Nggunakake Money Borrowed kanggo Tuku Stok Sampeyan Sword Double-Edged
Iki ngidini wong lan institusi sing kepengin dadi tenan agresif kanggo tuku saham luwih saka perusahaan tinimbang bisa digunakake. Nalika iku ana ing sisih kidul, bisa dadi banget ala, cepet-cepet, malah mimpin kanggo bangkrut pribadi utawa perusahaan.
Risiko Buying Stock ing Margin
Ing sasi kepungkur, aku wis nggunakake sawetara studi kasus nyata kanggo nunjukake carane elek konsekwensi saka tuku saham ing margin bisa. Siji wong, Joe Campbell, tangi munggah kanggo nemokake awake $ 106,445.56 ing utang marang stockbroker amarga posisi margin sing nglawan marang. Kathah, kathah tiyang sanès ingkang mundhut sadèrèngipun ngayahi pager, sawetara migunakaken utang, mundhut saham langkung kathah tinimbang saged mbiyantu perusahaan ingkang dipunsebat GT Advanced Technologies, ingkang bangkrut. Kabeh akun pensiun wis dibusak lan sawetara investor ngucapake babagan nglalekake.
Kanggo nggedhekake, yen sampeyan mbukak akun margin, tinimbang akun awis sing disebut, sampeyan ngenalake soko sing disebut resiko reaksi .
Yen donya finansial bakal tiba, sampeyan bakal ora nyadari yen sampeyan wis nyedhakake aset sing luwih akeh tinimbang sampeyan mangerteni kerugian sing uga ora sampeyan.
Ana ora ana alesan kanggo nyawijikake urip kaya iki. Aku rumangsa banget babagan iku minangka salah sawijining perkara pisanan nalika njagong lan merencanakake grup manajemen aset global, kulawarga saya diluncurake kanggo nyakup ing daftar kebijakan kanggo akun pribadi kita.
Kennon-Green & Co. mung ngatur dhuwit ing akun awis minangka utang wates ora bisa diwenehi utawa perlu kajaba ing sawetara kasus sing winates banget kayata transaksi arbitrase resiko sing disusun, sing mesthi ora cocok kanggo investor anyar sing nyinau dhewe kanggo mbukak dhewe portofolio. Aku ora peduli yen bisa ngasilake biaya sing luwih dhuwur kanggo tenan. Aku ora peduli yen klien kepengin. Iku ora apa sing kita tindakake. Iki koyone dadi rada lawas nanging ana risiko tartamtu sing aku yakin ora prasaja. Margin minangka salah sawijining.
Kanthi kabeh sing ngandika, yen sampeyan isih ora deterred babagan wates, lan sampeyan pengin makaryakke utang watesan ing portofolio dhewe, terus maca. Ing salawas-lawase artikel, aku bakal nerangake sawetara dasar cara kerjane kanggo nyedhiyakake apa, Muga-muga, pangerten luwih apik babagan mekanika.
Definisi Margin
Ing definisi sing paling dhasar, dagang ing wates kasebut pancen nandur modal karo dhuwit sing dijaluk. Biasane cara kerjane yaiku yen omah perwira sampeyan ngetokake dhuwit ing tingkat rock-bottom lan banjur mbayar marang sampeyan kanthi tarif sing rada luwih dhuwur (sanajan isih obyektif), ngambangake sampeyan dana kanggo tuku saham liyane - utawa apa wae sekuritas liyane sing dikarepake sampeyan - tinimbang awis wae bakal ngidini sampeyan tuku.
Utawa, anggep, yen sampeyan pancene arep sputulasi, ngedol cendhak .
Kabeh aset ing akun, uga jaminan pribadi, dianakake minangka jaminan yen sampeyan bakal ngetrapake utang kasebut ora ana sing kedadeyan ing akun dagang kasebut. Malah yen akun ngetokake munggah, sampeyan langsung nyekel dhuwit. Ora ana rencana pembayaran. Ora ana istilah negosiasi. Yen sampeyan ora mbayar, broker bisa nggawa sampeyan menyang pengadilan kanggo miwiti njupuk pengadilan kanggo ngrebut pegangan liyane, saengga bisa mbantah sampeyan mungkasi dhiri saka hakim bangkrut. Kangge, minangka skor kredit sampeyan plummets, sampeyan bisa nemokake kabeh sing diikat menyang rating kredit uga numpes uga. Tarif insurance sampeyan bisa skyrocket. Peminjam sampeyan bisa matesi akses kanggo kapasitas penyilih, supaya sampeyan ora bisa mbayar tagihan.
