A Beginner's Guide kanggo Investing in Stocks
Saindhuwur saka sajarah modern, investasi ing saham wis dadi salah sawijining cara sing paling efektif lan efektif kanggo individu lan kulawarga kanggo ngumpulake modal, mbangun kasugihan, lan ningkatake penghasilan pasif. Nanging saham tetep disalahake dening mayoritas populasi (kalebu wong-wong sing nandur modal), akeh sing nyatakake saham minangka sawetara kekuwatan misterius sing ora bisa dijelasake; serangkaian huruf lan angka sing fluktuatif ing tape digital ticker lan nyebabake saldo akun pialang lan pensiun munggah lan mudhun tanpa sajak utawa alesan.
Nanging kayektene, koleksi saham sing dipilih kanthi apik, utamané minangka bagéan saka portofolio aset lan kelas aset, bisa nyedhiyakake kabebasan saka rasa sumelang financial uga keluwesan kanggo nguber karepmu ing wektu dhewe. Punika ingkang sampeyan perlu ngerti babagan nandur modal ing saham.
Apa Simpenan?
Saliyane, panggabungan saham makili legal kepemilikan ing bisnis. Perusahaan ngetokake stok, biasane ing salah siji saka rong jinis: saham biasa lan saham sing disenengi. Simpenan kasebut kadhangkala disebut "sekuritase", amarga iku jinis keamanan finansial, utawa "equities," amarga padha makili kepemilikan (equity) ing bisnis.
Saham umum: Iki minangka saham sing saben wong biasane nyathet nalika lagi ngobrol babagan investasi. Simpenan umum nduweni hak kanggo menehi bathi saka keuntungan utawa kerugian perusahaan. Para pemegang saham milih Dewan Direksi (minangka tambahan kanggo njupuk lan mlayu CEO) arep mutusake keuntungan kasebut utawa ngirim sebagian utawa kabeh keuntungan kasebut menyang pemegang saham ing wangun dividen awis - cek fisik utawa simpenan elektronik sing dikirim menyang akun perantara utawa pensiun sing nyekel saham.
Saham sing dipilih: Saham sing dituku saham sing ditampa diwenehi dividen tartamtu ing wektu sing wis ditemtokake. Dividen iki biasane kudu dibayar dhisik, sadurunge saham umum bisa entuk dhuwit, lan yen perusahaan dadi bangkrut, pemegang saham sing disenengi ngalahake pemegang saham sing umum ing syarat-syarat sing bisa mbayar maneh investasi kasebut saka sales utawa recoveries sing dijupuk dening bangkrut katentreman. Sawetara saham sing disenengi bisa diowahi dadi saham umum.
Carane Saham Digawe, lan Apa Apa Ana?
Simpenan ana kanggo sawetara alasan, nanging antarane sing paling penting yaiku:
- Simpenan ngidini perusahaan ngunggahake modal (dhuwit) kanggo ngowahi gagasan apik dadi bisnis sing layak. Tanpa kapitalisme lan pasar ibukutha kanthi apik, paling nyaman modern sing diprayogakake ora bakal ana utawa kasedhiya kanggo sampeyan.
- Simpenan nyedhiyakake papan kanggo investor supaya bisa entuk kepuasan apik babagan ibukutha sing bisa ngidini wong-wong mau bisa entuk gol sing luwih cepet tinimbang sing bisa.
- Saham kapisah saka kepemilikan, manawa wong sing ora duwe kapentingan, kemampuan, utawa wektu kanggo mbukak perusahaan supaya bisa melu kanthi hak ekonomi lan liwat hak pilih. Iki ngasilake alokasi sumber daya sing luwih efisien, kalebu ibukutha manungsa.
- Kanthi sawetara pangecualian, modal modal ing neraca ora duwe tanggal sing kudu dilunasi, utawa tingkat dividen dijamin. Iki tegese tumindak minangka bantalan kanggo tukang kredit perusahaan: Wong ngerti ana aset ing neraca kanggo nresep kerugian sadurunge kudu entuk lan mbuwang perusahaan dadi bangkrut yen tagihan ora dibayar. Amarga risiko sing suda, bisa menehi tarif kapentingan sing luwih murah babagan dhuwit sing menehi utang marang bisnis.
Carane Stocks Work
Mbayangno sampeyan pengin miwiti toko eceran karo anggota kulawarga sampeyan. Sampeyan arep njaluk sampeyan $ 100.000 kanggo entuk bisnis saka lemah supaya sampeyan nggabungake perusahaan anyar.
Sampeyan dibagi perusahaan dadi 1,000 saham. Sampeyan rega saben saham anyar ing $ 100. Yen sampeyan bisa ngedol kabeh saham kanggo anggota kulawarga, sampeyan kudu duwe $ 100.000 sing dibutuhake (1,000 saham x $ 100 nyumbang modal per saham = awis $ 100.000 kanggo perusahaan).
