Investasi Pelajaran 3: Manganese Balance Sheet
(Anak perusahaan iku perusahaan sing dikuwasani perusahaan liya liwat kepemilikan paling ora mayoritas saham pilihan.)
Diwiwiti ing taun 2008 lan 2009, Lembaga Standar Akuntansi Keuangan (FASB) ngenalake owah-owahan gedhene babagan kapentingan minoritas diklasifikasikake ing neraca kanthi mbutuhake perusahaan ngetokake kapentingan kelompok minoritas ing bagean ekuitas pemegang saham lan ora bagean kewajiban ing ngendi sadurunge ketemu omahé. Iki minangka owah-owahan utama ing kebijakan akuntansi lan tegese kanggo laporan taunan lan pemformatan Formulir 10-K sawise tanggal iki, sampeyan kudu katon luwih mudhun neraca kanggo nemokake bagean kapentingan minoritas. Sampeyan uga tegese sampeyan kudu weruh iki nalika sinau utawa nganalisa laporan taunan lawas, minangka bagean kapentingan minoritas bakal katon minangka jinis utang. Nalika loro posisi bisa diyakini (pamikiran sing lawas yaiku kapentingan minoritas sing "duwe utang" marang pemegang saham minoritas; pikiran anyar yaiku yen pemegang saham minoritas ora duwe utang apa-apa, padha duwe, supaya cocok kanggo label minangka alokasi ekuitas), aku percaya yen pindhah menyang bagean usaha iku presentation ekonomi sing luwih cerdas.
Conto cara kapentingan minoritas dienggo
Cara sing paling apik kanggo nduduhake cara kerja kapentingan minoritas yaiku nyoroti umpamane nyata saka perusahaan sing wis digunakake pirang-pirang artikel sadurungé ing pelajaran iki, Berkshire Hathaway. Mbokmenawa perusahaan sing paling misuwur ing Amerika Serikat, yen ora ing donya, kendaraan investasi miliarder Warren Buffett wis nggawé kepentingan minoritas minangka senjata strategis utama ing usaha sing ora ana sing pungkasan kanggo akuisisi cerdas.
Buffett bakal nemokake bisnis sing éndah, asring dimanfaataké déning kulawarga utawa dikuwasani déning sawetara wong, lan banjur nawakake 80 persen saham. (Alesan 80 persen penting amarga garis kasebut aturan hukum perusahaan sing saiki ing Amerika Serikat tegese bisnis sing diakuake bakal dianggep minangka anak perusahaan sing wis digabung lan perusahaan induk ora bakal kudu mbayar pajak dividen saka anak perusahaan kasebut.) Nanging, samubarang saham minoritas sing isih ana ing tangan pemegang saham noncontrolling wis bisa dibayangke ing laporan keuangan Berkshire Hathaway. Ing kana ana kapentingan minoritas teka menyang dolanan.
Delengen carane kapentingan minoritas Nebraska Furniture Mart digawa ing imbangan Berkshire Hathaway
Taun 1983, Nebraska Furniture Mart ing Omaha, Nebraska, minangka perabot rumah paling sukses ing Amerika Serikat. Penjualan tahunan regane ngluwihi $ 88.6 yuta lan perusahaan ora duwe utang. Sasampunipun nedahaken kasuksesan bisnis furnitur punika, warganipun warga Omaha asli Warren Buffett nyedhaki pemilik, Rose Blumkin, lan mbayar tuku perusahaan saka dheweke.
Amarga nglawan anak-anake lan putune, Rose melu ing kesempatan kanggo ngedol kekaisaran dheweke wis dibangun saka apa-apa.
Dheweke ora duwe dhuwit, wis mlayu menyang Amerika Serikat kanggo ngluwari Nazi, lan ora bisa maca utawa nulis basa Inggris sanajan dadi salah sawijining wanita paling sugih ing negara kasebut. Transaksi kasebut bakal ngidini dheweke tetep tanggung jawab ing bisnis dheweke tresna, terus nduwe saham sing pinunjul, lan ngunggahake awis gedhe kanggo tujuan perencanaan estate. Meh langsung, dheweke ngajokake kanggo ngedol 90% saham Nebraska Furniture Mart nyedhiyakake pribadi menyang Berkshire Hathaway kanggo $ 55 yuta.
Esuke, Buffett tindak menyang toko lan menehi cek. Iki nggawe NFM minangka anak perusahaan saka Berkshire. Wiwit anak perusahaan dikuwasani perusahaan induk , aturan akuntansi diijini supaya bisa digawa ing neraca perusahaan induk. 1 Nalika Berkshire Hathaway tuku 90% kepemilikan ing Nebraska Furniture Mart, bisa nambah aset lan kewajiban (maneh, ora ana sing terakhir amarga filsafat urip Blumkin tanpa biaya) saka buta furnitur kanggo imbangan dhewe lembaran.
Iki menehi masalah. Berkshire Hathaway saiki bisa nggabungake neraca Nebraska Furniture Mart karo neraca dhewe, nanging, kanthi teknis, ora duwe kabeh Nebraska Furniture Mart. Elinga, Rose Blumkin didol 90% perusahaan. Dheweke terus 10% liyane. Tegese 10% saka aset saiki , persediaan , properti, tetanduran, lan peralatan , lan kabeh liyane duweke dheweke.
Kanggo nyetel iki, Berkshire Hathaway kudu ngetung dhuwit saka Rose kabeh lan sijine ing bagean kapentingan minoritas neraca. Wiwit sadurungé owah-owahan aturan akuntansi 2008 lan 2009, saiki, kapentingan minoritas dituduhake minangka utang (utang) ing neraca Berkshire Hathaway. Dina iki, yen katon ing neraca Berkshire Hathaway, ing antarane akeh kapentingan minoritas sing digabungake ing bagean ekuitas shareholder yaiku saham Nebraska Furniture Mart sing dipimpin pewaris Rose Blumkin. (Iki dina, Berkshire Hathaway ndarbeni 80% saka Nebraska Furniture Mart lan kulawarga Blumkin ndarbeni 20% sawise keputusan kasebut kanggo ngleksanani opsi kanggo mundur mundhut 10% perusahaan ing ndhuwur 10% sing asliné ditahan ing wektu akuisisi .)
Nalika ndeleng bagean kapentingan minoritas ing neraca, manawa pihak manajemen ora bisa mbedakake perusahaan-perusahaan tartamtu kang kapentingan minoritas dianakake kanggo sampeyan. Kanggo sing, sampeyan kudu ngetesake struktur hukum bisnis induk, nemtokake persis sing nduweni saben anak perusahaan. Sampeyan bakal kadhangkala nemokke kahanan ing endi sing didagang bisnis umum ngetokake bagean gedhe saka bisnis umum liyane, mungkin liwat lembaran jambon. Ing kahanan iki, bener bisa kanggo nandur modal ing kepentingan minoritas langsung. Sampeyan bisa uga angel sinau, utamane kanggo non-ahli, nanging menehi kesempatan menarik saka wektu kanggo wektu.
1.) Perusahaan bisa nggabungake neraca anak perusahaan yen duwe 80% utawa luwih. Bisa nglaporake pangasilan saka anak perusahaan yen duwe 20% utawa luwih.