Nandur modal ora nuku bin tawar sajrone detik lan model sing ora diterusake. Iku ora babagan tuku apa-apa kurang saka $ 3 saben saham.
Investasi Value babagan nemokake saham sing durung diregani ing pasar. Ing tembung liyane, stok sing luwih worth tinimbang dibandhingake karo rega saiki.
Nilai Investor
Investor nilai, mbok menawa luwih saka jinis investor liyane, luwih prihatin karo bisnis lan fundamental saka pengaruh liyane ing rega saham.
Fundamental, kayata wutah pangasilan, deviden, aliran awis, lan nilai buku luwih penting tinimbang faktor pasar ing rega saham. Investor Nilai uga tuku lan terus investor sing karo perusahaan kanggo jangka panjang.
Yen fundamental sing muni, nanging rega saham ing ngisor iki nilai sing jelas, investor nilai mangerténi iki minangka calon investor investasi. Pasar wis ngetokake sekuritas. Nalika pasar mbenerake kesalahan kasebut, rega saham kudu nemu munggah.
Saham XYZ mudhun 25% saka dhuwur nem sasi kepungkur.
Apa calon investor nilai? Mungkin, nanging mbokmenawa ora. Investor Nilai ora biasane kasengsem mundhut saham kajaba ora ana alesan dhasar kanggo ngurangi rega.
Tengen Pasar
Iki kedadeyan. Nanging, akèh-akèhé wektu pasar sing bener lan saham bakal dicithak amarga akèh alasan dhasar sing mantep (penghasilan nyusut, bathi nyusut, conto sing apik) utawa owah-owahan sing penting ing pasar utawa lini produk.
Perusahaan farmasi duwe penjual ndhuwur sing diparkir saka pasar dening pamaréntah - sing fundamentally ngganti perusahaan. Saliyane, perusahaan farmasi liyane bisa uga ndeleng stok saham kasebut sanajan dheweke ora dadi bagian saka kelingan. Sing bisa nggawe wong worth katon dening investor Nilai.
Pedoman Investasi Value
Apa investor Nilai katon ing investasi potensial? Kene sawetara pedoman sing dikumpulake saka macem-macem nilai investor. Investor kudu ngrampungake formula sing dianggo kanggo wong-wong mau, nanging mbokmenawa kudu nyakup unsur-unsur iki:
- Rasio Pangentukan Harga (P / E) ing ngisor 10 persen saka sektor.
- A PEG kurang saka siji. (Link bakal nggawa sampeyan menyang artikel sing nerangake cara ngetung PEG.) PEG sing kurang saka siji bisa nuduhake saham sing undervalued.
- A Utang kanggo Ekuitas Rasio kurang saka siji.
- Tuwuh pangasilan sing kuwat sajrone periode lengkap. Nomer realistis bisa ing kisaran 6% - 8% liwat 7 nganti 10 taun.
- Rasio Price to Book siji utawa kurang.
- Ora mbayar luwih saka 60% kanggo 70% saka rega intrinsik saben saham (ndeleng ngisor iki kanggo luwih rega intrinsik).
Tantangan gedhe kanggo investor nilai lan kabeh investor, kanggo prakara sing, iku reconciling nilai pasar lan buku Nilai.
Intrinsik Value
Standar akuntansi saiki cukup kanggo ngukur bangunan lan peralatan (nilai buku), nanging minangka ekonomi kita wis pindah menyang teknologi / basis pengetahuan liyane, akeh aset intelektual kasebut ora katon ing laporan keuangan.
Nilai investor ngakoni yen perusahaan investasi target luwih penting minangka bisnis sing aktif (mili awis samesthine, dsb.) Saka aset (nilai pasar). Ing akèh kasus, iku ora nyata - paten, merek dagang, riset lan pangembangan, merek, lan liya-liyane - sing nimbulaké pangarep-arep babagan pertumbuhan mangsa ngarep, ora aset keras.
Kepiye sampeyan ngitung nilai aset sing ora bisa dierteni? Artikel saka Investopedia.com nawakake proses langkah-langkah kanggo nampilake nomer. Teka karo nilai intrinsik saham iku proses rumit lan ana sawetara cara kanggo njaluk nomer kasebut.
Nemokake Nilai Intrinsik
Mesthine, ana sawetara panggonan sampeyan bisa mbukak ing Web kanggo nemokake nomer kasebut. MorningStar.com ngitung nomer, sing kasebut "Nilai sing padha," ing sawijining situs. Nanging, sampeyan kudu dadi anggota. Njupuk uji coba gratis rong minggu kanggo ndeleng yen sampeyan seneng karo layanan. Liyane sumber sing apik yaiku Reuters, sing uga mbutuhake registrasi, nanging gratis.
Nanging sampeyan teka ing nilai intrinsik utawa sing padha, menehi dhewe watesan kesalahan karo pamikiran sing yen pitungan salah sampeyan bisa liwat bayaran. Yen sampeyan nggunakake salah sijine layanan sing kasebut ing ndhuwur utawa sumber liyane kanggo nemokake nilai intrinsik, nemtokake manawa wis dianggep minangka kesalahan. Contone, yen sampeyan pracaya marang nilai intrinsik $ 40 saben saham, menehi margin safety lan murah target nganti $ 36 saben saham.
Kesimpulan
Akeh wong wis nggawe fortune nggunakake pendekatan basis nilai kanggo nandur modal. Ringkesan iki nyaranake filsafat sing bisa digunakake sajrone wektu yen sampeyan tuku kanthi ati-ati lan terus kanggo jangka panjang.