Investasi Pelajaran 4 - Nguji lan Income Statement
Equity Shareholder minangka produk akuntansi sing nggambarake aset sing digawe dening pangentukan ditahan saka bisnis lan ibukutha dibayar ing pemilik.
Kenapa Return on Equity (ROE) Penting?
Bisnis sing nduweni kapentingan sing dhuwur banget luwih gedhe tinimbang bisa ngasilake awis ing njero. Kanggo sebagian sing paling dhuwur, luwih dhuwur perusahaan mundhut babagan usaha dibandhingake industri, luwih apik (yen ora ana kanthi resiko nemen). Iki mesthine jelas banget kanggo investor sing luwih cendhek banget. Yen sampeyan nduweni bisnis sing duwe net worth (ekuitas shareholder) $ 100 yuta lan nggawe keuntungan $ 5 yuta, sampeyan bakal entuk 5% ing usaha sampeyan ($ 5 ÷ $ 100 = .05, utawa 5%). Kanggo ngandhani titik sadurunge, sing luwih dhuwur sampeyan bisa njaluk "bali" ing usaha, ing kasus iki, 5%, sing luwih apik. Ing kasunyatan, kunci kanggo nemokake saham sing bakal nggawe sampeyan sugih ing jangka panjang asring ndelok nemokake perusahaan-perusahaan sing bisa ngasilake laba, ngetrapake babagan ekuitas terus-terusan sajrone dekade lan entuk dhuwit sing cukup .
Formula kanggo ngitung Return on Equity
Rumus kanggo Return on Equity prasaja lan gampang dielingi:
- Keuntungan Net ÷ Rata-rata Pemegang Saham Equity for Period = Return on Equity
Coba deleng ing laporan keuangan sing padha aku wis kasedhiya saka Martha Stewart Living Omnimedia ing ngisor kaca. Saiki kita duwe statement income lan neraca ing ngarep kita, mung kita proyek kanggo plug nomer menyang persamaan kita.
Pangentukan kanggo taun 2001 ana $ 21.956.000. (Amarga jumlah ing ewu, njupuk gambar sing dituduhake, ing kasus iki, $ 21,906, lan tambah kanthi 1.000. Equity shareholder rata-rata kanggo periode punika $ 209,154,000 (($ 222,192,000 + $ 196,116,000) ÷ 2).
Ayo ketik angka menyang formula rumus Equity:
- $ 21,906,000 pangasilan saben $ 209,154,000 rata-rata rata-rata shareholder kanggo periode = 0.1047 bali ing usaha, utawa 10,47%.
Iki 10,47% iku bali sing ngatur entuk dhuwit kanggo shareholder equity. Apa iki apik? Kanggo saperangan abad kaping rong puloh, S & P 500, ukuran perusahaan paling gedhe lan paling apik ing Amerika, rata-rata ROE 10% nganti 15%. Ing taun 1990-an, rata-rata pengaruhe ing ekuitas luwih saka 20%. Temenan, angka-angka persentase rong puluh sen iki mbokmenawa ora bakal tahan ing salawas-lawase manawa sampeyan yakin yen produktivitas mundhut kanthi teknologi wis ngubah paradigma ekonomi kanthi cara sing padha kanthi cara revolusi industri kanthi permanen ngowahi basis produktivitas.
Return ing ekuitas utamane penting amarga bisa mbantu sampeyan ngliwati sampah sing diluncurake dening paling CEO ing laporan taunan babagan, "entuk penghasilan rekaman".
Warren Buffett nerangake taun kepungkur, yen nampa penghasilan sing luwih dhuwur saben taun minangka tugas sing gampang. Kenapa? Saben taun, perusahaan sukses nggawe keuntungan. Yen manajemen ora ngluwihi pangentukan sing ditampa lan entuk 4% saben taun, bakal bisa nglaporake "penghasilan rekaman" amarga kapentingan sing ditampa. Apa shareholders luwih apik? Mungkin. Mungkin ora. Yen wong-wong mau mbayar pangasilan minangka dividen, para pemegang saham bisa nandur modal lan bisa entuk kapentingan sing luwih dhuwur. Iki ndadekake jelas yen investor ora bisa ndeleng pangentukan per saham saben taun minangka tandha sukses. Angka ing rega ekuitas njupuk akun pangentukan ditahan saka taun-taun sadurungé, lan ngandhani investor babagan efektifitas ibukutha ditindakake maneh. Mangkono, iku minangka pangukuran fiskal saka adeptness fiskal saka kinerja perusahaan saben bareng ing hubungan.
Variasi ing Return on Equity Pitungan
Kira-kira pituwas ing babagan usaha bisa dadi rinci lan kompleks sing dikarepake. Sebagean situs lan sumber daya sing paling umum ngitung mundurake babagan ekuitas umum kanthi njupuk pendapatan sing kasedhiya kanggo pemegang saham umum kanggo rong wulan paling anyar lan dibagi kanthi rata-rata shareholder rata-rata kanggo limang kuartal paling anyar. Sawetara analis bakal bener "ngisi ulang" ing wektu anyar kanthi mung ngasilake saiki lan ngasilake kanthi papat. Teori kasebut yaiku yen iki bakal padha karo pendapatan taunan saka bisnis kasebut. Ing pirang-pirang kasus, iki bisa nyebabake asil kacilakan lan ora bener. Njupuk toko ritel kayata Lord & Taylor utawa American Eagle, contone. Ing sawetara kasus, sèket-persen utawa luwih saka pangasil nyimpen lan revenue diasilake ing kuarter kaping papat sajrone periode pameran Natal tradisional. Investor kudu banget ati-ati supaya ora ngasilake pangasilan kanggo bisnis musiman.
Yen sampeyan pengin ngerteni kedalaman bali babagan usaha, sampeyan kudu mbukak tab browser anyar, ninggalake pawulangan iki ing latar mburi, lan maca Read on Equity - The DuPont Model . Artikel sing bakal njlèntrèhaké telung komponèn sing nyurung ROE lan cara sampeyan bisa fokus marang saben bisnis supaya nambah bisnis utawa nemtokake sumber pertumbuhan ing perusahaan liyane; contone, sampeyan bisa nemtokake manawa dandan anyar ing kauntungan kasebut amergo tingkat utang sing luwih dhuwur tinimbang kinerja sing luwih apik dening manajemen.
Kaca iki minangka bagéan saka Investasi Pelajaran 4 - Cara Maca Statement Income . Kanggo bali menyang awal, ndeleng Daftar Isi .
Ngutip saka Pernyataan Keuangan MSO
| Martha Stewart Living Omnimedia, Inc. Kutipan - 2001 Lembaran Keseimbangan | ||
| (Ing ewu kajaba data saben bareng) | 2001 | 2000 |
| Ekuitas Total Pemegang Saham | 222,192 | 196,116 |
| Total Kewajiban lan ekuitas pemegang saham | 311,621 | 287,414 |