Iki utamané bener kanggo sektor lan industri tartamtu, lan ora tansah ing cara sampeyan bisa mikir.
Apa Return on Assets lan Apa Penting Kanggo Investor Kanggo Ngerti?
Déné ragad aset ngandhani investor kabeh jumlahe kanggo saben aset $ 1 ing neraca , ROA ngandhani investor carane nggoleki keuntungan sawise-tax perusahaan kui kanggo saben $ 1 aset. Ing tembung liya, ROA ngukur net income perusahaan ing hubungan karo kabeh sumber daya sing ana ing pembuangan-modal shareholders 'plus short lan long-term dana diselang. Mangkono, kembange aset iku tes sing paling ketat kanggo bali marang pemegang saham .
Yen perusahaan ora duwe utang, rega aset lan rega ekuitas bakal padha.
Rong Metode Pitungan
Ana rong cara sing bisa ditrima kanggo ngetung ROA
- Metode 1: Margin laba netto x Perumpamaan aset = Bali ing aset
- Metode 2: Net income ÷ Rata-rata aset kanggo periode = Return on assets
Contoh Ngitung Using Both Methods
Cara 1. Minangka ditemtokake ing ndhuwur, Metode 1 mbutuhake sampeyan ngetung laba net income lan aset entuk sadurunge sampeyan bisa ngetung ROA. Ing saperangan analisis sampeyan, sampeyan bakal wis ngetung angka kasebut nalika sampeyan ngubengi ROA. Kanggo tujuan ilustrasi, tuladha iki bakal ngetutake kabeh proses nggunakake Johnson Controls minangka bisnis sampel.
Conto iki nggunakake data saka Formulir 10-K Johnson Kontrol 2001 lan laporan taunan , ditampilake ing ngisor iki. Ngukur ROA perusahaan mrodhuksi liwat periode multiyear lan nonton kanggo owah-owahan. Saka wektu kanggo wektu, iki bisa mbedakake sampeyan ngerti apa sing wis kedadeyan ing bisnis sing bisa dadi harbinger kemakmuran ing mangsa ngarep utawa peringatan Cassandra arep teka.
Langkah kapisan kanggo ngitung wates net income. Kanggo nindakake iki, dibagi $ 469,500,000 ( penghasilan net ) kanthi total revenue $ 18,427,200,000. Sampeyan bakal teka kanthi 0,025 (utawa 2,5 persen).
Sampeyan saiki kudu ngetung penggantos aset. Sampeyan rata-rata $ 9.911.500.000 total aset saka 2001 lan $ 9.428.000.000 total aset saka 2000 bebarengan lan teka karo $ 9,669,750,000 aset rata-rata kanggo periode siji taun sing sinau. Bagiyan total revenue $ 18.427,200.000 dening aset rata-rata $ 9.660.750.000. Jawaban, 1,90, iku nomer total dadi aset. Sampeyan saiki duwe loro komponen persamaan kanggo ngitung aset bali:
.025 (laba net income) x 1.90 (aset turn) = 0,0475, utawa rega 4.75 persen aset
Metode 2. Cara liya kanggo ngitung ROA langkung cendhek. Mung njupuk net income $ 469,500,000 dibagi dening aset rata-rata kanggo periode $ 9.660.750.000.
Sampeyan kudu metu karo 0.04859, utawa 4,85 persen. Sampeyan bisa uga kepengin ngapa ROA beda-beda gumantung marang rong persamaan sing sampeyan gunakake. Pilihan kapindho kapindho, yaiku 4,75 persen, sing kapindho yaiku 4,85 persen. Bentenipun amargi kesalahanipun. Secara khusus, panggonan desimal dipotong; umpamane, sampeyan teka kanthi aset dadi 1,90 nalika ing kasunyatan, dadi aset yaiku 1.905654231. Yen sampeyan milih nggunakake conto sepisanan, praktik apik kanggo nindakake desimal kasebut sawayah-wayah.