Utilitas lan perusahaan telpon bisa njaluk dhuwit keamanan awis. Pengusaha sing potensial bisa ndeleng kredit lan milih ora ngrekrut sampeyan. Kabeh amarga sampeyan ora sabar kanggo nggawe dhuwit, ora kepenak kanggo majokake prudently liwat wektu, ngempalaken dividen, kapentingan, lan sewo ing sadawane dalan.
Cara Ndhukung Kapabilitas Trading Margin Nambah Akun Brokerage Panjenengan
Dina iki, entuk akses menyang kemampuan margin ora bisa luwih gampang. Omah-omah perajin nggawe akeh dhuwit ing eksekusi dagang lan pamrentah kapentingan minangka asil dagang ing watesan. Kanggo mbukak akun wates, kabeh sing kudu ditindakake yaiku yen sampeyan pengin ing formulir pambuka akun wiwitan (kadhangkala, sampeyan kudu milih!). Yen sampeyan wis duwe akun, sampeyan kudu ngisi persetujuan tambahan. Mekaten. Rumah broker bisa mbukak kredit sampeyan. Yen ora, individu, lembaga, lan entitas legal sing layak diwenehake supaya bisa ngutang dhuwit saka akun kasebut. Sampeyan bisa malah nulis kiringan marang kepemilikan sampeyan lan nggawe penarikan, watesan sing nutupi konsep.
Requirements Maintenance Margin
Saben omah perantara nggawe watesan pangopènan. Keperluan pangopènan iki minangka persentase ekuitas investor kudu tetep nganggo portofolio ing kabeh wektu. Contone, omah sing njaga requirement pangopènan 30% bakal ngasilake nganti $ 2,33 kanggo saben $ 1.00 investor wis nyelehake ing akun, menehi $ 3,33 aset kanggo kang dituku. Investor kanthi siji utawa rong saham ing portofolio bisa uga kudu nduweni persyaratan pangopènan sing luwih dhuwur, biasane 50%, amarga broker pracaya yen ora mbayar luwih gedhe amergo kekurangan diversifikasi .
Sawetara aset, kayata stok dhuwit, ora layak kanggo dhasar rugi. Jujur, iki wicaksana. Investasi ing saham penny meh tansah idea ala , tho. Nambahake pengaruh ing ndhuwur iku bakal gerah.
Kekuwatan Pengaruh - Conto Apa Perdagangan Margin Bisa Deleng Kaya
A deposit spekulan $ 10,020 menyang akun broker sing disetujoni. Perusahaan nduweni persyaratan pangopènan 50% lan saiki ngetung 8% kapentingan ing silihan ing $ 50.000.
Speculator mutusake kanggo tuku saham ing perusahaan. Biasane, dheweke bakal diwatesi menyang awis $ 10,020 sing wis ana. Nanging, kanthi migunakake utang dhuwit, dheweke ngutangi mung ing jumlah maksimal sing diidinake ($ 10.000 ing kasus iki), menehi total entuk $ 20,020 kanggo nandur modal. Panjenenganipun mbayar komisi perdagangan $ 20 lan nggunakake $ 20.000 ($ 10,000 dhuwit, dhuwit $ 10 dhuwit) kanggo tuku 1.332 saham perusahaan ing $ 15 saben.
- Skenario Utang Margin 1
Simpenan tiba ing $ 10 saben saham. Portofolio saiki duwe nilai pasar $ 13,320 ($ 10 per saham x 1.332 saham), $ 10.000 sing awis saka silihan wates, $ 3,320, utawa 25% saka hipotek, minangka ekuitas investor. Iki masalah serius. Speculator kudu nylametake ekuitase nganti 50% sajrone 24 jam utawa pialane bakal ngeculake posisine kanggo mbayar ngasorake utang pinunjul. Notifikasi 24 jam iki dikenal minangka panggilan margin. Kanggo ketemu telpon watesan, dheweke kudu nyetorake awis utawa saham sing paling sethithik $ 6,680.
