Evaluasi Kinerja Investasi Kanthi Ngitung Total Return lan CAGR
Pengantar konsep Total Return
Total return on investment langsung lan gampang. Sejatine, iki nuduhake investor gain utawa rugi persentasi ing aset sing adhedhasar marang rega tuku. Kanggo ngetung pulung total, dibagiake nilai jual saka posisi ditambah deviden sing ditampa kanthi total biaya. Ing ngisor iki, iki bisa ditindakake kanthi asil ibukutha plus dividen minangka persentase dhuwit sing dituku kanggo tuku investasi kasebut.
Cara Ngitung Total Return
Investor duwe basis biaya $ 15,100 ing saham PepsiCo (dheweke tuku trep Pepsico $ 15.000, lan mbayar komisi total $ 100 ing tuku lan ngedol order). Dheweke nampa dividen tunai $ 300 sajrone wektu dheweke nyekel saham. Mengko, dheweke entuk posisi kanggo $ 35.000. Apa dheweke bali?
Kita bisa nyelipake variabel kasebut menyang formula total kanggo nemokake jawaban kita. Kaping pisanan, kita njupuk $ 35.000 ditampa nalika dituku saham lan nambahake dividen tunai $ 300 sing ditampa kanggo $ 35.300.
Sabanjure, kita dibagi kanthi basis biaya yaiku $ 15.100. Asil punika 2.3377% utawa 133.77% total bali ing principal investasi (elinga yen 1.0 saka total bali minangka principal supaya kita kudu nyuda metu yen kita pengin nyebut gain utawa mundhut minangka persentase; 2.3377 - 1.0 = 1.3377, utawa 133.77% minangka persentase.
Yen asil wis 1,5, total panarima ditulis minangka persentase mesthi wis 50% (1.5 - 1.0 = .5, utawa 50%)).
Apa iki rega apik babagan investasi ? Total wangsulan ora bisa njawab pitakonan kasebut amarga ora ngetrapake dawa wektu investasi ditahan. Yen investor entuk 133.77% ing limang taun, iku amarga prayaan. Nanging, dheweke njupuk rong puluh taun kanggo ngasilake kuwi, iki bakal dadi investasi sing elek.
An Introduction to the Concept of Compound Annual Growth Rate (CAGR)
Perlu dipapanake ing sasi wektu sing dipikolehake kanggo ngasilake total total sing diwenehake, investor mbutuhake metrik sing bisa mbandhingake asil bali saka investasi sing beda ing wektu sing beda-beda. Iki ngendi CAGR teka kanggo ngluwari. CAGR ora nggambarake kasunyatan ekonomi sajroning akal tartamtu, nanging uga minangka konsep akademik sing terkenal. Posisi saham bisa nganti 40% setahun lan mudhun 5% maneh. CAGR nyedhiyakake imbuhan taunan kanggo investasi kasebut kaya-kaya wis tuwuh kanthi stabil, malah gampang. Ing tembung liya, sampeyan bakal nemtokake manawa sampeyan bakal entuk saben taun, disusunake ing principal, kanggo entuk nilai jual final. Lelampahan nyata bisa uga (lan kerep banget) luwih mlarat.
Praktis kabeh investasi saham paling apik ing sajarah wis ngalami penurunan saka 50% utawa luwih, puncak-kanggo-trough, kabeh nalika nggawe pemilik sing sugih sugih.
"Apa sampeyan ora bisa mundhut rejekine prasaja lan dibagi kanthi nomer taun investasi ditahan?" sampeyan bisa njaluk. Sayange, ora. Kanggo mangerteni alasan, bali menyang conto PepsiCo lan nganggep investor wis nyekel jabatane sepuluh taun. Sapa sing ora ngerteni matématika bisa mbédakaké total total 133.77% nganti 10 taun lan ngétung manawa bali taunan iku 13,38%. Coba mriksa math kanthi nggunakake rumus ing mangsa rumus jumlah siji. Yen sampeyan nindakake, sampeyan bakal nemokake sing duwe investasi kira-kira $ 15.000 thukul dening 13.38% saben taun, iku bakal worth lan nilai pungkasan saka $ 52,657; a cry far saka $ 35.000 sing investasi didol.
Alesan kanggo disparitas yaiku yen metode cacat iki ora njupuk kompensasi ing akun kasebut. Asilé salah nyebutake regane nyata nalika investor bali saben taun.
Cara Ngitung Compound Annual Growth Rate (CAGR)
Kanggo ngétung CAGR, sampeyan kudu miwiti kanthi total bali. Ing conto ndhuwur kita, total bali yaiku 2.3377 (133.77%). Kita uga ngerti investasi iki dianakake sepuluh taun.
Multiply pulangan total (2.3377) dening X root (X minangka nomer taun investasi dianakaké). Iki bisa disederhanakake kanthi njupuk kuwalikan saka root lan nggunakakenya minangka eksponen. Ing conto kita, 1/10, utawa .10 (wis pirang-pirang taun wis 2, sampeyan bisa njupuk 1/2 utawa .5 minangka eksponen, 3 taun dadi 1/3 utawa .33 minangka eksponen, papat taun bakal dadi 1/4, utawa .25, lan liya-liyane.)
