Looking Beyond VGK and IEV for Exposure to Europe
Ing artikel iki, kita bakal katon ing njaba kothong ing limang strategi alternatif sing bisa digunakake dening investor internasional nalika nandur modal ing Eropah.
Apa Invest in Alternatives?
ETF Eropa paling gedhé nyedhiyakake kapentingan investor sing akèh banget ing sektor sing béda-béda ing manéka negara. Yen sampeyan pengin langsung nambah 'Eropah' menyang portofolio, dana iki minangka cara paling gampang kanggo ngrampungake gol kasebut kanthi perdagangan siji.
Masalah karo dana gedhe iki yaiku bobot dening kapitalisasi pasar . Ing tembung liyane, sampeyan mundhut luwih saka perusahaan paling gedhé lan kurang saka perusahaan cilik. Iki koyone kaya pendekatan logis nganti perusahaan mulai ngalahake. Yen sampeyan nandur modal sejatine adhedhasar ukuran, sampeyan bakal entuk entuk dhuwit luwih akeh ing perusahaan nalika dadi overvalued - ngelawan sampeyan mesthine kudu dilakoni.
Nalika nyedhiyakake dana pan-Eropa, investor entuk kelangan sing abot ing negara-negara paling gedhé tinimbang ekspos sing padha karo negara-negara .
Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), contone, nyekel saham 25 persen ing Britania Raya dibandhingake mung 5 persen ing Spanyol lan 4 persen ing Italia. Krisis sing nyebabake Inggris - kayata 'Brexit' - bisa, dadi, duwe impact gedhe ing portofolio sanajan UK mung bagean cilik saka geografis Eropah.
Paling gedhé dana Eropah uga supaya nglindhungi gerakan mata uang. Ing Eropah, ing ngendi kilogram, euro , krona, lan francs kabeh owah-owahan relatif marang dolar AS, pangaruh mata uang bisa rada nemen. Risiko mata uang iki bisa dadi cukur kanggo investor yen perusahaan-perusahaan Eropa ngirimake profiting sing kuwat nanging euro utawa mata uang liya uga ngurangi dhuwit AS, sing tegese pengambilan absolut bisa dikurangi.
ETF Alternatif kanggo Investasi ing Eropah
Kabar apik yaiku ana akeh ETF Eropah sing nggunakake strategi tinimbang bobot kapitalisasi pasar. Umumé, dana kasebut disebut minangka 'beta pinter' amarga nggabungake strategi manajemen aktif kanthi investasi indeks pasif. Investor uga pengin nimbang dana lan strategi kasebut minangka alternatif kanggo dana tinimbang kapitalisasi pasar tradhisional sing cenderung narik kawigaten.
1. Hedge Against Risk Currency
Risiko mata uang bisa duwe pangaruh sing signifikan ing ngasilake investasi internasional. Contone, saham Eropa bisa nyayakake tingkat pangembangan 10 persen kesehatan sak suwene wektu, nanging 5 persen penurunan ing euro mungsuh dollar ing wektu kasebut berarti investor AS mung bakal weruh 5 persen saka 10 persen gain sawise konversi bali menyang dolar.
Akeh ETF anyar wis nyoba kanggo nglindungi risiko kasebut kanggo nyedhiyakake pamutih pamutih murni investor marang kinerja perusahaan.
The European Tree Equity Equity Hedged Tree (HEDJ) iku conto gedhe saka ETF Eropa sing mbuwingake itungan sing menehi investor pilihan sing murni. Nggunakake asale, dana ndadekake beda prabawane kinerja mata uang asing kanggo ngimbangi impact konversi. Ing downside yaiku investor bisa ngilangi kurs konversi lan duwe diversifikasi sing kurang sakabèhé amerga kurang eksposisi mata uang asing.
2. Coba Dana-Smart Smart
Dana beta pinter wis dadi cara populer kanggo nggabungake strategi investasi aktif kanthi metodologi indeks pasif. Wiwit istilah kasebut kabur, ana èwonan macem-macem strategi sing dipigunakaké déning dana kasebut. Nanging idea dhasar kanggo nggawe strategi pasif kanggo bobot saham ing indeks liyane saka kapitalisasi pasar.
Sastranegara kasebut bisa didhasar kanthi dhasar, didhasari sacara teknis, utawa kombinasi saka loro kasebut.