Yen toko entuk $ 50.000 sawise pajak sajrone taun pisanane, saben saham saka saham bakal duwe hak kanggo 1 / 1000th saka laba. Sampeyan bakal njupuk $ 50.000 lan dibagi kanthi 1.000, asilake $ 50 pangentukan saben bareng (utawa EPS, sing asring kasebut ing Wall Street). Sampeyan uga bisa nelpon rapat Dewan Direksi perusahaan lan mutusake apa sampeyan kudu nggunakake dhuwit kasebut kanggo mbayar dividen, mundhut rega saham, utawa nggedhekake perusahaan kanthi reinvesting ing toko ritel.
Ing sawetara titik, sampeyan bisa milih arep ngedol saham saka toko kulawarga. Yen perusahaan gedhe, sampeyan bisa duwe penawaran umum perdana, utawa IPO , ngijini sampeyan kanggo nyedhiyakake stok sampeyan ing bursa saham utawa pasar sing over-the-counter.
Nyatane, sing bener apa sing bakal terjadi nalika sampeyan tuku utawa ngedol saham perusahaan liwat broker. Sampeyan ngandhani pasar sing kasengsem kanggo entuk utawa laris saham saka perusahaan tartamtu, Wall Street cocog karo sampeyan karo wong sing pengin njupuk sisih liyane perdagangan, lan njupuk biaya lan komisi kanggo nindakake. Utawa, saham sing bisa diterbitake kanggo ningkatake mayuta-yuta, utawa malah miliaran dolar kanggo ekspansi. Kanggo nyedhiyakake ilustrasi historis, nalika Sam Walton mbentuk Wal-Mart Stores, Inc., kurban umum awal sing ngasilake dhuwit saham ing perusahaan sing diwenehake dheweke menehi awis cukup kanggo mbayar utang paling akeh lan ngembangake ekspansi negara Wal-Mart ing saindhenging negara.
Kanggo nggunakake conto liyane, ayo guneman babagan chain restoran paling gedhe ing donya, McDonald's Corporation. Taun kepungkur, McDonald's Corporation wis dibagi dadi 1,079,186,614 saham biasa. Sajrone operasi setahun, perusahaan entuk dhuwit netepake $ 4,176,452,196.18, sauntara manawa manajemen njupuk keuntungan kasebut lan dibagi dening saham sing pinunjul, ngasilake penghasilan saben saham $ 3.87.
Mulane, Direksi perusahaan milih kanggo mbayar $ 2.20 metu ing bentuk dividen awis, ninggalake $ 1.67 saben saham kanggo perusahaan kanggo nyurahake panyebab liyane kayata expansion, pengurangan utang, mbuwang balik , utawa apa wae sing diputusake perlu kanggo ngasilake bali apik kanggo pamilike, para pemegang saham.
Ing wektu kasebut, rega saham McDonald's yaiku $ 61.66 saben saham. Pasar saham ana, lan, ora luwih saka lelangan. Wong lanang lan wanita sing nganakake atas jenenge piyambak lan lembaga nggawe keputusan karo dhuwit dhewe lan dhuwit institusi kasebut ing lelangan nyata wektu. Yen wong kepengin ngedol saham saka McDonald's lan ora ana pembeli ing $ 61,66, rega bakal terus nganti wong liya mlebu lan ngirim tuku dhuwit kanthi broker. Yen investor ngira McDonald bakal tuwuh keuntungan luwih cepet tinimbang perusahaan liyane sing relatif marang rega sing kudu dibayar kanggo saham kepemilikan, kemungkinan sing paling gedhe bakal nyedhiyakake rega saham. Uga, yen investor gedhe arep mbuang saham kasebut ing pasar, pasokan bisa nyebabake pangsa pasar lan nyurung rega saham sing luwih murah.
Ing April 2017, McDonald's rega saham $ 140.87 saben saham. Alesan investor wis mbayar luwih akeh amarga manajemen wis nglakoni kerja apik kanggo nambah keuntungan lan ningkatake deviden. Thanks kanggo introduksi sarapan sedhela lan sawetara inisiatif liyane, restoran paling gedhe ing donya entuk $ 5.44 saben saham sawise pajak, ora $ 3,87. Iku ngirimake $ 3.76 saben deviden dhuwit saben-bareng kanggo pamilik, ora $ 2.20. Ing kasus paling probabilistik, ora ketompo apa pasar saham ing wektu sing cedhak - apa sing bakal mbobolake saham McDonald nganti $ 200 saben, utawa mudhun nganti $ 50 saben - ing pungkasan, pengalaman sampeyan bakal duwe minangka pemilik sing disambungake menyang pendapatan lan tokoh deviden, ora ana kahanan sing luar biasa. Yen bisnis , perusahaan operasi nyata, tansah ngempalaken metu awis luwih akeh, lan ngirim luwih awis kanggo sampeyan, manawa undervalued utawa overvalued ing sembarang rega tartamtu ora ateges akèh banget kanggo jangka panjang pemilik kajaba ing kahanan paling ekstrim.
