Apa Rasio PEG Lunga Siji Langkah Luwih Than Rasio P / E
Iki bakal ngidini sampeyan mbandhingake saham perusahaan menyang investasi liyane kayata obligasi utawa real estate . Panenan pangentukan diitung kanthi mung misahake 1 kanthi rasio p / e - ing kasus iki, 1/10 = 0.10, utawa 10%. Simpenan kanthi 10 p / e bakal duwe pangasilake 10%. Sing apik banget yen ikatan mung 4%. (Kanggo informasi luwih lengkap babagan nggunakake iki minangka indikator pasar saham sing ngetung undhak-undhakan utawa undervalued, maca Nomer Gabungan Obligasi Jangka Panjang vs Hasil Pangeluaran - Nggunakake Premium Risk minangka Valuasi Pasar Cepet lan Reged .
Salah siji saka watesan p / e yaiku ora nyebabake wutah ing pangentukan ndasari. Mbalik nalika Sam Walton ngliwati toko Wal-Mart ing saindhenging Amerika Serikat, para pelanggan bisa ngomong yen rumus pemotong cookie bakal terus diluncurake ing saindhenging bangsa. Keuntungan ing laba taunan saka taun ke taun iku mripat-popping.
Hasile? Rasio p / e astronomi. Nanging, nalika ngembangake ing mangsa ngarep, Wal-Mart minangka salah sawijining saham paling murah sing kasedhiya ing basis nilai amarga arus kas ing mangsa luwih dhuwur tinimbang kabeneran tingkat reaksionasi - sawise kabeh $ 10 maneh ditindakake nalika IPO kanthi dividen maneh saiki saka $ 10.000.000 lan mlebukake paling sethithik $ 170.000 ing dividen awis saben taun.
PEG Ratio kanggo Rescue
Ana cara kanggo nyetel kanggo kekurangan rasio p / e lan disebut rasio PEG. Iku stands for the price-to-earnings-to-growth ratio. Kanggo ngetung rasio PEG mung njupuk rasio p / e lan dibagi pangembangan ing pangentukan saben bareng.
Mbayangno yen kita duwe loro perusahaan - Company ABC lan Company XYZ. Perusahaan pisanan, Company ABC, dagang ing $ 20 saben saham lan duwe $ 1.50 saben-saben pangsa bareng pangentukan kanthi pertumbuhan mangsa ngarep kanthi konsentrasi 3% saben taun. Kapindho, Company XYZ, dagang ing $ 60 per saham, wis $ 4 saben per saham pangasilan lan wis ngira-ngira mangsa ngarep kanthi konsentrasi 5% saben taun. Simpenan sing luwih murah?
Nggunakake rasio PEG kita bisa njawab pitakonan kasebut. Kita bakal nyithak angka kasebut menyang rumus Rasio PEG lan entuk ing ngisor iki:
Perusahaan ABC: $ 20 saben saham dibagi dening $ 1,50 = 13,33 p / e dibagi dening 3% pertumbuhan = 4.443 Perusahaan XYZ: $ 60 saben saham dibagi dening $ 4.00 = 15,00 p / e dibagi dening 5% wutah = 3.000
Ing kasus iki, Company XYZ katon luwih murah ing $ 60 per saham saka Company ABC ing $ 20 per saham senadyan nduweni rasio p / e sing luwih dhuwur minangka akibat saka pertumbuhan ing mangsa ngarep. Pedoman sing arep digunakake yaiku ngurangi rasio PEG, sing luwih murah tinimbang saham.
Optimisme Adalah Musuhmu Nalika Nggunakake PEG Rasio
Bebaya paling gedhé ing rasio PEG yaiku pendekatan sing manawa optimistis alami. Kanthi nglelebke janji babagan masa depan, stok sing bakal dadi ora ana gunane bisa katon minangka tontonan sing gedhe. Iki apa sing ana ing dina gelembung dot-com. Saben uwong yakin yen saben bisnis Internet anyar sing dadi publik bakal dadi Microsoft utawa Cisco sabanjure. Bentenipun: Loro-lorone perusahaan kasebut duwe pangentukan banget nyata, lan wutah banget nyata.
Ana kabar-kabar taun kepungkur sing Warren Buffett tau ngusulake proyeksi kanggo masa depan pertumbuhan ing Blockbuster. Sawise ndeleng angka, dheweke nyatakake yen sampeyan mikir kanthi rasional babagan tingkat wutah sing dianggep, saben wong lanang, wadon, lan anak kudu nyewa rong video saben dina, 365 dina saben taun kanggo nggawe perkiraan sing bakal teka.
Sing ora bakal kelakon. Sampeyan kudu ngringkes asumsi wutah kanthi cara sing padha - takon dhéwé implikasi sing nduwe dhasar. Disiplin mentah iki bisa nglindhungi sampeyan saka rasio PEG, sauntara isih bisa ngalahake premis dhasar.
Kanggo Stock Chip Biru, Sampeyan kudu Nggunakake Bentuk Modifikasi Rasio PEG Dikenal minangka PEG Rasio Dividen sing Disetel
Apa babagan saham chip sing paling éndah, sing nyuwun kathah penghasilan minangka deviden awis? Rasio PEG ora bisa digunakake minangka pengganti rasio rega-kanggo-pangentukan nalika ngatur kahanan kaya iki. Kanggo ngubengi, ana rumus liyane sing diarani rasio PEG sing dipisahake dividen, sing aku jelasake carane ngétung kene .