Apa ROA 4,75 persen apik kanggo Johnson Controls? Riset cilik nuduhake yen ROA rata-rata kanggo industri Johnson ana 1,5 persen. Nemtokake manajemen Johnson wis nindakake proyek sing luwih apik tinimbang para pesaing. Iki kudu dadi berita apik kanggo para investor.
Punika ROA Panalitiyan Akurat of How "Good" a Business Is?
Pengembalian aset asring uga minangka cara kanggo ngukur intensitas aset bisnis.
Ing ngisor laba saben dollar aset, luwih enteng-intensif bisnis sing. Sing luwih dhuwur ing laba saben dollar aset, entitas sing kurang enteng-aset iku. Kabeh iku padha, luwih enteng-enteng bisnis, luwih akeh kudu dilebokake maneh kanggo terus ngasilake penghasilan. Iki salah. Yen perusahaan duwe ROA 20 persen, tegese perusahaan entuk $ 0.20 kanggo saben aset $ 1. Minangka aturan umum, apa wae ing ngisor iki 5 persen banget-aset banget nalika apa-apa ing ndhuwur 20 persen iku aset-cahya.
Perusahaan-perusahaan kayata panyedhiya telekomunikasi, manufaktur mobil, maskapai, lan rèl alur mupangat banget-aset, tegese padha mbutuhake machinery gedhé utawa peralatan sing larang kanggo ngasilake untung. Agensi iklan lan perusahaan perangkat lunak, ing tangan liyane, umume banget aset-cahya. Coba apa sing kedadeyan yen program perangkat lunak wis dikembangake. Diundhuh liwat situs web utawa toko app. Loro-lorone nganyari aktif, saben unit sakdurunge ora mbutuhake jumlah kerja sing bisa ditrapake. Sing, model bisnis bisa diukur. Pabrik widget, kanthi kontras, wis nindakake jumlah karya sing padha kanggo ngasilake saben widget. Asilé iku minangka hit utama tunggal bisa ngowahi perusahaan perangkat lunak sing relatif cilik menyang titan ing wektu sing cendhak.
Johnson Controls Financial Statement ngutip
| Johnson Controls 2017 Statement Income Excerpt | |||
| Periode pungkasan | Sep 30, 2017 | Sep 30, 2016 | Sep 30, 2015 |
| Total Revenue | $ 18,427,200,000 | $ 17,154,600,000 | $ 16,139,400,000 |
| Biaya Revenue | $ 478.300.000 | $ 472,400,000 | $ 419.600.000 |
| Simpenan Preferred lan Penyesuaian Lainnya | ($ 8.800.000) | ($ 9.800.000) | ($ 13,000,000) |
| Pendapatan Net ditrapake kanggo Enggo bareng Umum | $ 469,500,000 | $ 462.600.000 | $ 406.600.000 |
| Johnson Controls 2017 Lembar Kertas Lembaran | |||
| Periode pungkasan | 2017 | 2016 | 2015 |
| Aset Jangka Panjang | |||
| Long Term Investments | $ 300,500,000 | $ 254,700,000 | $ 254,700,000 |
| Property, Plant and Equipment | $ 2,379,800,000 | $ 2,305,000,000 | $ 1,996,000,000 |
| Goodwill | $ 2,247,300,000 | $ 2,133,300,000 | $ 2,096,900,000 |
| Aset Intangible | N / A | N / A | N / A |
| Akumulasi Amortisasi | N / A | N / A | N / A |
| Aset liyane | $ 439,900,000 | $ 457,800,000 | $ 457,700,000 |
| Biaya Asset Jangka Panjang Ditangguhkan | N / A | N / A | N / A |
| Total aset | $ 9,911,500,000 | $ 9,428.000.000 | $ 8,614,200,000 |
| Ekuitas Total Pemegang Saham | $ 2,985,400,000 | $ 2,576,100,000 | $ 2,270,000,000 |
| Net Tangible Assets | $ 738,100,000 | $ 442,800,000 | $ 173,100,000 |