Salah sijine istilah finansial sing kerep ditemokake ing karir investasi yaiku "ekuitas". Minangka konsep dasar, penting sampeyan ora mung ngerti definisi kasebut, nanging cara definisi bisa beda-beda miturut konteks. Kene telung definisi penting sing sampeyan kudu eling:
1. Nggunakake "Equities" minangka Sinonim kanggo Simpenan Umum
Istilah "ekuitas", nalika dipigunakaké jroning wangun jamak, sacara universal ditindakake kanggo saham umum , senadyan kadhangkala sampeyan bakal ngrungokake istilah iki kanggo nyebut saham sing disenengi , utamané saham pilihan sing bisa ditransfer menyang saham umum .
Ing tembung liyane, tegese sinonim karo stock umum lan mung minangka pilihan basa. Contone, yen sampeyan krungu wong ngomong ukara kasebut, "Aku nandur modal ing real estate , sanajan aku duwe sawetara saham ing portofolio." Apa sing dikandhakake yaiku: "Aku nandur modal ing real estate, senadyan aku nduwe sawetara saham umum ing portofolio." Penting kanggo ngerti sing equities minangka jinis keamanan nanging ora kabeh sekuritase minangka ekuitas.
Nalika ngrembakaken akun ngatur individu kanggo investor worth dhuwur lan dhuwur , sampeyan bisa nemokake macem-macem jinis strategi strategi. Sawetara iki kalebu:
- Strategi Ikhtisar Besar Cap sing fokus kanggo tuku saham chip biru sing paling stabil, paling stabil ing Amerika Serikat
- Equity-Income Strategies sing fokus kanggo éntuk saham biasa sing luwih dhuwur sing mbayar deviden
- Index Equity Strategi sing ngupaya kanggo niru utawa ing sawetara cara niru indeks pasar saham
- Sastranegara Dhuwit Dhuwit Dhuwur sing fokus ing ndarbeni saham sing luwih dhuwur tinimbang rata-rata pangentukan dividen
- Strategi Pertumbuhan Dividen sing fokus kanggo tuku saham kanthi deviden sing akeh luwih cepet tinimbang saham khas
- Strategi Long / Short Equity sing nyoba nyedhiyakake pangembalian Absolute positif liwat wektu kanthi volatilitas sing luwih murah tinimbang pasar saham kanthi rata
- Sastranegara Equity Internasional sing mbangun metodologi investasi nyedhiyakake ndarbeni saham ing negara utawa wilayah tartamtu. Iki bisa tumpang tindih karo strategi indeks saham. Contone, MSCI EAFE, salah sawijining indeks ekuitas paling populer, "dirancang kanggo makili kinerja sekuritase gedhe lan mid-cap ing 21 pasar sing dikembangake, kalebu negara ing Eropah, Australasia lan Timur Wétan, kajaba AS lan Kanada Indeks iki kasedhiya kanggo sawetara wilayah, segmen / ukuran pasar lan kalebu kira-kira 85% saka kapitalisasi pasar sing dimodifikasi gratis ing saben 21 negara. "
Padha bener saka dana bebarengan. Dana reksa dana sing dituku sacara eksklusif, utawa meh kabeh, ing saham umum utawa sekuritase liyane sing disebut dana usaha . Sampeyan bisa nemokake babagan amanat investasi mutual dana kanthi maca prospektus dana bebarengan . Sebagéyan gedhé dana indeks jeneng umum, kayata sing ngetutake indeks pasar saham S & P 500, yaiku dana ekuitas, sanajan dana indeks ana kanggo kelas aset non-ekuitas kayata obligasi.
2. Nggunakake "Equity" kanggo Nuduhake Konsep Balance Sheet
Ing meh kabeh kasus, "usaha", nalika digunakake ing tunggal, nuduhake konsep kepemilikan sing akehe utawa nilai akuntansi neraca - yaiku, ekuitas pemegang saham .
Tokoh iki ngidini investor ngerti carane akeh dhuwit sing ditinggalake kanggo pamilik bisnis yen kabeh ayahan akuntansi dikurangi saka kabeh aset akuntansi. Elinga yen usaha shareholder ora, cukup, persis kaya net tangible assets utawa book value , minangka net tangible assets mbutuhake njupuk shareholders 'equity lan backing out intangible assets kayata Goodwill .
