A Pambuka Dasar Kanggo Nggawe Perusahaan lan Carane Padha Work
Pengenalan dhasar iki dirancang kanggo mbantu sampeyan ngerti apa sing nyekel perusahaan, sebabe dheweke duwe peran penting ing ekonomi modhèrn, lan sawetara perkara sing bisa ditindakake sadurungé nandur modal, utawa mbentuk, siji.
Elinga yen artikel iki dirancang kanggo pamula. Yen sampeyan nggoleki penjelasan sing luwih maju sing cocog kanggo individu sing sugih lan investor profesional, aku nulis babagan topik sing padha ing blog pribadi saya sakdurunge ing post sing disebut How a Holding Company Works. Nemu luwih akeh unsur proteksi aset perusahaan induk, kayata kemampuan kanggo ngisolasi properti intelektual sing terkenal menyang "silo", antarane topik liyane. Artikel utawa postingan kasebut minangka saran investasi nanging, tinimbang, ringkesan akademik dimaksud kanggo mbantu sampeyan mangerteni struktur, tujuan, lan keuntungan perusahaan sing nyekel ing konteks khusus tartamtu.
Pisanan, Ayo Mulai karo Dasar-Dasar: Apa Perusahaan Holding?
Ditemtokake sacara jembar, perusahaan sing nyekel perusahaan iku perusahaan sing ora duwe operasi, aktivitas, utawa bisnis aktif liyane dhewe.
Nanging, perusahaan sing nyekel aset.
Aset kasebut bisa dituduhake ing perusahaan liyane, perusahaan liabilitas winate , kemitraan winates , dana usaha swasta, dana pager , saham umum, obligasi , real estate , hak cipta, jeneng merek, paten, merek dagang, hak cipta, utawa sakbanjure liya sing nduweni nilai.
Contone, salah sijine saham chip biru sing paling dihormati ing donya, Johnson & Johnson, iku perusahaan sing nyekel. Dadi, perusahaan kasebut, sing sampeyan tuku saham nalika sampeyan éntuk saham, ora bener apa- apa ing pangertèn sing dianggep wong. Nanging, minangka asil saka sajarah rumit, Johnson & Johnson nduweni saham kepemilikan ing 265 bisnis, beda individu kanthi cara sing padha sampeyan bisa duwe saham saka bisnis sing beda-beda liwat akun broker . Bisnis iki diklompokaké miturut telung pratandha utama - layanan kesehatan, piranti medis, lan obat-obatan konsumen - nanging perusahaan-perusahaan sing asline, sing ngadeg ing saben negara ing papan iki, kanthi karyawan lokal, kanthi akun bank dhewe, kantor dhewe , fasilitas manufaktur dhewe, lan liya-liyane. Ing posisi paling dhuwur, pemegang saham Johnson & Johnson milih dewan direksi kanggo njaga kapentingane. Papan kasebut, ing antarane tanggung jawab liyane kayata netepake kebijakan dividen , ngurus CEO. CEO banjur nyalonke marang bawahan langsung. Kelompok iki, bebarengan, nduweni kuwasa kanggo nemtokake CEO lan eksekutif kunci ing perusahaan kontrol Johnson & Johnson induk.
Perusahaan induk induk ndhukung subsidiari kanthi ngurangi biaya ibukutha amargi kekuatan sakabèhé. Mangkono, bisa metu, ngetokake sekuritas ing tingkat rock-bottom, banjur ngutangake dhuwit marang anak perusahaan dhewe ing tingkat perusahaan ora entuk yen perusahaan kasebut asale. Iki nyuda biaya kapentingan lan, kanthi cara kasebut, mundhak kapital lan mundhakake aset .
Sabanjure, Ayo Lunga liwat Sampel Holding Company
Kanggo ngerti konsep sing luwih apik, mbayangno yen sampeyan lan aku mutusake yen kita kepengin nandur modal. Kita lan anggota kulawarga nggawe perusahaan anyar sing dijenengi Blue Sky Holding Company, Inc. Kita ngajukake dokumen kanthi sekretaris negara lan mbayar biaya. Banjur, kita ngetokake 1 yuta saham ing $ 10 saben saham, ningkatake awis $ 10 yuta. We milih dewan direksi.