Carane Investor Bener Nggawe Uang Kanthi Nggawe Simpenan?
Yen sampeyan njaba, pemilik saham pasif, mung ana telung cara sampeyan bisa entuk keuntungan saka investasi sampeyan ing kahanan biasa. Sampeyan bisa ngumpulake deviden awis sing dikirim kanggo sampeyan kanggo bagean saka sembarang keuntungan kui perusahaan; sampeyan bisa seneng ningkatake nilai intrinsik per share; utawa sampeyan bisa nyadari keuntungan saka owah-owahan ing regane sing ditrapake kanggo pangentukan perusahaan utawa aset liyane. Gabungan, konsep iki diwakili dening sesuatu sing dikenal minangka total pulangan investasi.
Carane Bisa Wong Nandur ing Saham?
Sawise sampeyan mutusake yen sampeyan pengin duwe saham, langkah sabanjure yaiku sinau babagan carane miwiti tuku . Iku paling apik kanggo mikir saham sing bakal ditampa liwat salah siji saka sawetara cara:
- Investasi liwat rencana 401 (k) utawa, yen sampeyan bisa nirlaba, rencana 403 (b)
- Nginvestasi liwat IRA Tradisional , Roth IRA , SIMPLE IRA utawa akun SEP-IRA
- Investasi liwat akun perantara sing kena pajak
- Nandur modal liwat rencana tuku saham langsung utawa rencana reinvestment deviden (DRIP)
Carane bener entuk dhuwit bakal gumantung ing akun liwat sing nggawe akuisisi. Contone, ing akun perantara sing kena pajak, IRA Tradisional, utawa Roth IRA, sampeyan bisa nemtokake saham sing bisa dituku ing perusahaan utawa perusahaan apa wae sing pengin, yen Simpenan diayomi lan ora ditahan. Mulane, sampeyan bisa milih dadi pemilik The Coca-Cola Company kanthi kanthi khusus nyetor awis lan duwe awis sing digunakake kanggo ngrampungake perdagangan. Ing tangan liyane, akeh rencana pensiun, kayata 401 (k), mung ngidini sampeyan nandur modal ing dana utawa dana indeks. Dana lan dana indeks kasebut, banjur nandur modal ing saham, mula mung minangka mekanisme intermediary; struktur legal ing tengah sing nyekel saham kanggo sampeyan.
Kaputusan kasebut - manawa bisa nyekel saham dhewe utawa manawa bisa dilakokake liwat wong tengah kaya dana indeks - minangka topik sing luwih akeh kanggo dina liyane. Versi cendhak: Nalika dana indeks bisa dadi pilihan apik ing kahanan sing tepat kanggo investor sing tepat, dudu investasi, amarga isih ana koleksi saham individu. Tinimbang sampeyan milih saham sampeyan dhewe, utawa njupuk perusahaan manajemen aset kanggo nindakake kanggo sampeyan, sampeyan ngundhakake tugas kanggo panitia wong lanang lan wanita sing nyambut gawe minangka salah siji saka sapasang institusi Wall Street. Iku kabeh saham individu. Mekaten. Sing paling ngisor. Sampeyan ora bisa adoh saka dhasar ekonomi kasebut.
Ing cathetan kasebut, yen sampeyan milih milih kepemilikan saham dhewe, kepiye sampeyan nemtokake manawa bisa nggawe portfolio kasebut?
Nentokake sing Simpenan bisa Worth Owning
Nentokake saham sing pengin ditahan ing portofolio investasi bakal gumantung marang akeh faktor. Iku kesalahan umum kanggo pemula kanggo mikir yen tujuan samubarang portofolio saham diwenehake kanggo ngoptimalake bali mutlak; ing sawetara kasus, bisa uga kanggo nyoba entuk rega sing nyenengake nalika ngurangi resiko, nanging ing kasus liyane, bisa uga kanggo nyoba nambahake penghasilan awis kanthi fokus ing sekuritas sing luwih dhuwur tinimbang rata-rata, kayata stok biru-chip dhuwit sithik.
Minangka pitados ing sajroning filosofi sing dikenal minangka nandur modal, aku nglumpukake sebagian dintenku kanggo perusahaan sing duwe utawa luwih akeh karakteristik. Karakteristik iki bisa uga kalebu:
- Simpenan bisnis sing nduweni riwayat sing mantep utawa ningkatake untung liwat bisnis siklus bisnis, sing kalebu paling ora siji resesi.
