Trick kanggo Nilai Saham kanthi Panurunan Dividen Tinggi
Kanggo sing sing butuh refresher cepet, kita ngobrol babagan rasio PEG, kalebu nggarap sawetara conto sing nuduhake cara ngétung, ing artikel sing Nggunakake PEG Rasio kanggo Golek Simpenan Permata .
Ing istilah sing prasaja, rasio PEG minangka alat finansial sing njupuk rasio rega-kanggo-rugi , utawa rasio E / E minangka luwih umum, lan nyetel kanggo pertumbuhan ing pangentukan saben bareng.
Apa keganggu sinau rumus iki? Elinga yen rega sampeyan mbayar luwih penting kanggo ngasilake sampeyan entuk dhuwit . Perusahaan gedhe bisa dadi investasi sing elek yen sampeyan nglampahi kakehan kanggo entuk kepemilikan. Tujuan rasio PEG yaiku kanggo nyathet pangertèn umum sing kadhangkala bisa mbayar rega sing luwih dhuwur kanggo bisnis sing cepet berkembang, lan isih akeh dhuwit, tinimbang sampeyan bisa mbayar rega murah kanggo perusahaan sing wis ora ono ngembangake utawa wis ngalami penghasilan net . Rasio PEG bisa mbantu mbukak wiwitan sing enom ing Lembah Silicon minangka nyolong ing 50x pangasilan, nalika pabrik baja lawas larang ing 8x pangasilan.
Kanggo ngetung rasio PEG, sampeyan nggunakake rumus ing ngisor iki:
PEG Rasio = (Pangaji Malah Pangentukan Per Saham) ÷ Pangeluaran Tahunan Per Share Pertumbuhan
Ing donya mung murni kanthi tingkat kapentingan sing cukup stabil lan inflasi sederhana, rasio PEG saka kabeh saham bakal dadi 1.00, tegese rasio P / E bakal padha karo tingkat pangembangan per saham . Simpenan sing nate dituku nganti 10% bakal dituku ing 10x pangasilan.
Simpenan sing wis akeh ngasilake 25% bakal dituku ing pangentukan 25x. Mesthine, ideal teoretis iki adoh saka norma minangka sentimen investor, ngelompokan antarane rasa wedi lan rakus, biaya kesempatan nandur modal ing obligasi adhedhasar lingkungan tingkat bunga saiki, lan akehe faktor liyane nyebabake rasio PEG kabeh saham kanggo fluktuatif liwat wektu.
PEG Rasio Ora Bisa Nggawe Kanggo Saham Kanthi Dividen Kaya
Senadyan, nalika perusahaan gedhe banget lan duwe bathi, perusahaan bakal ngasilake sebagian paling gedhé pangentukan kanggo para pemegang saham ing wangun dividen awis. Iki bisa nyebabake kahanan ing ngendi perusahaan katon berkembang alon-alon, nanging ing salebeting wutah-per-share wutah, para pemegang saham nampa kiriman gedhe ing surat sing bisa dileksanakake, menehi amal, utawa reinvest ing tambahan tambahan Simpenan. Nalika iki, rasio PEG piyambak ora cukup amarga bakal katon yen saham sing menarik banget ditemtokake banget, sing uga ora bener.
Ing kahanan iki, rasio PEG ora bisa uga amarga saham sing nganggo rasio PEG sing dhuwur bisa uga ngasilake total bali sing menarik. Ing kasunyatan, rintangan sing apik yen sampeyan nganalisa kualitas paling dhuwur, saham biru kaya Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Coca-Cola, utawa Tiffany & Company, kanggo ngandhani sawetara perusahaan nyata, sampeyan kudu nggunakake rasio PEG sing disetel dividend, tinimbang.
Cara Ngitung Dividen Diatur PEG Rasio
Katrangan cara kanggo ngitung rasio PEG sing dipisahake dividen gampang. Legenda investasi Peter Lynch ngajokaken modifikasi menyang formula sawetara dekade kepungkur:
Dividen Disesuaikan PEG Rasio = (Pangaji Pendapatan Per Saham) ÷ (Pendapatan Tahunan Per Saham Pertumbuhan + Hasil Pembagian)
Ayo katon ing The Coca-Cola Company. Nalika artikel iki pisanan ditulis tanggal 29 September 2012, stok didol ing $ 38.85 saben saham lan duwe pangentukan saben bareng $ 2.05. Dividen ana $ 1,02 saben saham, asilake pangasilane deviden 2.6%. Survei Investasi ValueLine kira-kira pertumbuhan ing pangentukan saben bareng liwat 3-5 taun sing arep dadi 8%. Sampeyan uga wis setuju utawa ora setuju karo tokoh sing, nanging kanggo ilustrasi tujuan, iku sing dipigunakaké ing pitungan minangka titik kanggo mangerteni carane ngitung dividend PEG sing disetel dividend, ora mriksa perusahaan sing spesifik.