Papan kuwi ngurus salah siji saka kita minangka CEO. Kita mbangun kantor.
Dina sabanjure, kita katon munggah lan miwiti nandur modal dhuwit. We (tegese Blue Sky Holding Company) nindakake sawetara perkara:
- Kita gabungke bisnis anyar sing disebut Frozen Treats of America, LLC. Iki 100% diduweni dening Blue Sky Holding Company. Kita nyumbang $ 1,500,000 kanggo bisnis, nyewa manajer kanggo mbukak, lan mbukak franchise Dairy Queen sing kita ngarepake entuk $ 170.000 ing MediaWiki sadurunge pajak.
- We have Blue Sky Holding Company mbukak akun broker karo perusahaan broker diskon kayata Charles Schwab utawa lembaga utama liyane. We simpenan $ 3.000.000 ing kas ing akun kasebut lan tuku koleksi saham chip biru sing berkualitas. We nyedhiyakake saham iki kanggo nggawe $ 150.000 deviden pre-tax saben taun.
- Kita miwiti perusahaan anyar sing disebut Southworth Hospitality, LLC sing 100% diduweni dening Blue Sky Holding Company. Kita nyumbang $ 2.000.000 saka awis kita lan duwe anak perusahaan anyar iki mbayar $ 2.000.000 saka bank, menehi struktur kapitalisasi $ 4.000.000 ing aset, $ 2.000.000 ing tanggungan , lan $ 2.000.000 ing buku . Kita nggunakake $ 4.000.000 ing awis kanggo tuku franchise hotel Hampton Inn, kang kita ngarepake kanggo ngasilake $ 320.000 ing pre-tax bathi kanggo kita sawise biaya kapentingan lan kabeh biaya liyane. Utang iki ora dijamin dening perusahaan induk amarga kita mutusake mung ngidini liability non-recourse yen hotel ora sukses. Tegese yen anak perusahaan dadi bangkrut, awake dhewe mung ana ing pancalan kanggo usaha sing dituku.
- We tuku obligasi kutha tanpa pajak gratis $ 2.000.000, sing kita pracaya bakal generate $ 100.000 ing income kapentingan taunan.
- Kita nggunakake $ 500,000 kanggo tuku dhuwit emas lan bullion salaka.
- We park $ 1.000.000 ing awis ing bank lokal kita ing dana pasar dhuwit sing mbayar 6% kapentingan, ngasilake $ 60.000 ing income kapentingan pre-tax saben taun. (Nalika aku nulis artikel iki pirang-pirang taun kepungkur, kita ana ing lingkungan tingkat bunga sing biasa, ing ngendi ora angel. Saiki, sampeyan ora bakal bisa ngenteni 6%, nanging supaya ngira yen bali menyang normal ana ing kertu amarga ana alesan pracaya Amerika Serikat bakal ora bisa njaga lingkungan tingkat bunga nol persen tanpa wates.)
Apa Pernyataan Keuangan Perusahaan Kita Padha Deleng Kaya
Balance sheet konsolidasi perusahaan holding bakal nuduhake aset $ 12.000.000, aset $ 2.000.000 ing utang, lan net worth $ 10.000.000, utawa nilai buku. Liyane saka kantor, sing bakal ditolak amarga saiki kesederhanaan, neraca kita katon kaya ing ngisor iki:
Blue Sky Holding Company, Inc. - Balance Sheet
- Frozen Treats of America, LLC - 100% kepemilikan ($ 1,500,000 aset, ora ana kewajiban)
- Southworth Hospitality, LLC - 100% kepemilikan ($ 4,000,000 aset, $ 2,000,000 liabilities, $ 2,000,000 net worth )
- Obligasi Pemerintah Bebas Pajak ($ 2,000,000 aset, ora ana kewajiban)
- Simpenan Umum Biru ing Akun Brokerage (aset $ 3.000.000, ora ana tanggungan)
- Saldo Bank (aset $ 1,000,000, ora ana kewajiban).
- Cadangan Emas lan Silver (aset $ 500.000, ora ana kewajiban).
