Understanding Your Real Rate of Return on Securities-Excempt Securities
Nalika ana sawetara beda antarane jinis jaminan beda lan mesthi beda antarane obligasi individu karo sing ngetokake sekuritas beda lan tingkat kapentingan, mbok menawa beda sing paling terkenal ing jinis jaminan kanggo sawetara investor yaiku perawatan pajak.
Ana siji golongan obligasi sing utamané unik amarga padha umumé dibebasaké saka pajak federal lan asring uga negara. Obligasi kasebut minangka obligasi kotamadya.
Manfaat Pajak Obligasi Kota
Ora kaya jinis jaminan liyane, kapentingan ing kotamadya, lan sawetara dana obligasi kotamadya, dibebasake saka tax income tax. Tambahan, yen sampeyan manggon ing negara utawa kotamadya saka jaminan sing diterbitake, bisa uga dibebasake saka pajak income negara.
Amarga pamblokiran kasebut, wong-wong ing kelompok sing dhuwur bisa uga ngupayakake jinis-jinis obligasi iki supaya ora mbayar pajeg marang kapentingan sing ditindakake. Sanajan ing pundhak pajak sing luwih dhuwur bakal oleh manfaat sing luwih gedhe, sapa wae sing looking for a fixed income investment bisa entuk manfaat.
Kunci iku kanggo mangerteni carane mbandhingake tingkat kapentingan ing antarane investasi sing mbebasake pajak kaya obligasi kotamadya lan investasi sing kena pajak sing luwih umum.
Cara Ngitung Pajak-Kesetaraan Ngasilake
Secara umum, mbandhingaké rong obligasi iku gampang. Kabeh liyane padha, witjaksono karo tingkat kapentingan sing luwih dhuwur bakal ngasilake dhuwit luwih saka wektu.
Nanging sampeyan ora bisa mung mbandhingake tingkat kapentingan nalika nggoleki obligasi sing dibebasake pajak tinimbang karo obligasi kena pajak sing luwih umum. Iku amarga sampeyan kudu ngetrap pajak utawa, kaya kasus obligasi kotamadya, kekurangan kuwi. Yen sampeyan duwe jaminan pajeg sing mbayar 3% kapentingan, rega nyata sampeyan bakal kurang saka 3% amarga sampeyan kudu mbayar pajeg kanggo kapentingan. Supaya kanggo mbandhingake tingkat bali investasi sing kena pajak menyang investasi nontaxable, sampeyan kudu nggunakake persamaan ing ngisor iki:
Pengenal pajak-setara = tingkat bunga ÷ (1 - tingkat pajak sampeyan)
Ing conto iki, ayo nganggep sampeyan ana ing krenjang pajak 25% lan nggoleki jaminan kotamadya sing duwe kupon, utawa tingkat bunga, 2,5%. Yen sampeyan pengin ngerti rega nyata babagan obligasi kotané sing ora bisa ditrapake, yaiku tingkat sing padha karo jaminan pajeg, sampeyan bakal nindakake pitungan ing ngisor iki:
Ngasilake pajak sing padha karo = 0,025 ÷ (1 - 0,25) , utawa 0,025 ÷ 0,75 = 3,33%
Iki tegese sampeyan kudu nggoleki akun tabungan, CD, utawa utang sing mbayar paling ora 3.33% kanggo entuk tingkat efektif efektif minangka bond municipal 2,5%. Ing conto iki, kita mung nyumbang tabungan ing federal pajak. Yen jaminan kotamadya uga bebas saka pajak negara, rega nyata bakal luwih dhuwur.
Bandingake Tarif Tarif sing bener
Nalika ndeleng investasi prodhuksi, penting kanggo nggawe manawa sampeyan mbandingake apples menyang apples. Nalika akeh obligasi sing dibebasake tax bisa uga katon minangka tingkat kapentingan sing luwih murah ing sepisanan, sampeyan pancene ora bakal bisa nemtokake tingkat bali nyata nganti sampeyan ngetung penghasil padha-pajak .