Yen spekulan ora dituku ing wates, mundhut bakal diwatesi $ 3,333. Dheweke uga duwe kebebasan kanggo nglirwakake penurunan nilai pasar yen dheweke ngandel yen perusahaan iku sing murah. Nanging, panggunaan margin wis nguripake amrih dadi $ 6,680 ditambah komisi babagan jual saham paksa lan biaya kapentingan ing keseimbangane. - Skenario Hutang Margin 2
Sawise mundhut 1,332 saham ing $ 15, rega tambah nganti $ 20. Nilai pasar portofolio yaiku $ 26,640. Speculator ngedol dhuwit, mbalekake silihan hipotek $ 10,000 lan kanthong $ 6,640 sadurunge kapentingan lan komisi jual. Yen dheweke ora migunakake wates, transaksi iki mung bakal entuk keuntungan saka $ 3,333 sadurunge komisi.
Pelajaran Sampeyan Apa Sinau About Investing in Stocks on Margin
Pawulangan kasebut yaiku maringake amplifies kinerja portofolio, kanggo apik utawa gerah. Iku ndadekake kerugian lan hasil luwih gedhe tinimbang yen wis kasebut yen investasi wis kanthi basis kuwat sing kuwat. Risiko utama yaiku pasar lan wektu. Prices bisa uga ambruk sanajan investasi wis undervalued lan / utawa bisa njupuk wektu wigati kanggo rega dhuwit, supaya biaya sing luwih dhuwur kanggo investor. Investor sing nemu saham undervalued nyatakake ipso facto kanthi nggunakake wates amarga dheweke saiki ngetokake pasar ora bakal cukup adoh supaya bisa ngedol dhuwit.
Dasar Trading on Margin
Nalika sampeyan mlebu ing akun broker, umum:
- Kabeh sekuritase ing akun sampeyan ditahan minangka jaminan kanggo etangan hipotek, kalebu saham, obligasi, lan liya-liyane.
- Syarat pangopènan margine beda-beda saka broker kanggo broker, saham kanggo saham lan portofolio kanggo portofolio. Perusahaan perantara nduweni hak kanggo ngganti iki sawayah-wayah supaya sampeyan bisa nemokake dhewe kanthi tuntutan kanggo langsung mbayar keseimbangan utang margine tanpa peringatan utawa pasuryan sing wis didol portofolio.
- Yen sampeyan gagal ketemu telpon watesan kanthi nyetop aset tambahan, broker sampeyan bisa ngedol sawetara utawa kabeh investasi nganti rasio usaha sing dibutuhake dibaleni.
- Sampeyan bisa ngilangi dhuwit luwih saka sampeyan nandur modal nalika nggunakake wates. Sampeyan bakal tanggung jawab sah kanggo mbayar utang pinunjul sing sampeyan kudu menyang broker sanajan portofolio wis rampung dibusak.
- Tingkat kapentingan sing ditrapake dening makelar sampeyan ing saldo jin tundhuk marang owah-owahan langsung.
Ing sawetara kasus ekstrim, margin nyebabake masalah ekonomi serius. Sajrone Crash of 1929 nglanjutake Depresi Besar, syarat pangopènan mung 10% saka jumlah silihan hipotek! Perusahaan pialang, kanthi tembung liya, bakal utang $ 9 kanggo saben $ 1 sing wis ditetepake investor. Yen investor kepengin tuku rega saham $ 10,000, dheweke mung kudu nyetop $ 1,000 ing ngarep. Iki ora masalah nganti pasar tiba, nyebabake harga saham ambruk. Nalika makelar nggawe telpon maringake, dheweke nemokake yen ora ana sing bisa mbayar maneh amarga kasugihan saka pelanggan ing pasar saham. Mangkono, makelar sing nyedhiyakake stok kanggo mbayar utang hipotek. Iki nggawe siklus sing diwenehi dhuwit nganti pungkasane rega-rega sing dirusak lan pasar kabeh dibongkar. Uga ngasilake penundaan margin dagang kanggo akehe taun.
Informasi Liyane About Stock Trading
Kanggo mangerteni sing luwih lengkap, maca pandhuan kita kanggo dhaptar saham . Iki bakal nerangake sawetara dhasar dagang, pitfalls, lan akeh liyane.