Negara vs. Sektor ETFs kanggo Diversifikasi
Kredensial iki wis nyebabake riset babagan sektor global lan industri. Akeh peneliti yakin yen komposisi industri ekonomi negara nduweni peran penting ing struktur korelasi sawijining pengembange. Investor internasional uga pengin nimbang investasi adhedhasar manfaat saka sektor global, uga nandur modal ing macem-macem negara kanggo ngurangi risiko lan nggedhekake diversifikasi.
Rising Equity Correlations
Pasar ekuitas wis dadi hubungan banget sajrone rong puluh taun kepungkur. Miturut riset Vanguard sing diselenggarakaké antara taun 2003 lan 2008, korélasi perusahaan rata-rata versus jembar Amerika Serikat saka dhuwur 0,44 kanggo Eropa nganti kurang saka 0,25 kanggo Lingkungan Pasifik. Jepang duwe korélasi kurang luwih 0.12 karo AS Surprisingly, rata-rata korélasi kanggo pasar berkembang ana 0,40 kanggo Afrika / Timur Tengah lan Amerika Latin.
Koefisien korelasi iki luwih murah tinimbang korélasi negara, nanging keuntungan saka diversifikasi wis cenderung ngurangi wektu.
Bentenipun kinerja pasar sing berkembang lan berkembang uga cenderung kurang saka negara utawa wilayah tartamtu, kayata wilayah Jepang lan Pasifik, sing bisa nyedhiyakake diversifikasi sing luwih gedhe. Investor kudu nimbang faktor kasebut nalika diversifikasi portofolio.
Peneliti uga nemokake manawa perusahaan multinasional AS duweni korelasi 0,43 karo indeks AS, dene ora US
multinasional duwé korélasi 0,41. Miturut comparison, perusahaan lokal manca wis hubungan mung 0.29 karo indeks US. Tulisan data iki nuduhaké menawa investor uga pengin fokus marang bisnis lokal ukuran cilik tinimbang perusahaan multinasional manawa nyoba mbédani portfolio kanthi efektif.
Negara vs Efek Sektor
Pitakonan paling penting kanggo investor banjur dadi: Apa negara utawa komposisi industri efek ekonomi negara ngasilake? Ing tembung liya, manawa investor ngupaya kanggo nandur modal ing basket negara utawa luwih fokus ing sektor global? Utawa loro? Panaliten awal ing taun 1990-an ngusulake menawa efek negara luwih gedhe kanggo pengaruhe bobot lan efek sektor sing luwih gedhe kanggo ngasilake bobot pasar, nanging bisa uga salah.
Kanthi pamisahan pangaribawa sektor indeks indhustri, panaliti Vanguard nemokake manawa wigati relatif saka negara sajrone efek sektor cenderung diganti adhedhasar macem-macem faktor. Hasil negara-faktor paling ngisor dumadi ing Amerika Serikat, Britania Raya , lan Prancis , nalika asil negara-negara paling dhuwur yaiku Irlandia, Yunani, lan Finlandia. Negara-negara Rim Pasifik uga nduweni efek negara luwih gedhe tinimbang negara liya.
Sektor global duweni pangaruh luwih gedhe babagan pulangan usaha kanggo perusahaan lan perusahaan multinasional ing Amerika Utara lan Eropa . Kangge, faktor negara penting kanggo perusahaan lokal, pasar berkembang, lan perusahaan sing dumunung ing Rim Pasifik. Investor kudu kasebut kanthi teliti babagan dinamika nalika mbangun portofolio kanggo nggedhekake diversifikasi lan supaya sawetara pitungan umum.
Tip kanggo Investor Internasional
Investor internasional kudu nimbang investasine kanthi wiyar antarane negara lan sektor kanggo ngurangi risiko lan nggedhekake diversifikasi. Luwih saka nimbang kabeh negara, investor uga kudu fokus marang sing nyedhiyakake diversifikasi kanggo entuk manfaat maksimal. Investor ing Amerika Utara lan Eropa uga pengin nimbang diversifying antar sektor tinimbang wilayah lan kosok balene kanggo pasar berkembang.
Cara paling gampang kanggo entuk cahya kanggo negara lan sektor sing beda iki yaiku liwat dana ijol ijol-ijolan (ETF) sing nyedhiyakake portofolio macem-macem ing keamanan perdagangan AS siji. Nalika ana akeh US Depositary Receipts (ADRs) sing kasedhiya, perusahaan kasebut akeh banget kanggo perusahaan multinasional sing ora bisa nyedhiyakake diversifikasi kanggo investor AS. Dana reksa uga kasedhiya, nanging cenderung duwe rasio biaya sing luwih dhuwur.
Nalika ndeleng ETF iki, investor kudu kanthi teliti nimbang target pajanan, turnover, lan rasio target dana kanggo mesthine cocog karo portofolio sing wis ana. Akeh ETFs uga bakal duwe koefisien korelasi sing ana relatif marang S & P 500 sing bisa menehi cara sing gampang kanggo nemtokake diversifikasi kanthi cepet.