Deleng Simpenan kanthi Steady Returns lan Sawetara Wild Price Swings.
Simpenan kanthi volatility dhuwur banget beboyo kanggo investor sing cedhak karo umur pensiun, amarga kemungkinan bakal entuk dhuwit cepet.
Nalika bisa nggawe dhuwit ing saham sing molah malih lan sawetara owah-owahan iku OK yen sakabehe ngasilake mbenerake, paling investor sing paling apik nggoleki saham kanthi volatilitas sing relatif kurang lan rekaman trek pamulihan positif sing mantep.
Simpenan kanthi volatilitas rendah ora tansah gampang ditemtokake, nanging bisa ditemokne anggere sampeyan duwe pemahaman sing apik babagan volatilitas lan carane bisa diukur.
Dasar-dasar Volatility
Kanggo mbiyantu nerangake keruwetan lan ngapa, prelu sinau babagan rong saham imajinasi lan bali taunan limang taunan.
Company A:
Taun 1: +12 persen
Taun 2: -5 persen
Taun 3: +18 persen
Taun 4: -11 persen
Taun: 5: +21 persen
Perusahaan iki duwe rata-rata, utawa tegese, bali taunan saka 7 persen. Nanging, sing bisa dideleng, bali ora konsisten saka taun nganti taun.
Company B:
Taun 1: 7 persen
Taun 2: 9 persen
Taun 3: 5 persen
Taun 4: 6 persen
Taun 5: 8 persen
Pungkasan taunan perusahaan kapindho iki katon beda banget karo Company A, nanging bali rata-rata tahunan padha.
Loro-lorone saham iki duwe rata-rata taunan kira-kira 7 persen, nanging perusahaan pisanan luwih adoh banget.
Kenapa masalah iki? Amarga owah-owahan gedhé ing ngasilake taunan bisa nduwe pengaruh ora normal ing nilai tambah investasi.
Ayo kita nliti perusahaan imajiner iki maneh, assuming yen sampeyan nandur modal $ 1,000 kanggo miwiti.
Kita bakal nliti total jumlah dhuwit sing bakal ana ing pungkasan saben taun, adhedhasar pangunggahan ing ndhuwur.
Company A:
Taun 1: $ 1.120
Taun 2: $ 1.064
Taun 3: $ 1,255
Taun 4: $ 1,086
Taun 5: $ 1,314
Company B:
Taun 1: $ 1.070
Taun 2: $ 1,166
Taun 3: $ 1,224
Taun 4: $ 1,297
Taun 5: $ 1,400
Minangka sampeyan bisa ndeleng, investor ing Company B duwe dhuwit luwih akeh ing mburi limang taun tinimbang sing sing nandur modal ing Company A. Sing amarga nalika perusahaan entuk dhuwit ing setahun, kudu entuk luwih akeh taun sabanjure kanggo nggawe munggah kanggo mundhut.
Investor ing Company B ora mung rampung kanthi luwih akeh dhuwit, nanging ora kudu nangani swaran emosi nalika nonton saham munggah utawa mudhun. Kajaba iku, investor cedhak umur pensiun bakal, saenipun, ora pengin ndeleng investasi mudhun kanthi cepet, amarga padha bisa milih kanggo pensiun sadurunge rega saham duwe kesempatan kanggo mbalek maneh.
Nentokake Volatility
Iku ora tansah gampang kanggo nemtokake cara volatile saham. Sampeyan bisa nliti rega saham lan ndeleng carane gerakane munggah lan mudhun, nanging mung modestly migunani nalika ndeleng metu saka konteks. Nalika mriksa volatility, penting kanggo nimbang volatility saham liyane ing industri lan sektor sing padha, uga gerakan liwat pasar saham sakabèhé.
Begjanipun, ana pangukuran nyata saka volatility sing bisa menehi gambar objektif. Aku seneng ndeleng langkah sing disebut "Beta", sing bisa ditemokake nalika ngetokake online. Ing kasus paling, angka Beta mung nyedhiyakake volatilitas perusahaan menyang Indeks S & P 500, sing nglacak perusahaan paling gedhé ing pasar saham. Ukuran "1" tegese rega saham bergerak meh sampurna ing baris karo S & P 500 . Ukuran "1.25" nyatake 25 persen luwih stabil tinimbang indeks kasebut.
Nalika saham registrasi, paling perusahaan perantara online bakal nuduhake Beta kanggo perusahaan, nanging uga Beta kanggo industri kasebut. Contone, ing April 2018, Apple nuduhaké Beta saka 1,03, dadi rada molah malih tinimbang S & P 500. Nanging rata-rata Beta kanggo industri teknologi informasi yaiku 1.27.
Mangkono kita bisa ngomong yen Apple luwih stabil tinimbang pasar saham ing umum, nanging kurang volatile tinimbang saham paling tech.
Senyawa Volatilitas Kurang
Sawetara sektor lan industri, kanthi alamiah, kurang stabil tinimbang liyane. Saham teknologi , contone, cenderung dadi luwih stabil tinimbang utilitas. Iku uga perlu dicathet yen perusahaan gedhe cenderung duwe rega saham sing kurang volatil tinimbang sing luwih cilik.
Akeh penasehat keuangan nggawa menyang sektor stapler konsumen minangka salah sijine karo volatilitas sing kurang lan rega kuwat. Sektor iki kalebu perusahaan sing ngasilake produk penting sing digunakake saben dina, kayata barang rumah tangga, pangan, lan minuman. Akibaté, perusahaan-perusahaan iki ora nyawang swiwi ing pangasilan, saéngga saham-sahamé ora nglangi.
Saham-Volatilitas Low Popular
Ing salawas-lawase, ana sawetara saham sing wis ngasilake asil positif sing positif tanpa owah-owahan ing alam bébas. Akeh wong sing terkenal perusahaan sing wis suwe banget lan wis nguwasani industri masing-masing.
Padha kalebu:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Salah siji titans ing sektor stapler konsumen karo Beta adoh ing ngisor rata-rata.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Perusahaan cilik beta sing wis ana ing salawas-lawase lan arang banget nguciwani. Ana alesan Warren Buffet ndarbeni atusan yuta saham saka Coke.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Kontrak pertahanan paling gedhe ing donya wis suwe dadi pemain sing stabil lan rega saham kasebut ora rawan banget bandhing.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Perusahaan pertahanan lan industri liyane kanthi penghasilan mantep lan, lan salah sawijining nomer beta paling rendah ing antarane perusahaan gedhe.
Cara sing gampang kanggo nandur modal ing Simpenan Volatilitas Kurang
Yen sampeyan ora kepengin nglakoni tugas akeh kanggo nemokake investasi kurang volatilitas, sampeyan bisa entuk kawruh sing apik kanggo wong liwat dana lan dana ijol-ijolan (ETFs) sing nandur modhal ing jinis saham kasebut.
Salah sijine investasi sing paling populer ing taun-taun pungkasan yaiku IFares MSCI Minimalitas Volatilitas ETF [NYSE: USMV], sing katon kanggo nandur modal ing saham sing kurang volatil tinimbang pasar sacara sakabehe. ETFs liyane padha karo Powershares S & P 500 Volatilitas Low ETF [NYSE: SPLV] lan Volatility Fund Vanguard Global Minumum [NYSE: VMVSX].
Mesthine kanggo debat manawa ETFs iki terus-terusan nindakake samubarang sing luwih apik tinimbang pasar sacara sakabèhané, nanging bisa dadi bagéan sing kapindho saka portofolio investasi sing akèh, utamané nalika pasar saham fluktuatif banget.