Penanaman Modal Internasional Bakal Luwih Luwih Timbang
Kene ing Amerika Serikat, iki kadhangkala tegese looking ngluwihi gelombang amber gandum menyang pasar ibukutha negara lan wilayah liyane karo Eropah minangka pilihan utamané sing menarik kanggo akèh wong lan lembaga amarga kasunyatan sing asal saka akeh perusahaan sing paling penting ing donya; bisnis sing duwe ganjaran kanthi dasawarsa sawisé dasawarsa penghargaan modal lan deviden, kayata Unilever ing Inggris lan Walanda, Sanofi ing Prancis, Henkel ing Jerman, lan Nestlé ing Swiss.
Kanggo wong-wong sing ora kenal karo investasi internasional, iki begja pitakonan: kepriyé, sabenere, apa investasi ing pasar saham Eropah? Kanggo mbantu nyedhiyani gambaran sing umum saka sawetara cara sing beda-beda, sampeyan bakal nemokake daftar papat cara utamane sing dadi investor lan, yen dheweke nggarap perusahaan manajemen aset utawa penasehat kekayaan tenan , manajer portofolio utawa penasehate keuangan , bisa nemtokake tujuan kanggo nambah saham manca saka tengen Atlantik menyang bakul sing digawé apik.
Cara pisanan sampeyan bisa nandur modal ing pasar saham Eropah yaiku kanthi mundhut saham saham Eropa kanthi langsung. Cara iki minangka sing paling langsung lan, biasane, paling ora ditrima kanggo investor Amérika sing mung nduweni sekuritas domestik. Kanggo mujudake ilustrasi, ayo padha ngira yen sampeyan pengin nggawe saham Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG ing Swiss.
Lindt, salah sawijining perusahaan cokelat paling gedhe ing donya, duwe operasi ekstensif ing ndonya lan duwe kabeh saka merek cokelat Lindt sawijining kemewahan kanggo Ghirardelli, Russell Stover, lan Whitman; kabeh jeneng sing paling dimanipulasi dening wong Amerika sawise umur cahya lan rasa seneng. Nalika Lindt nduweni struktur pangsa kelas dual , stok utamane dianakaké dening kulawarga kontrol kulawarga ing Swiss Exchange, duwe hak pilih, lan pungkasan dikutip ing 67.150 CHF saben saham. Ing US Dollar setara, sing kira-kira $ 69,313 saben bagéan ing saiki ijol-ijolan saiki.
Ing titik iki, spesifik babagan carane tuku saham Lindt beda-beda gumantung marang perusahaan broker sing sampeyan gunakake kanggo nglakokne perdagangan sampeyan. Nanging kanggo mayoritas investor ritel, biasane bakal melu nelpon meja dagang perusahaan broker ing telpon supaya trader nyata bisa mimpin sampeyan perdagangan. Wong-wong mau bakal nggoleki Dolar AS kanggo Franc Swiss kanggo pemukiman, ngetrapake panyebaran, lan banjur menehi sampeyan rega eksekusi akhir bebarengan karo komisi, sing biasane bisa nglibatake komisi tambahan kanggo broker lokal ing Swiss sing broker sampeyan nduweni hubungan .
Nalika saham katon ing akun brokerage, wong bakal ditampilake tanpa simbol ticker (utawa, paling ora, bakal duwe simbol ticker sing ora bisa didol online). Saham kasebut uga bakal dituduhake ing setara US Dollar, ora ing rega Swiss asli, tegese bisa katon fluktuatif liyo sanajan padha ora ngowahi nilai sing wis tinulis ing bursa saham Swiss amarga kustodian, sing uga dadi pialang panjenengan, nyatakake yen saham bakal worth yen didol posisi lan ngowahi Franc Swiss dadi bali menyang dollar AS.
Minangka penting, dividen apa wae sing ditampa ing Franc Swiss bakal kanthi otomatis diowahi dadi dollar AS, netepake panyebaran kanggo terjemahan mata uang, lan diset ing akun broker. Pajak manca ing pamaréntahan Swiss uga bakal ditahan, biasane ing tingkat 35 persen kajaba manawa sampeyan nemokake gunggunge filah tartamtu sing ngakoni hak sampeyan minangka warga Amerika, miturut perjanjian pajeg antarane Amerika Serikat lan Swiss, kanggo milih tarif dhuwit sing luwih murah 15 persen.