Yen sampeyan nggunakake rumus PEG rasio reguler, sampeyan bakal wis ngitung Poke Coke minangka:
Langkah 1: PEG Ratio = ($ 38.85 ÷ $ 2.05) ÷ 8
Langkah 2: PEG Rasio = 19 ÷ 8
Langkah 3: PEG Rasio = 2.375
Apa Coca-Cola pancen overvalued? Yen wis mbayar dhuwit kanggo awis sing bakal dituku minangka saham ing raksasa soda, sing duweni nilai nyata, sampeyan bakal nggunakake rumus PEG rasio dividen disesuaikan:
Langkah 1: Dividen Diatur PEG Rasio = ($ 38.85 ÷ $ 2.05) ÷ (8 + 2.6)
Langkah 2: Dividen Disetel PEG Rasio = 19 ÷ 10,6
Langkah 3: Dividen Diatur PEG Rasio = 1.793
Ing kasus kasebut, yen wutah ing saben saham ditemtokake sacara akurat, bakal katon yen Coke ora ana regane apik. Nanging, kita bisa ngomong saka nomer nomer nomer sing perusahaan, nanging mesthi ora nyolong, luwih murah tinimbang rasio PEG piyambak sing bakal percaya.
Deleng Carane Rasio Adhedhasar Dividen PEG Rasio Bekerja metu saka conto kita
Pengalaman sakteruse dikonfirmasi iki. Nalika aku nganyari artikel iki tanggal 22 Februari 2016, rega saham Coca-Cola iku $ 44.03 per saham, pangasilake sing dikarepake yaiku $ 2.00 saben saham, lan dodolan iku $ 1,40 per saham. (Wigati: Ana sawetara masalah akuntansi salawasé, utamané nglibataké tarif terjemahan mata uang asing, nyebabake laba Coke kasebut dilapurake kanthi luwih murah tinimbang sing dikira kudu miturut pangentukan penghasilan.)
Ing kira-kira 3,5 taun wiwit pisanan diterbitake, sampeyan bakal nikmati total ngasilake $ 9,095 per saham ing investasi $ 38.85, kalebu $ 5.18 ing hasil ibukutha sing ora direalisasi lan $ 3.915 ing saben-dana dividen, utawa 23,41% sakabèhé. Iki nyebabake tingkat pertumbuhan taunan sing dumunung watara 6.2%, sing ora biasa nanging mesthi adil kanggo apa sing sampeyan bayar. Iki luwih bener tinimbang kekuatan bisnis. Minangka pemilik saka Coke, sampeyan duwe equity ing perusahaan minuman paling gedhe ing planet iki. Kathah luwih saka soda karbohidrat, dhewek ngedol lan ndhistribusake kabeh saka jus jeruk lan tèh kanggo susu, kopi, lan energi minuman. Iku gedhe banget, nyedhiyakake kira-kira 3,5% kabeh sedine saben dina ngombe non-alkohol sing dikonsumsi dening wong ing donya, kalebu banyu taps. Saham sing dituku ing IPO maneh ing taun 1919 kanggo $ 40, kanthi dividen ditabuh maneh , saiki ana ing sisih lor $ 15.000.000. Yen kita lunga menyang Depresi Besar, rintangan saka perusahaan sing arep bangkrut luwih akeh, luwih murah tinimbang saham biasa sing didagang umum. Ing kasunyatan, sak nalika depresi pungkasan, siji bankir ing Florida ngowahi kutha kasebut menyang markas per kapita millionaire ing Amerika Serikat kanthi ngewangi wong bisa nyekel saham Coke, akeh kekayaan sing isih ana saiki.
Salah Salahna Mayoritas Ngitung Dividen Diatur PEG Rasio Bisa Terang Nalika Siji Wektu Item, Fluktuasi Mata Uang, utawa Kondisi Menenga Liyane Mbusak Kualitas Pangentukan
Ing pitfall pisanan nggunakake dividend PEG rasio disesuaikan ngobati kaya tulisan metrik Mechanical ora ngganti kanggo pangadilan reasoned. Ngerti yen angka sing nyayomi kasunyatan ekonomi mbutuhake kemampuan kanggo nganalisa lan pernyataan income lan mbubrahake sheet imbangan . Given sing kita wis ngrembug The Coca-Cola Company, iku paling gampang kanggo kula terus expounding marang tinimbang ngenalke perusahaan anyar ing titik iki.
Ing kulawargane dhewe, kita nggunakake program reinvestasi dividen Coca-Cola kanggo mulang adhine paling enom babagan nandur modal. Bisnis apik banget, kanthi rata-rata, kita ngarepake kanggo ngobati kanthi apik liwat 30, 40, lan 50+ tahun sabanjure. Saliyane kuwi, senadyan katon duwe dhuwit PEG sing nyedhiyakake dhuwit banget, saiki saya luwih saka kaping pindho saka bojomu lan saham pribadi Coca-Cola saiki lan kepengin duwe dhuwit nalika kita mati, nyalipake marang anak-anake mangsa kita lan putu minangka bagian saka kepercayaan kulawarga . Kajaba iku, aku duwe saham Coke sing diisi ing sawetara UTMAs sing diadegake kanggo keponakan lan keponakan kita. Ana saham Coke ing akun pensiun wong tuwa saya. Aku duwe saham Coke sing dicithak ing akun pensiun sadulurku. Aku njupuk minangka aturan urip umum sing, sanajan regane adil, iku biasane apik kanggo nambah kepemilikan, ngetokake nganti ing selawas-lawas.
