Definisi Dana Hedge, Panjelasan, lan Informasi kanggo Investor Anyar
Ing artikel iki, aku arep nerangake apa dana pager iku, nggoleki sampeyan carane nylametake dana, lan mbusak sawetara rincian liyane sing relevan kanggo nggawe investasi ing dana pager.
Apa Dana Hedge?
Pisanan, ayo njawab pitakon sing bakal nggawa sampeyan ing kene. Dana pager ora jenis investasi tartamtu. Luwih, iku persiyapan struktur investasi sing disusun dening manajer dhuwit utawa penasihat investasi sing kadhaptar . Struktur investasi iki asring diatur minangka kemitraan winates utawa perusahaan tanggung jawab winates . (Sing terakhir dadi luwih umum ing dekade anyar amarga kalodhangan sing luwih gedhe saka LLC liwat formulir sing digabungake ing kompetisi. Ing dina sing lawas, mantan luwih misuwur - kayata kawruh partners Warren Buffett - nalika sadurunge, perusahaan tradisional malah digunakake - misale, Graham-Newman Corporation Benjamin Graham.)
Apa Dana Hedge Apa?
Ing dana pager, manajer dana pager bisa ngedol dhuwit saka njaba investor lan banjur melu numpuki miturut strategi apa wae sing dijanjekake. Ana dana pager sing khusus kanggo "long-long" ekuitas, artine padha mung tuku saham umum lan ora tau ngedol .
Ana dana pagerakan sing nyedhiyakake usaha pribadi, yaiku pamitan kabeh bisnis pribadi, kerep njupuk, ngganti operasi, lan banjur nyediakake penawaran umum awal . Ana dana pager sing perdagangan junk bonds . Ana dana pager sing khusus ing real estate . Ana uga dana pager sing nyedhiyakake dhuwit kanggo makarya ing kelas aset khusus kayata paten lan hak-hak musik. Mung nyatakake, dana pager bisa khususake ing babagan apa wae.
Where Did Funds Hedge Get Their Name?
Akeh generasi kepungkur, dana pager asli wis kabentuk kanggo nyekel saham sing dawa lan cendhak (posisi dijenengi "dilarang") supaya investor nggawe dhuwit manawa pasar tambah utawa mudhun. Iku adil, tho. Jeneng kasebut macet lan dikembangake kanggo nyakup kabeh aturan ibukutha.
Apa Manajer Dana Pager dibayar?
Pangurus dana pager bisa dibayarke adhedhasar apa wae istilah utawa pengaturan sing ditemokake ing perjanjian operasi . Sawetara manajer dana pager nampa standar "2 lan 20", kang tegese 2% saka net aset saben taun ditambah 20% saka bathi ing sadhuwure rasio sing ditetepake. Pangurus dana pager utang liyane dibayangke kanthi aturan keuntungan sing murni.
Wonten ing Buffett, Buffett mbikak 25% lan 50% keuntungan, ananging piyambakipun ugi setuju kanggé nglumpukaken kerugian para mitra kanggé nggayuh derajat benten-benten. Saklawasé kabeh dana pager nduweni ciri "tandha banyu dhuwur", tegese yen dana nolak, manajer kudu nggawe kerugian sadurunge dheweke bisa entuk bayaran tambahan.
Sapa sing Bisa Investasi Dana Hedge?
Secara teknis, akeh wong sing mbokmenawa layak kanggo nandur modal ing dana pager. Praktis, mung " investor akreditasi " lan / utawa "investor sing canggih" bakal bisa ngasilake minangka asil saka peraturan pamaréntah sing ndadekake manawa ana manajer dana pager utang bakal ngakoni sampeyan menyang kemitraan utawa perusahaan kajaba sampeyan nduweni kualifikasi. Sanajan manajer dana pager iku cenderung kanggo ngecualikake, dheweke mung bisa ngakeni 35 investor sing ora akreditasi, supaya dheweke bisa ngupayakake panggonan kasebut kanggo kanca-kanca lan anggota keluarga sing cedhak.
Yen sampeyan ora ngerti apa dana pager, mesthine sampeyan ora apa investor akreditasi lan canggih. Investor akreditasi ketemu salah siji standar ing ngisor iki:
- Pendapatan pribadi $ 200.000 utawa luwih saben annum dening awake dhewe. Yen nikah, gabungan pendapatan kudu $ 300.000 utawa luwih saben taun. Iki wis mestine wis diduweni paling sethithik rong taun berturut-turut lan investor kudu duwe alesan kanggo yakin dheweke bisa njaga tingkat pendapatan iki ing mangsa ngarep.
- Pribadi netepake $ 1,000,000 utawa luwih, kanthi individu utawa karo pasangan, kajaba panggonan utama
- Sing eksekutif, mitra, direktur, utawa wong sing nduweni hak liyane diikat menyang dana pagerakan dhewe (iki ngidini karyawan lan partisipasi manajer)
- Rencana manfaat karyawan utawa dana amanah kanthi net worth $ 5.000.000.000 utawa luwih ora dibentuk khusus kanggo tujuan nggawe investasi
- Sembarang entitas kang kabeh investor usaha diakreditasake minangka investor ing entuk manfaat dhewe
Investor canggih nduweni kawruh lan pengalaman sing perlu kanggo ngira-ngira lan mangerteni risiko lan manfaat saka investasi.
Carane Nggawe Dana Pager Dana?
Kanggo luwih sinau karo subyek, ayo njupuk conto sing nemen. Mbayangno aku nyetel perusahaan sing disebut "Global Umbrella Investments, LLC" minangka Delaware LLC . Persetujuan operasi, sing minangka legal document sing nyebutake kepemilikan perusahaan, nyatakake yen aku bakal nampa 25% keuntungan manawa luwih saka 3% saben taun lan aku bisa nandur modal apa wae - saham , obligasi , reksadana , real estate , startup, seni, prangko langka, koleksi , emas , anggur; ora masalah.
Bebarengan karo investor siji sing melu $ 100 yuta menyang dana pageraku. Dheweke nulis perusahaan cek, aku sijine menyang akun broker kita, lan ngatur ibukutha miturut sembarang pedoman sing diejo metu ing perjanjian operasi. Mbok aku nggunakake dhuwit kanggo tuku restoran lokal. Mungkin aku miwiti perusahaan anyar. Mesthi wae, sing penting yaiku saben dina nalika aku tangi lan menyang kantor, tujuanku yaiku kanggo mbayar dhuwit investor kanggo bisa ing tingkat paling dhuwur sing bisa diatur , amarga saya luwih akeh, aku luwih seneng njupuk omah.
Kanggo mujizat, gambar sing saya gawe investasi mbobot ing taun kapisan, ngganda aset perusahaan saka $ 100 yuta nganti $ 200 yuta. Saiki, miturut persetujuan operasi perusahaan, 3% pisanan kalebu investor sing duwe apa wae ing ndhuwur sing dibagi 25% kanggo kula lan 75% kanggo investor. Ing kasus iki, gain $ 100 yuta bakal dikurangi dening $ 3 yuta kanggo tingkat hurdle kasebut. Sisa $ 97 yuta dibagi 25% kanggo kula lan 75% kanggo investor.
Asil netepake aku lumaku kanthi ganti rugi $ 24,25 yuta. Investor saya nemu $ 3 yuta hurdle entuk lan $ 72.75 yuta saka pamisah kanggo kang duwe hak ing ndhuwur sing hurdle, nggawa dheweke menyang total grand $ 75.75 yuta.