Ing conto ndhuwur kita, CAGR bakal diwilang:
2,977 (.10) = 1,09, utawa 9% tingkat tetanduran senyawa taunan (maneh, ngelingi angka 1,0 nggambarake nilai pokok sing kudu dikurangi; ergo, 1.09 - 1.0 = .09, utawa 9% CAGR sing ditulis minangka persentase).
Ing tembung liya, yen keuntungan saka investasi PepsiCo wis dilebur, investasi tansaya tambah 9% saben taun. Kanggo mriksa asil kasebut, gunakake nilai sing bakal ana ing sakdurunge. Ing intine, iki tegese yen investor wis njupuk kira-kira $ 15,000 menyang bank sepuluh taun lan entuk dhuwit 9% ing dhuwit, dheweke bakal rampung kanthi imbangan sing padha $ 35,300 ing pungkasan periode.
Conto liyane Nuduhake Sampeyan Cara Ngitung Compound Annual Growth Rate (CAGR)
Telung puluh taun kepungkur, Michael Adams mundhut $ 5.000 saham Wing Wang Industries Inc. Dheweke mentas didol saham kanggo $ 105.000. Sajrone wektu nyekeli, dheweke entuk total $ 16.500 ing dividen awis. Loro-lorone komisen asli lan jual padha $ 50 saben. Ngitung total bali lan CAGR saka posisi investasi.
Langkah 1: Ngitung Total Return
$ 105.000 ditampa ing Advertisement + $ 16,500 bahti saham ditampa = $ 117.000
---------------------- (dibagi dening) ----------------------
$ 5,000 investasi + total $ komisi = $ 5,100 biaya basis
= 22,94 total bali (eling, yen sampeyan pengin ngumumake bali total minangka persentase, sampeyan kudu ngurangi 1 (kayata, 22,94 - 1), kanggo njaluk 21,94, utawa 2,194%.)
Langkah 2: Ngitung CAGR
Temokake kuwalikan saka ROOT X (1/30 taun = 0.33)
22.94 (.033) = 1.1098, utawa 10.98% CAGR
(Maneh, elinga yen kanggo nuduhake minangka persentase, sampeyan kudu nyuda asil kanthi 1 (umpamane, 1.1098 - 1 = .1098, utawa 10,98% CAGR.)
Kabeh ing kabeh, iki bali apik kanggo periode wektu.
Nganti nyoba liyane? Apik. Ayo ayo.
Jasmine Washington dituku $ 12,500 saham umum ing Midwest Bank Inc. Dheweke mentas didol investasi kasebut kanggo $ 15.000 lan nampa dhuwit sisa $ 2,500 sajrone nyekel wektu patang taun. Dheweke mbayar total komisi $ 250. Apa dheweke CAGR?
Langkah 1: Ngitung Total Return
$ 15,000 ditampa ing Advertisement + $ 2,500 deviden awis sing ditampa = $ 17,500
---------------------- (dibagi dening) ----------------------
$ 12.500 investasi + $ 250 komisi = $ 12,750 biaya basis
= 1,37 total bali
Langkah 2: Ngitung CAGR
1.37 (.25) = 1.08, utawa 8% CAGR
Sawetara Pikiran Final babagan Total Return lan CAGR
Aku wis ngomong cukup dicithak kepungkur babagan kepiye investor dianggep mbantah bali, sing pungkasane mung perkara sing penting yen sampeyan wis nyetel resiko lan pertimbangan moral. Salah sijine ilustrasi yaiku cara grafik saham paling disusun. Iki nduweni akibat nyata ing donya nyata amarga sampeyan bisa nambah kapinteran sampeyan babagan kinerja investasi, lan nggawe keputusan sing luwih apik minangka asil, kanthi fokus ing total bali.
Coba tuku stock chip biru mantan, Eastman Kodak sing diisolasi saiki. Kanthi saham-saham mbesuk, sampeyan mikir yen investor jangka panjang durung, ora? Apa dheweke bakal ilang kabeh dhuwit? Ora kanthi dijupuk dawa. Sanadyan bisa luwih apik, mesthine, pemilik Eastman Kodak nganti 25 taun sadurunge wis ngetrapake bakal duwe luwih saka kwartal dhuwit amarga total komponen bali sing didhudhuk dening dividen lan spin bebas pajak- mati . Kajaba iku, ana keuntungan tax kanggo bangkrut pungkasan sing, kanggo akeh investor, bisa tameng keuntungan investasi masa depan, luwih softening ing jotosan. Iku gegandhèngan karo fénoména sing aku sebut, " math of diversification ".
Ing topik tingkat pangembangan senyawa taunan, sing penting kanggo ndhelikake carane luar biasa kuat bisa liwat wektu dawa. Persentasi ekstra titik utawa loro liwat 25 taun utawa sèket taun, sing paling gedhé bakal cukup sugih kanggo seneng yen miwiti proses investasi awal, bisa ateges prabédan antarane pensiun biasa-biasa lan pungkasan munggah ing ndhuwur rejeki gedhe. Saben warta diisi karo gaji janitor liyane sing luwih murah lan mbayar dhuwit portfolio multi-yuta rahasia, salah sijine tema sing umum yaiku wong sing mbangun kekaisaran swasta ngamanake CAGR apik babagan akeh, akeh, dekade. Iki minangka salah sawijining prakara sing penting kanggo nyegah perkara kaya saham shorting , dagang ing watesan , lan ngetokne awak supaya resik-resik.