Pernyataan income perusahaan saham bakal nuduhake $ 800.000 ing operasi operasi (laba sadurunge pajak). Iku bakal dadi 8% rega ing usaha amarga $ 800.000 dibagi dening $ 10.000.000 ing net worth punika 8%. Iku bakal dadi aset bali 6,7% amarga $ 800.000 dibagi dening $ 12.000.000 ing aset yaiku 6,7%.
Cara Ngomong Prakawis Perusahaan Holding
Bayangkan sampeyan CEO perusahaan fiksi kita, Blue Sky Holding Company, Inc. Nalika sampeyan nampilake kantor saben esuk, nguripake lampu, njupuk cangkir kopi, lan linggih ing meja, apa sing bener ?
Minangka sampeyan bisa mangerteni, bab sing ndadekake kita perusahaan asosiasi iku kita ora duwe peran saben dina ing investasi apa wae! Saben pihak dikelola dening tim manajemen dhewe. Dadi, minangka perusahaan sing nyekel, proyek kasebut minangka pengawasan eksekutif, dhukungan, ngatur paramésa manajemen resiko, lan nglebokaké wong-wong sing bener ing panggonan sing tepat kanggo nggayuh strategi perusahaan kita (yen kita duwe saham cukup kanggo ngontrol investasi, kita bisa murub para manajer lan ngganteni wong-wong mau kanthi kaprigelan kita dhewe). Nalika entitas mbayar dividen kanggo kita, kita banjur ngetokake dhuwit kasebut kanthi cara nggarap tugas liyane. Iki tegese kita bisa njupuk dhuwit saka siji operasi alon-alon lan plow menyang expansion kanggo anak perusahaan sing luwih janjeni.
Ing tembung liya, sampeyan ora bakal nggawe es krim ing franchise Dairy Queen kita. Iku tugas saka Frozen Treats of America, LLC, anak perusahaan sing nduweni 100% karo karyawan, manajer, laporan keuangan , kontrak, silihan bank, lan liya-liyane. Nanging, sampeyan bakal nonton CEO perusahaan kasebut, priksa manawa dheweke utawa dheweke wis ngetokake target sing diduga dening dewan, nyedhiyani supaya bisa entuk target, lan nemtokake cara kanggo nambah keuntungan nalika ngurangi risiko.
Keuntungan Model Perusahaan Holding
Apa yen ana sing nggegirisi? Contone, apa yen franchise hotel Hampton Inn bangkrut? Yen perusahaan induk dhewe ora mlebu ing utang, ora tanggung jawab kanggo mundhut. Nanging, kita bakal nyathet $ 2,000,000 ing net income kita minangka mundhut kapital ing saham kita Southworth Hospitality, LLC.
Model perusahaan nyekeli nglindhungi aset liyane kita saka anak perusahaan siji iki. Kita ora kelangan franchise Dairy Queen, utawa saham kita, utawa obligasi, emas, salaka, utawa saldo bank. Kita mung ngilangi dhuwit sing kita nandur modhal menyang anak perusahaan.
Iki carane perusahaan gedhe nglindhungi piyambak. Procter & Gamble, kanggo menehi ilustrasi nyata, efektif minangka perusahaan induk amarga nduweni anak perusahaan sing beda kanggo tujuan sing beda. Sawetara anak perusahaan duwe jeneng merek kayata deterjen "pasang". Anak perusahaan liyane, dhewe duwe dhewe pabrik tetanduran sing nggawe pasang lan mbayar perusahaan sing duwe jeneng merek royalty lisensi. Mangkono, yen perusahaan kasebut digugat, Procter & Gamble ora bisa ngilangi jeneng merek Tide. Nanging, pabrik utawa distributor bakal bangkrut.
Conto sanesipun inggih punika kereta api Burlington Northern Santa Fe. Iku salah siji saka ril kang paling gedhé ing donya. Akeh taun kepungkur, Warren Buffett migunakaké perusahaan indhuk , Berkshire Hathaway , kanggo tuku kabeh saham ing jalur kasebut, ganti dadi anak perusahaan sing dimupangatake. BNSF duweni milyaran bilyard dolar ing utang, sing mbiyantu ngedhunake anggaran belanja modal massive kanggo trek, kereta api, lan infrastruktur liyane. Ana utang iki wis dijamin dening Berkshire Hathaway.