Elinga yen ing kasus-kasus rarer, custodian sampeyan bisa nuduhake nilai sing dipetik saka saham Swiss ing Franc Swiss, lan ngidini sampeyan ndarbeni pirang-pirang mata uang ing akun supaya dividen entuk dhuwit ing Franc Swiss.
Salah sijine cara kanggo nandur modal ing saham Eropa kasebut yaiku mbutuhake nandur modal paling sethithung ewu dolar saben transaksi kanggo komisi lan biaya sing ditambahake kanggo nggawe raos. Sampeyan uga pengin nimbang prioritizing investasi tuku-lan-ditahan amarga biaya terjemahan mata uang nggawe ngoper antarane posisi luwih larang.
Cara liya sampeyan bisa nandur modal ing pasar saham Eropah yaiku kanthi mundhut saham saham Eropah kanthi entuk kuitansi depositori Amerika. Cara liya kanggo nandur modal ing pasar saham Eropah yaiku kanggo tuku saham manca liwat American Depository Receipts (ADRs). Nalika aku wis nulis babagan iki ing pirang-pirang jaman, versi cendhak yaiku: bank depositori ADR, biasane anak perusahaan Bank of New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase, utawa lembaga keuangan sing padha, tuku blanja gedhe Simpenan manca langsung. Iku banjur ndadekake dhuwit manca ing buku kasebut lan ngetokake sekuritas sing ngemot kepemilikan, karo perdagangan sekuritase ing pasar domestik, biasane ing pasar Over-the Counter (OTC) supaya investor individu bisa tuku lan ngedol saham kaya sing padha golek saham online, ketik simbol ticker, maneh perdagangan, lan ngirim menyang broker. Bentenipun punika bank depositori ADR nglumpukake dividen, ngowahi dhuwit menyang Dolar AS, ndistribusikake dhuwit menyang pemilik ADR, banjur ngisi biaya ADR cilik sing diganti kanggo kabeh karya.
Pangerten biaya ADR penting. Maca gambaran iki kanggo mangerteni apa sing diarepake saka ADR Fees lan International Stock Investments .
Asring, bank depositori ADR bakal nangani filings pajeg manca filings, uga, supaya ngisor 15 persen withholding bakal dijupuk saka dividen tinimbang sing luwih dhuwur 35 persen nanging sampeyan ora bisa tansah count ing sing. Kadhangkala, ADR disponsori dening perusahaan manca dhewe, ing kasus kasebut ADR bakal duwe transparansi luwih apik lan ngirim regulasi peraturan tartamtu sing bakal ora kudu dikirim. Ing kasus liyane, ADR ora disponsori dening perusahaan nanging, tinimbang, digawe amarga ADR kustodian dianggep ana pasar kanggo keamanan lan sing bisa generate income biaya dening aturan akses menyang Simpenan.
Siji tantangan nalika nangani ADRs yaiku akeh portal finansial ora nemtokake manawa nglaporake dhuwit, lan pangasil deviden, miturut dividen pre-tax reged, kaya sing dilakoni karo sekuritas domestik, utawa ing net-of- dividen tax sawise dividen ditahan (lan yen terakhir, ing tingkat). Iki tegese sampeyan kudu nggawe sawetara pangaturan kanggo teka ing perbandingan dividen apel-kanggo-apples. Kelemahan liya yaiku program ADR bisa diowahi utawa diganti karo cara sing ora diantisipasi utawa ora kaya. Ing sisih liyane, fitur ADR sing apik yaiku sampeyan biasane bisa ngeculake wong-wong mau lan nguasai saham manca sing ndarbeni yen sampeyan ngira sampeyan pengin nganggep iku, tinimbang. Iki bisa uga mbutuhake mbayar biaya kanggo salah siji, utawa loro-lorone, broker lan bank depositori ADR.