Kanggo sawetara bisnis, usaha shareholders 'banget penting lan migunani kanggo nemtokake apa perusahaan iku worth. Kanggo bisnis liyane, utamané sing ora mbutuhake akèh aset kanggo ngasilake penghasilan, ekuitas neraca minangka sarana winates. Conto banget saka mantan nalika aku nulis artikel iki yaiku Berkshire Hathaway, Inc ; sing terakhir, perusahaan lunak utama kayata Microsoft utawa Adobe.
Penting kanggo ngakeni yen akeh investor nggunakake istilah "usaha" kanthi long-term tegese "asset minus liabilities" kanthi cara sing ora sacara teknis diatur karo akuntansi sing bener.
Contone, yen sampeyan nemoni investor real estate, dheweke bisa ngomong, "Iki nduweni nilai pasar $ 1.000.000 lan aku nggawa hipotek $ 600.000 nglawan, ninggali aku $ 400.000 ing usaha."
3. Nggunakake "Equity Privat" kanggo Struktur Investasi Khusus lan Filosofi
Istilah "ekuitas pribadi" nuduhake manawa pengalaman kepemilikan sing beda banget saka ekuitas sing didol ing umum lan, nalika digunakake dening investor, wartawan finansial, lan akademisi sing pinercaya, teka kanthi konstelasi sing dipahami kanthi jelas saka ekspektasi lan asumsi sing wis ana. Yen wong nyathet babagan kepemilikan usaha pribadi, biasane tegese padha duwe saham ing kemitraan winates utawa entitas hukum liyane sing dikelola dening pangurus usaha pribadi. Pangurus usaha pribadi njupuk dhuwit saka mitra lan nginvest ana ing perusahaan pribadi sing ora dituku utawa ora dituku ing bursa saham utama. Manajer ekuitas pribadi biasane nyusun ulang bisnis, kalebu nggawe owahan ing struktur ibukutha perusahaan, kanthi niat nyade bisnis kasebut menyang panuku liyane utawa metu liwat penawaran umum awal (IPO) ing antarane limang nganti pitung taun. Ing ijol-ijolan kanggo ngorbanake likuiditas lan njupuk risiko luwih gedhe, investor usaha swasta ngarep-arep, nanging ora tansah nemu, luwih dhuwur maneh investasi kasebut tinimbang investor kosong-vanila ing equities.
Managing Equity Private kerep spesialisasi. Contone, manajer usaha pribadi tartamtu luwih seneng njupuk alih perusahaan panganan sing dikemas. Sawetara bisa dadi ahli ing ngrampungake buyout leverage. Sawetara bisa uga duwe pengalaman ing turnaround, njupuk perusahaan sing kuwatir lan mulihake babagan untung. Sawetara uga bisa nggarap perusahaan ing sawetara ukuran tartamtu lan nggunakake aplikasi kasebut kanggo nggabungake pesaing kanggo nggawe perusahaan sing luwih efisien, luwih gedhe.
Equity swasta biasane dibédakaké saka modal ventura ing ekuitas pribadi sing biasane nglibatake akuisisi total 100 persen ekuitas (kepemilikan) perusahaan nalika tahap restrukturisasi, nalika modal usaha biasane nglibatake kepemilikan saham ing perusahaan wiwitan sing dhuwur banget. Pamilik perusahaan pribadhi sing biasane kudu dadi " investor akreditasi " sing bisa netepake regane netepake nilai minimal lan / utawa income, entuk piyambak utawa ing kombinasi karo pasangan.
Equity swasta uga dibédakaké saka dana pager ing kathah pager dana fokus ing investasi ("arep dawa"), utawa taruhan (" shorting "), equities, sanajan ana sing beda antara ekuitas iki lan pribadi. Awit kita wis ngrembug babagan Berkshire Hathaway sakdurunge, demonstrasi banget model hibrida iki: Buffett Partnerships kang ngluwihi Warren Buffett nglumpukake ibukutha wiwitan sing ngijini dheweke mbangun salah siji kabecikan pribadhi ing sajarah global. Buffett Partnerships secara rutin didol ora mung saham umum, nanging posisi kontrol ing bisnis liyane sing ngijini manajemen kanggo ngobati entitas kaya investasi usaha pribadi.