Kita wis uga diganjar kanggo nglakoni. Coca-Cola wis mbayar deviden non-interrupted wiwit 1920. Iki wis ngundakake dividen ing Februari saben taun wiwit 1963 kanthi kenaikan paling anyar teka mung sawetara dina kepungkur nalika tingkat dividen per saham tambah 6%. Taun sawisé taun, Coke terus nglilani kita nganggo dhuwit.
Deleng uga, lan saiki rega saham saiki $ 44.03, kanthi penghasilan saiki $ 1.67, dhuwit saiki $ 1.40, lan analis ngitung pertumbuhan ing limang taun sabanjure 2.20% menehi indikasi sing bisa ditemokake investor. Ketik rumus lan apa sing sampeyan nemu?
Dividen Disesuaikan PEG Rasio = (Pangaji Pendapatan Per Saham) ÷ (Pendapatan Tahunan Per Saham Pertumbuhan + Hasil Pembagian)
Dividen Diatur PEG Rasio = ($ 44.03 ÷ $ 1.67) ÷ (2.2 + 3.19)
Dividen Diatur PEG Rasio = 26.37 ÷ 5,3
Dividen Diatur PEG Rasio = 4.89
Elinga yen investor sampurna nyatakake yen saham kasebut duwe rasio PEG utawa rasio PEG sing kasedhiya didefinisine 1.00 utawa kurang lan kudu ngetesake kanthi temen-temen yen angka kasebut tau ngluwihi 2.00 kanggo wektu suwe ora ana setipe saka kahanan; contone, yen sampeyan duwe saham Coca-Cola ageng kanthi pajak sing ditanggulangi amergo amarga investasi taun kepungkur, sampeyan isih bisa ngerteni, luwih-luwih yen sampeyan seneng karo pasif . Mulane, napa, aku ora mung terus terus apa kita duwe, nanging tuku liyane?
Prasaja. Pangentukan lan wutah saiki ora nyatakake kanthi nyata babagan realita ekonomi liwat jangka panjang. Minangka liyane ing donya wis berjuang, dollar Amerika wis skyrocketed kanggo kabeh-wektu dhuwur. Coke ngasilake bagean gedhe lan pendapatan saka njaba negara. Dolar sing kuwat wis dadi abot banget sing sawetara bangsa ing ngendi bisnis kasebut nandhang wiyar dodolan banget nanging wutah dodolan katon minangka pangurang revenue sak durunge ditransfer menyang dollar. Kondisi iki ora permanen. Nalika sampeyan wiwit nyinaoni jangkah jangka panjang ngluwihi sepuluh taun, dheweke dadi rada ora penting. Apa sing penting yaiku Coke ngedol banyu, tèh, kopi, susu, jus, lan soda ing saben pojok bumi; sing nuduhake mundhut mundhut lan dividen terus bali kasil kui sing anyar kanggo pemilik. Kanggo paling akeh, nalika wektu lumaku, perusahaan bakal dadi luwih gedhe, luwih akeh, lan luwih jero ing masyarakat sing bisa ditindakake. Nyetel kanggo faktor kasebut, apa sing dianggep minangka dividen nyata PEG rasio sing kasedhiya luwih murah tinimbang tokoh sing dideteksi nalika kita teka.
Liyane Pitfall Paling Dividen Diadaptasi PEG Rasio Punika Cenderung Kanggo Kakehan Optimistis Prakiraan Latar Proyek Pangentukan
Masalah investor lan pakar sing ora pengalaman wis kecathet nalika nggunakake pangukuran finansial kayata rasio PEG disesuaikan dividen yaiku kecenderungan manungsa sing asring banget optimistis babagan tingkat pertumbuhan mangsa per saham. Analis Wall Street sing terkenal amarga nglakoni. (Minangka pertahanan, kanggo ngelingake aku ora bisa dadi jebakane sing padha, aku tetep nglapurake laporan analis lan reregetan maneh taun kepungkur ing kantor lan perpustakaan kuwe perusahaan-perusahaan sing bakal ditumpes ambruk, ana uga ing pirang-pirang wulan laporan sing ditampa. Aku nggawe titik kanggo dibaca secara periodik, utamane sadurunge ngetokake dhuwit menyang investasi anyar.)
Liyane pitfall ora ngerti nalika iku ditrima kanggo nglirwakake metrik ing sudhut portofolio. Bali menyang The Coca-Cola Company, minangka ilustrasi, ana wektu nalika sampeyan mbangun portofolio sing bener permanen; portofolio ditahan kanggo generasi.