaan gedhe ngalahake rata-rata sektor lan pesaing cedhak.
Nemokake perusahaan sing kuwat karo berjangka sing kuwat butuh sawetara karya, nanging investor gelem nampilake wektu kasebut bisa diganjar.
Elingi, perusahaan sing kuwat karo masa depan sing kuwat bisa ditemokake ing sembarang sektor indhustri, supaya ora ngatasi panelusuran sampeyan ing sektor saiki sing panas.