- Simpenan bisnis sing nduweni manajemen sing mentas nyekel saham lan Direksi sajrone kepenginan bali menyang modal sing duwe bathi liwat dividen sing terus tambah lan entuk mbuwang maneh. (Program repurchase bareng yaiku nalika perusahaan mundhut saham dhewe, ngurangi total saham sing pinunjul.) Iki tegese keuntungan lan kerugian ing mangsa kasebut dibagi antarane kurang saka saham.)
- Simpenan bisnis sing duwe rega dhuwur ing ibukutha ditemtokake (tegese ora entuk akeh investasi ing properti, tetanduran, lan peralatan, utawa akeh modal kerja sing diwatesi, kanggo ngasilake dhuwit saka penghasilan).
- Simpenan bisnis sing duwe macem-macem competitive competitive advantage sing nggawe angel kanggo saingan kanggo unseat perusahaan.
- Simpenan bisnis sing dagang ing rasio dhasar cyclically-adjusted, rasio PEG , lan / utawa PEG rasio sing disetel dividen .
Banjur katon babagan saham sing beda pas minangka bagéan saka portofolio sakabèhé. Sampeyan ora pengin kabeh dhuwit sampeyan, ngomong, manufaktur perbankan utawa industri. Luwih, sampeyan pengin nggoleki cara kanggo nyoba ngimbangi kaya resiko.
Apa Tujuan Utama Investasi ing Saham?
Investor wicaksana ngerteni manawa game pungkasan kanggo pamilik saham sing paling larang yaiku kanggo mupangate koleksi bisnis apik sing bisa ngetokake dhuwit sing bisa digunakake kanggo nikmati urip. Ing kasunyatan, aku arep pindhah adoh kanggo argue yen investasi sing gedhe tenan ing saham ora perusahaan sampeyan tuku kanthi rega siji lan kanthi cepet bisa ngedol ing liyane, ngarep-arep supaya keuntungan outsized ing wektu cendhak; nanging, luwih becik, sampeyan bisa tuku lan banjur njagong kanggo 25+ taun amarga pangasilan sing ndarbeni saben saham terus berkembang menyang langit malah nalika rega saham dhewe volatile.
Sing tepat apa sing kedadeyan nalika sampeyan krungu crita-crita wong kaya Anne Scheiber , agen IRS pensiun sing ningkatake puluhan yuta dolar saka apartemen kanthi mbuwang dheweke sinau lan nganalisa saham, dheweke banjur entuk lan lungguh kanggo dekade. Aku wis rampung akeh studi kasus saka millionaires rahasia iki; janitor Ronald Read nganggo rega $ 8 yuta, Lewis David Zagor kanthi rega $ 18 yuta, Jack MacDonald kanthi rega $ 188 yuta. Saklajengipun, pola ingkang sami muncul: Kadang kala menika mboten wonten tantangan. Nanging, wong-wong iki seneng karo mbuwang wektu sing gratis nemoni bisnis sing kepengin diakuake - bisnis sing akeh wong sing ngira-ngira mboseni, nanging sing duwe perjanjen kanthi keuntungan nyata.
Lan penting, iki ora investasi sing bakal nggawe wong sugih ing wayah wengi. Padha tuku lan ngunci wong-wong mau, ngidini wektu ngunggahake kanthi abot nalika nggawe manawa ora ngetrapake bathi pribadhi ing perusahaan siji. Mangkono, yen siji utawa luwih gagal, mesin compounding sing dibangun padha terus ningkatake nilai intrinsik.
Iku koyo apik. Kanthi investasi ing kulawarga, kita ora langsung ngenali woh-wohan saka perusahaan sing kita larang karo jet engine, kebijakan asuransi, bar coklat, mobil, kopi, teh, soda, koko panas, elevator, eskalator, donat, es krim, lenga, alam gas, hipotek, kartu kredit, silihan mahasiswa, sepatu atletik, taman mobil, wiski, vodka, turbin angin, kayu, dering berlian, jam tangan, layanan angkut lan logistik, rempah-rempah, obat-obatan, lan akeh. Sanajan kadhangkala sampeyan durung ketemu, sampeyan ora bisa urip utawa bisa kerja ing ngendi wae ing donya sing dikembangake tanpa nglebokake dhuwit menyang kanthong.
Iku daya nandur modal ing saham.
Wigati: Sembarang saham spesifik sing kasebut ing kene mung kanggo tujuan ilustrasi lan ora rekomendasi kanggo tuku utawa ngedol keamanan tartamtu. Sampeyan kudu ngobrol karo penasehat sing mumpuni kanggo nemtokake yen investasi iku bener kanggo kahanan sing unik, toleransi resiko, kabutuhan, lan preferensi.