Investasi Pelajaran 3 - Menganalisa Balance Sheet
Laporan Tahunan
Sampeyan bisa uga wis ngerti babagan laporan taunan , iki publikasi sekali setahun minangka dokumen sing diluncurake dening perusahaan sawetara sasi sawise pungkasan taun fiskal. Iku kalebu meh kabeh investor perlu ngerti babagan bisnis. Laporan tahunan sing umum ngandhut gambar fasilitas, kantor cabang, karyawan, lan produk, sing biasane diikuti dening surat saka CEO lan manajemen senior liyane. Huruf iki mbahas past lan taun sing bakal teka. Tucked in the back of most reports are collections of financial documents, footnotes, charts, and disclosures (kabeh sampeyan bakal wicaksana kanggo maca minangka bisa mbantu sampeyan nemokake gambar sing bener saka tenan).
Kanggo njaluk laporan taunan, paling sampeyan bisa pindhah menyang situs web perusahaan lan nemokake pranala Hubungan Investor. Saka ing kana, sampeyan kudu bisa ngunduh laporan tahunan ing wangun PDF utawa nemokake informasi babagan cara nyedhiyani layanan pemegang saham lan nyuwun salinan ing surat.
Yen ora bisa, hubungi kantor pusat perusahaan lan njaluk ngomongake karo hubungan pemegang saham.
Formulir 10-K Filing
Sampeyan wis ngerti rincian Formulir 10-K . Iki minangka pambocoran taunan sing kudu didol ing perusahaan sing kudu diunduh karo SEC ing sawetara sasi sawise penutupan taun fiskal.
Paling akeh, laporan tahunan ngemot informasi gampang-digest ing format sing nyenengake. 10-K, contone, kerep duwe data nitty, gritty, kabeh-lan-ing-pawon-sampeyan pengin riset, mecah, asring luwih rinci, kabeh saka sumber pendapatan geografis tumekane Jadwal obligasi sing wis diterbitake . Sawetara investor nemokake 10-K sing ora bisa ditindakake, nanging yen sampeyan tresna finansial, tantangan sesasi ngelingke kanthi cogs lan gears bisnis, lan seneng ngerti carane wis kabentuk, iku ora pantes. Bisnis sing rumit banget kerep duwe dokumen 10-K sing mbukak pirang-pirang atus kaca.
Kadhangkala, sampeyan mbukak perusahaan sing ora ana laporan keuangan utawa keterangan liyane ing Formulir 10-K nanging, tinimbang, duwe wacana sing maca bab-bab ing sadawane garis, "digabungake ing kene kanthi referensi". Iki tegese informasi wis dirilis ing panggon liya, kayata ing laporan taunan, lan padha arep maca ing kono. Sanadyan yen mangkono, isih perlu kanggo njaluk salinan. Sampeyan bisa nemokake iki kanthi ngubungi perusahaan, ngunjungi situs web, utawa mriksa situs web Komisi lan Sekuritas.
Formulir 10-Q Filing
Formulir 10-Q mirip karo Formulir 10-K kajaba sing diajukan saben wulan, utawa telung taun (10-K bakal njupuk papan seprapat saben taun).
Ngemot akèh kurang rinci tinimbang 10-K amarga sifat sing disingkat saka periode pangukuran, antarane liyane, nanging bisa uga migunani banget saka wektu ke wektu, ing kahanan tartamtu. Khusus, Formulir 10-Q bisa menehi kawruh babagan owah-owahan sing kedadeyan ing bisnis sing dawa sadurunge owah-owahan kasebut katon ing angka pangentukan. Sampeyan bakal sok dong mirsani bab kawas repurchase net kang abot nalika taun sing durung, nanging wis digambarake ing saben pangentukan saben taun amarga peretas pangentukan per saham diwatesi. Sampeyan ngerti yen entitas entuk entuk regane luwih apik utawa luwih elek utawa akun turnover receivable nambah utawa ndandani pratandha peringatan sing bisa dadi masalah kredit karo pelanggan. Sampeyan sok dong mirsani owah-owahan modal kerja . Sampeyan sinau babagan tuntutan hukum lan risiko legal potensial sing cadangan durung ditetepake.