The First Trust Europe AlphaDEX ETF (FEP) yaiku dana smart-beta sing fokus ing Eropa, sing nggunakake pangajab rega, pangembangan revenue, nilai buku, aliran awis, aset bali, lan sawetara metrik liya kanggo ngetokake indeks saham Eropa. Dana nyasar kanggo ngatasi indeks standar nalika luwih rapet tumrap investor 'tumuju nalika nerangake portofolio, kayata ngindhari saham sing luwih murah utawa mundhut nilai saham .
3. Nambah pajanan cilik
Sebagéyan gedhé investor duwèni potongan cilik ing portofolio domestik, nanging kapital cilik internasional kurang umum. Nanging amergo, saham cilik internasional nuduhake akeh keuntungan sing padha karo mitra domestik, kayata revenue lan penghasilan sing luwih cepet. Saham-saham cilik Eropa uga nyedhiyakake eksposur marang konsumen Eropa saka perusahaan multinasional sing mung dumadi ing Eropa.
ETF (IEUS) iShares MSCI Europe Small-Cap (IEUS) minangka conto gedhe saka dana tutup cilik Eropah sing investor uga pengin mikirake nambah pajanan kelas aset. Nalika dana isih diwatesi dening kapitalisasi pasar (kanthi langit-langit), perusahaan kasebut uga nyedhiyakake pendhapat sing luwih apik marang perusahaan cilik saka pasar modal kanthi ora duwe langit-langit. Dana kasebut uga bisa nambah diversifikasi amarga ora ana hubungane karo pasar global.
4. Coba Dana sing Darmabakti
Investor pensiun utawa investor sing ngupayakake perusahaan-perusahaan sing berkualitas bisa ditarik menyang saham sing dividen . Nalika akèh perusahaan Amérika mbayar dhuwit sing padha saben wulan, perusahaan-perusahaan Éropah kerep nyatakaké persentasi persentase bathi kaping pindho saben taun. Iki tegese investor bisa ndeleng jumlah dividen sing kanthi otomatis nambah minangka perusahaan gain bathi - sanajan uga bisa ngurangi yen bathi nolak.
The First Trust STOXX European Select Dividend ETF (FDD) nawakake paparan ekuitas Eropa kanthi panurunan deviden dhuwur. Nalika dana bisa ditemtokake utamane perusahaan gedhe-gedhe, kaya kasus modal wiaya pasar, wigati ditemtokake dening pembayaran dividen tinimbang ukuran. Ing April 2017, dana iki ngasilake 4 persen deviden sing nyedhiyakake dibandhingake mung 3 persen kanggo Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).
5. Ngurangi Volatility Kanthi Low-Vol Funds
Eropah wis dadi wilayah sing kuwat banget nalika nliti investasi internasional kanthi ' Brexit ' lan pasang surut anti-euro. Akibaté, akeh investor uga pengin ngurangi ekspos menyang saham sing cenderung ngalami owah-owahan liar. Begjanipun, dana volatilitas sing kurang - utawa kurang dana - fokus ing saham sing ngetokake volatilitas kurang. Nandur modal ing dana kasebut bisa ngasilake pulangan lan nggawe investasi akeh ora ngepenakke.
Saham IShares MSCI Europe Minimal Volatility ETF (EUMV) bobot adhedhasar volatility nalika menehi saham volatility kurang persentasi luwih saka portofolio. Ing April 2017, Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) duwé koefisien beta 1.21 persen - nyatakake iku 21 persen luwih stabil tinimbang S & P 500. EUMV nginvestasilah ing sektor sing kurang volatil kaya staples consumer defensif lan utilitas kanggo nyedhiyakake volatility kurang saka VGK.
Ing ngisor garis
Paling investor katon menyang dana ijol-ijolan sing paling gedhé lan paling cair (ETF) nalika nggawe investasi internasional. Nanging, nglakoni supaya bisa merpati wong-wong mau mung tuku perusahaan multinasional sing gedhé tanpa ekspansi sing bener marang Eropa. Lima strategi sing dituduhake ing artikel iki bisa mbantu sampeyan ngembangake cakrawala lan nandur modal ing murni sing nyedhiyakake eksposur sing luwih gedhe, diversifikasi sing luwih apik, lan mbenake resiko sing luwih apik.