Iki dikenal minangka obligasi kupon nol. Obligasi liya duwe hak istimewa khusus sing dilampirake, kayata kemampuan kanggo diowahi dadi saham umum ing istilah tartamtu, tanggal tartamtu, lan ing harga tartamtu (dikenal cukup cukup minangka "obligasi konversi"; sedulur cedhak karo saham pilihan sing bisa ditransfer ).
Obligasi bisa diterbitake dening kabeh institusi lan pemerintah kalebu pemerintah Federal (dikenal minangka obligasi pemerintah; ing Amerika Serikat, tegese bonds Treasury lan obligasi tabungan ), pemerintah negara (dikenal minangka obligasi kotamadya ), perusahaan (dikenal minangka obligasi korporat ) , lan liyane. Salah siji saka daya tarik utami obligasi, saka perspektif penerbit obligasi, yaiku ngurangi biaya ibukutha. Coba bisnis kanthi cepet kanthi aset dhuwur , mbok menawa restoran kanthi cepet mbukak lokasi anyar. Kanthi nggunakake dhuwit sing disuwun ing istilah sing nguntungake, perusahaan bisa mbukak lokasi tambahan luwih cepet tinimbang bakal bisa digunakake.
Pangaruh iki mundhak bali ing ekuitas amarga saka telung komponen sampeyan sinau babagan ing diskusi kita babagan DuPont babagan model usaha .
Obligasi dikasilake dening agensi rating bond. Ing ndhuwur peringkat kasebut disebut bond kelas investasi dadi obligasi Triple A sing paling apik.
Ing ngisor ana obligasi sampah . Minangka aturan umum, sing luwih dhuwur ing kelas investasi, sing luwih murah ngasilake tingkat bunga amarga ana resiko perceived sing luwih cedhak ing ndarbeni obligasi; sing, kemungkinan sing diyakini luwih dhuwur yen sampeyan bakal dibayar, utama lan kapentingan, ing wektu lan kanthi lengkap.
Obligasi kerep bersaing karo investasi liyane kayata akun pasar uang lan dana pasar uang , sertifikat simpenan lan tabungan akun . Investor ditarik kanggo wong-wong sing koyone menehi penawaran dagang luwih apik antarane risiko lan panenan ing sembarang wektu tartamtu. Saben duwe keuntungan lan kelemahan sing beda kanggo sing looking for income pasif lan sing ora pengin kuwatir bab fluktuasi sing teka bebarengan karo ndhuweni saham dividend utawa awis investasi investasi real estate .
Risiko utama ing usaha kanggo nggawe dhuwit saka obligasi yaiku inflasi . Sawetara obligasi, kayata Bonds Series I lan TIPs duwe paling sethithik sawetara tingkat kekebalan saka inflasi sing ngeculake daya beli investor nanging investor ora tansah nindakake kanthi cara sing paling cerdas. Yen sampeyan mangu-mangu iki, goleki apa sing kedadeyan ora kepungkur ing Eropa. Investor income tetep mundhak obligasi 50 lan 100 taun kepungkur ing tingkat kapentingan sing paling murah, kabeh nanging njamin yen, ing jangka panjang, bakal ilang kabeh daya beli.
Iku cara asin kanggo nindakake nanging wong kadang ilang pikiran, nyedhak kanggo ngasilake nalika padha kudu isi kanggo njagong ing cadangan awis , tinimbang. Mulane, obligasi ora tansah luwih aman tinimbang saham nalika sampeyan wiwit nampilake gambar sing luwih gedhe tinimbang volatility ing isolasi.
Nentokake yen akeh portofolio sing kudu ditabuh ing obligasi gumantung marang macem-macem faktor. Situasi beda-beda saka investor kanggo investor, sing dipengaruhi dening kabeh saka aset investable menyang alternatives kasedhiya ing sembarang wayahe tartamtu ing pasar ibukutha. Investor luwih cenderung kanggo nandur modal ing dana obligasi kanggo entuk diversifikasi sing luwih apik minangka obligasi individu umum kudu dibeli ing pamblokiran $ 5.000 utawa $ 10.000 ing wektu kanggo entuk rega sing apik, sanajan sampeyan bisa mbayangake $ 2,000 utawa $ 3.000 yen sampeyan tuku saka a broker murah karo akèh lik liquidity ing tangan ing Jeksa Agung bisa ngetokake khusus sampeyan ngelingi.