Sampeyan Bisa Gunakake Layanan Agregasi Data saka Portal Keuangan Nanging Iku Luwih Luwih Kanggo Bukak Sumber
Dina iki, akèh investor gumantung ing neraca , statement income , lan statement aliran awis kaya ditemokake ing portal finansial; data dikumpulake saka file SEC lan otomatis diwenehake menyang situs web sing nyedhiyakake kasedhiya kanggo gratis kanggo drive revenue iklan, kayata Yahoo! Keuangan. Iki bisa dadi apik kanggo back-of-the-envelope, analisis cepet nanging ati-ati babagan nggawe keputusan utama adhedhasar sumber kasebut. Saliyane, kasalahan isih umum, utamané nalika ngurusi perusahaan utawa perusahaan manca sing duwe struktur panggabungan dual-kelas sing ora konvensional. Aku ora bisa pitutur marang kowe yen kakehan aku wis ngetokake penghasilan dividen salah dikalkulasekake utawa rasio rega-kanggo-pangentukan salah banget.
Kanggo liyane, ringkesan dhuwit uga diwatesi. Sampeyan isih perlu maca laporan taunan, 10-K lan 10-Q dhewe amarga ana kabeh jinis barang sing ora bisa kalebu ing reproductions trep. Njupuk saham biru-chip kaya AIG sadurunge Resesi Great nalika 2008-2009 nalika ambruk. A maca cepet saka laporan taunan lan sampeyan wis wedi saka cahya derivative (aku isih nyimpen salinan mine ing cathetan sandi, sing nyatakake aku ora bisa nggawa dhewe kanggo bisnis amarga aku ora bisa ngira yen ala ayahan sing potensial bakal). Sing ora katon ing situs finansial, ing ngendi kabeh sing diklumpukake wis ngasilake net income, aset akeh, lan ngembangake arus kas. Sampeyan ora bisa lali yen sampeyan tuku kepemilikan ing bisnis, ing kasus investor saham , utawa ngutangi dhuwit menyang bisnis, ing kasus investor obligasi . Ora ana trabasan. Sampeyan kudu nindakake karya lan mangerteni risiko sing ditindakake kanggo ngumpulake dividen, kapentingan, lan sewu .
Mesthi nuntut Laporan Tahunan, 10-K, lan 10-Q saka Pesaing Perusahaan Yen Pengen Kanggo Ngerti Kekuwatan lan Kelemahane Dibandhingake Kanggo Perusahaan liyane Ing Sektor utawa Industri
Trik liyane sing bakal digunakake kanggo analisis sampeyan dhewe yaiku nyuwun laporan tahunan, 10-K, lan 10-Q perusahaan ing sektor utawa industri sing padha ing perusahaan sing sampeyan kepengin. Contone, bisa mbantu ngerteni luwih akeh lenga yen sampeyan sinau kabeh jurusan minyak ing sametime. Sampeyan bisa nganalisa laporan keuangan lan takon dhewe, "Apa beda?" Sampeyan bakal nemokake carane perusahaan duwe struktur ibukutha beda. Sampeyan bakal bisa scrutinize variabel DuPont ROE lan ndeleng apa sing nyopir. Sampeyan bisa uga bisa nggolek kawruh babagan perusahaan sing bakal metu ing ndhuwur lan sing bakal dilelehake kanggo lalen dening looking ing perkara kaya gaya ing dodolan saben kothak kaki lan rasio cakupan kapentingan .
Kanthi perusahaan liyane seger ing atine, beda-beda, sing positif lan negatif, luwih cenderung kanggo metu lan njaluk perhatian. Iki bener kanggo saben sektor lan industri sing ana. Ora ana masalah yen sampeyan maca laporan taunan lan 10-K Film coklat, pabrikan mobil, surat kabar, bank, operator tambang emas, developer real estate, raksasa pangan sing dikemas, pembajak soda, pemasok peralatan pertanian, kopi, pengecer diskon, utawa taman hiburan. Yen salah siji bisnis nyathet aturan akunting anyar sing bakal ngasilake asil kanthi substansial, lan siji liyane mung liwat kasebut, sing bakal ngunggahake bendera abang kanggo perusahaan terakhir ing pikiranku. Uga, siji perusahaan bisa nuduhaké kesempatan sing bisa ditemtokake ing industri, déné perusahaan liyane sing konservatif ora ngembangaké apa-apa luwih saka asil sing metu ing periode pelaporan.