Sawetara Qualities Penting Kanggo Investasi Good kudu
Ciri papat iki kudu dadi pedoman sing mbiyantu kanggo nggoleki investasi apik, nggambarake calon sing luwih apik nalika ngurutake sing ora cocok kanggo sampeyan.
1. Apa rega saka Entire Company Adhedhasar Apa sing Nguripake kanggo Share?
Nalika nindakake riset, iku penting kanggo nggoleki luwih saka rega bagéan saiki - sampeyan kudu nggoleki rega saka kabeh perusahaan. Biaya "entuk kabeh perusahaan kasebut diarani kapitalisasi pasar , utawa pasar modal sing cendhak, lan kerep diarani profesional finansial (yen sampeyan nambah utang ing ndhuwur kasebut, dikenal minangka nilai perusahaan ). Ing ringkes, tutup pasar iku rega kabeh saham sing pinunjul saka saham umum dikalikan dening rega sing diarani saben saham ing sembarang wektu tartamtu. A bisnis karo siji yuta saham sing pinunjul lan rega saham $ 75 saben saham bakal duwe tutup pasar $ 75 yuta (1,000,000 saham sing ditemtokake X $ 75 saben saham = $ 75.000.000 kapitalisasi pasar).
Uji kapitalisasi pasar iki bisa mbantu supaya sampeyan ora dibayar luwih saka saham. Coba kasus eBay lan General Motors sajrone mangsa jaya ing jaman Internet. Ing sawijining titik nalika boom, eBay nduweni tutup pasar sing padha karo kabeh General Motors Corporation. Kanggo nyedhiyakake perspektif kasebut, ing fiskal 2000, General Motors nggawe keuntungan $ 3,96 milyar dolar, nalika eBay mung nggawe $ 48.3 yuta (ora kalebu biaya opsi saham!).
Nanging sampeyan kudu tuku salah siji, sampeyan kudu mbayar jumlah sing padha. Iku meh ora bisa dipercaya manawa sembarang investor waras bakal mbayar rega sing padha kanggo perusahaan kasebut, nanging masyarakat umum digoda dening penglihatan saka keuntungan cepet lan awis gampang. (Iki ora mung ilustrasi utamané apik, manawa diwenehi General Motors minangka perwakilan saka bisnis cyclical sing luwih elek lan terus-terusan tumuju kanggo masalah .)
Alat liyane sing migunani kanggo ngukur biaya relatif saham yaiku rega kanggo pangentukan rasio (utawa p / e rasio ). Iki menehi standar sing cocog kanggo alternatif investasi alternatif.
2. Apa Perusahaan Mbukak Maneh Sawijining Stok Dhewe lan Ngurangi Jumlah Pinunjul Pinunjul Terus Wektu?
Salah sijine kunci sing paling penting kanggo nandur modal yaiku pertumbuhan sakabèhé perusahaan ora kaya wutah per-share . Perusahaan bisa duwe keuntungan, dodolan, lan revenue sing padha kanggo limang taun berturut-turut, nanging nggawe akeh rega kanggo investor kanthi ngurangi jumlah total saham sing pinunjul .
Kanggo nglebokna istilah sing luwih gampang, pikirake investasi sampeyan kaya pizza gedhe. Saben irisan nggambarake siji bagéan saka saham. Punapa panjenengan badhé pikantuk bagéyan saking pizza ingkang dipotong dados irisan rolas utawi ingkang dipotong dados wolung irisan?
Pizza sing dipotong ing wolung bagean bakal duwe irisan sing luwih gedhe karo keju lan topping liyane.
Prinsip sing padha bener ing bisnis. Pemegang saham kudu ngupaya tim manajemen sing duwe kebijakan aktif ngurangi jumlah saham sing pinunjul yen panggunaan alternatif modal ora kaya, saéngga saben saham investor ing perusahaan luwih gedhe. Nalika perusahaan "pie" dipotong dadi luwih cilik, saben bagan nuduhake persentase kepemilikan sing luwih dhuwur ing bathi lan aset bisnis. Tragically, akeh tim manajemen fokus ing bangunan domain tinimbang nambah kekayaan saka shareholders.
3. Apa Alasan Panjenengan Investasi ing Perusahaan?
Sadurunge nambahake saham perusahaan ing portofolio investasi sampeyan, bakal dadi wicaksana kanggo takon dhewe apa sampeyan tertarik nandur modal ing bisnis kasebut.
Iku mbebayani kanggo tresna karo perusahaan lan tuku namung amarga sampeyan aran seneng kanggo produk utawa wong. Sawise kabeh, perusahaan paling apik ing donya iku investasi rumit yen sampeyan mbayar akeh banget.
Priksa manawa fundamental perusahaan (rega saiki, bathi, manajemen apik, lan liya-liyane), sing bisa ditemokake ing perusahaan berkas kaya laporan tahunan, 10K, lan 10Q , iku mung alasan sing sampeyan nandur modal. Apa liyane adhedhasar emosi sampeyan; iki ndadékaké spekulasi tinimbang investasi cerdas. Sampeyan kudu nyopot raos saka persamaan lan pilih investasi sampeyan adhedhasar data sing kadhemen, keras. Iki mbutuhake sabar lan kekarepan kanggo mlayu saka posisi stock potensial yen ora katon cukup regane utawa undervalued.
4. Apa sampeyan kepengin duwe Simpenan kanggo 10, 15, utawa 25+ Taun?
Yen sampeyan ora gelem tuku saham ing perusahaan lan lali bab kasebut kanggo sepuluh taun sabanjuré ( limang taun ing tingkat absolut ), sampeyan pancene ora nduweni bisnis sing duwe saham ing kabeh. Bebener kang prasaja nanging nglarani iki katon ing Wall Street saben dina. Manajer dhuwit profesional nyoba ngalahake Dow Jones Industrial Average , yaiku kumpulan 30 saham sing ora dikelola, nanging saben taun, persentasi sing ora penting ora bisa nindakake iki. Iku misale jek mokal yen portofolio sing dikelola dening pikiran sing paling apik ing finance ora bisa ngalahake portofolio saham jangka panjang sing ora ditindakake kanthi ora tetep, nanging kedadeyan (sebagéyan amergo struktur insentif sing digawe dening investor piyambak, sing menehi ganjaran tumindak lan strategi flashy jeneng - manajer portofolio sing nyoba kanggo nindakake sacara rasional bisa nyedhaki wektu sing luwih nyenengake aset).
Cara sing dijamin kanggo sukses wis historis kanggo milih perusahaan gedhe , mbayar sethithik bisa kanggo saham awal, miwiti program rata-rata biaya dollar , reinvest dhuwit lan ninggalake jabatan piyambak ing pirang-pirang dekade.