Conto dunia nyata saka ADR populer bisa ditemokake dening nggoleki simbol ticker NSRGY. ADRs iki ditanggepi Citibank, sing dadi bank depositori ADR kanthi nyekel saham Nestlé sing diterbitake lan perdagangan ing Swiss.
Cara katelu sampeyan bisa nandur modal ing pasar saham Eropah yaiku kanthi mundhut dana rekaman khusus lan ETF. Metodhe iki kanggo nandur modal ing saham Eropa utamané migunani kanggo investor cilik tanpa akèh modal.
Kanthi nandur modal ing pasar modal utawa ETFs sing mbatesi komponen kanggo perusahaan sing duweke kantor, utawa sing nggawe persentasi bisnis gedhe, ing negara-negara Eropa, sampeyan bisa entuk manfaat saka diversifikasi sing luwih murah kanthi biaya sing luwih murah tinimbang sampeyan uga bisa entuk kanthi nyoba mbangun posisi kanthi langsung. Contone-lan eling yen ora saran saran investasi nanging mung ilustrasi akademik sing tegese nuduhake sawetara cara sekuritas iki-katon ing simbol ticker VGK, yaiku Vanguard FTSE Europe ETF. Struktur klompok iki nyoba nglacak kinerja FTSE Developed Europe All Cap Index, sing kalebu saham perusahaan sing dumunung ing Austria, Belgia, Denmark, Finlandia, Prancis, Jerman, Yunani, Irlandia, Italia, Belanda, Norwegia, Portugal , Spanyol, Swedia, Swiss, lan Inggris. Ing wektu aku nulis iki, 10 paling gedhé yaiku Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP, lan Bayer. Rasio beyo 0.10 persen. Pangentukan dividen 12 sasi punika 2,72 persen.
Iku ora kabeh peaches lan krim, sanadyan. Nglumpukake liwat kendaraan kluwarga kayata indeks dana , manawa disusun minangka reksa dana tradisional utawa dana ijol-ijolan ijol-ijolan, teka karo downsides. Siji wae, sampeyan kerep duwe kapital modal sing ora bisa direalisasi sing nyenengake ing portofolio. Ing ngisor iki skenario kemungkinan sing luwih murah, ana sawetara acara sing bisa nyebabake sampeyan mbayar pajeg substansial ing prestasi liwat wong liya ; titik teknis sing paling investor ora nyadari karo dana. Mbokmenawa luwih akeh yaiku nyatane yen sampeyan kudu nggoleki apik karo sing ala, kalebu ngurusi sektor sing nduwe lan bobot industri portofolio dana. Contone, Vanguard FTSE Eropa ETF kasebut luwih saka siji aset sing diinvestekake ing perusahaan jasa finansial. Iki minangka jumlah sing migunani kanggo siji wilayah ekonomi lan siji sing wis duwe risiko sing salaras .
Cara papat sampeyan bisa nandur modal ing pasar saham Eropa yaiku kanthi entuk kepemilikan ing perusahaan domestik kanthi pangasil lan internasional. Ana kacenderungan kanggo investor, utamané wong-wong sing anyar kanggo nandur modal ing saham umum, kanthi mistakenly nggandhengake perusahaan karo negara ing ngendi iku sawijining kantor pusat. Ana pirang-pirang perusahaan ing Amerika Serikat sing nduweni hak minoritas sing signifikan, lan, ing sawetara kasus, mayoritas substansial, dodolan lan bathi asal-usul perusahaan internasional kayata The Coca-Cola Company, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, lan Philip Morris International langsung menyang pikiran. Ing kasunyatan, AS cepet-cepet nyedhak titik ing ngendi setengah saka sales kui saka S & P 500 muncul saka kegiatan ing njaba Amerika Serikat. Ing 2016, Eropa nyumbang luwih saka 8 persen revenue S & P 500, utawa $ 1 saka saben $ 12.
Iki tegese amarga nandur modal ing perusahaan chip biru domestik, sampeyan uga bisa nandur modal ing Eropa sing durung ngerti.
Balance ora nyedhiyakake layanan lan sarana pajak, investasi, utawa layanan. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan tumrap investasi, toleransi resiko, utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.