Sampeyan bakal nemtokake ragad sing luwih apik sing luwih gedhe diblokir. Iki minangka perusahaan manajemen aset , panyumbang investasi , lan institusi finansial cenderung duwe investasi minimal sing luwih dhuwur kanggo klien sing pengin nduwe akun sing diorganisir kanthi individual fokus ing sekuritas pendapatan tetep (kita isih nggarap spesifik nanging menehi sampeyan idea saka ukuran requisite, ing perusahaan manajemen aset, ing ngendi aku bakal ngatur kasugihan kulawarga dhewe bebarengan karo kasugihan saka individu, kulawarga, lan institusi worth sing dhuwur lan sugih sing dhuwur, kita wis ngrancang nyetel minimum kanggo akun pendapatan tetep ing $ 500.000 utawa luwih). Ing mundhut, ing wektu iki tarif kapentingan sing kurang, biaya ing akun tetep income biasane luwih murah tinimbang ing akun ekuitas. Iku ora beda karo akun obligasi sing dikelola karo biaya sing kasedhiya ing ngendi wae saka 0.50% nganti 0.75% kanggo investor sing duwe akun antarane $ 1 yuta lan $ 10 yuta.
Persentasi signifikan investor obligasi ngupaya mandat investasi sing dikenal minangka pelestarian modal . Iki amarga dhuwit nandur modal ing obligasi biasané ora bisa ditinggalké, kayata sing ditampa saka penjualan bisnis kulawarga sawisé taun, dasawarsa, utawa generasi karya, sing diduwèni saka karir sing cendhak nanging nduwèni kwalitas kayata atletik profesional, warisan, utawa akumulasi liwat umur karya nalika investor jaminan wis lawas banget tanpa duwe harapan sing cukup umur lan / utawa kesehatan kanggo mbangun maneh kudu ilang. Saka wektu kanggo wektu, jinis investor liyane sing kasengsem ing pasar obligasi, biasane wong sing bodho, sing nganggep pengaruh kanggo tuku obligasi spekulasi, sing cenderung nggawe akeh dhuwit kanggo sadurungé sadurunge ngetokake pasuryan lan padha sumpah kanggo urip mung kanggo ndeleng balesan kasebut 10 utawa 20 taun mengko.
Akhire, sawetara kaluwihan unik sing nawakake obligasi menyang pemilik sing kalebu kemampuan kanggo saben wektu aliran awis. Kanthi mbangun ladder bond lan entuk obligasi karo tanggal pembayaran kupon sing dijadwal, investor bisa bantuan njamin yen awis kasedhiya ing wektu sing tepat dheweke kepengin. Tambahan, obligasi tartamtu nduweni aspek tax unik. Coba kakehan investasi ing obligasi kotamadya . Ora mung sampeyan nyedhiyani pendanaan kanggo mbangun komunitas lokal - sekolah, rumah sakit, sewer, jembatan, lan kabeh peradaban peradaban - nanging, anggepan sampeyan tindakake aturan lan entuk jinis jaminan sing bener adhedhasar lokasi sampeyan, sampeyan kudu bisa nikmati income tanpa pajak, uga kapentingan sing dikecualake saka pajak. Dadi manawa kanggo mbayar manungsa waé menyang panggonan seko aset , sanadyan. Contone, sampeyan ora bisa nyekel obligasi kotamadya tax liwat IRA Roth .
Aku wis nulis akeh babagan obligasi lan pendapatan tetep investasi loro kene ing Investasi kanggo Wiwitan lan ing blog pribadi, ngendi aku ngatasi sawetara konsep luwih lanjut ora kudu cocok kanggo investor anyar sing mbokmenawa kudu nandur modal ing bab kaya dana indeks , kanggo ngganti; umpamane, carane nggunakake bonds Treasury panuku relatif kanggo ngasilake penghasilan saka equities kanggo nemtokake relatif overvaluation relatif.