Investasi Pelajaran 3 - Menganalisa Balance Sheet
Umumé, properti, tetanduran lan peralatan ora bisa diowahi kanthi cepet. Yen bisa, biasane ing rega ora cedhak angka sing digawa ing buku. Nanging, nilai nyata dumunung ing kemampuan kanggo ngasilake perusahaan kasebut. Ilustrasi bisa mbantu mangertos konsep penting iki.
Property, Plant and Equipment Is Always Always Most Worth When Productive Not When Sold
Tjubo babagan bisnis sing luar biasa kaya Colgate-Palmolive. Wis operasi wiwit Thomas Jefferson ana ing Gedung Putih. Iku digawe akeh tuku lan terus investor exceedingly sugih lan wis dividend ajeg terus kanggo generasi. Produk nggawe urip luwih apik kanggo miliaran wong, sing ndominasi niche kasebut (ing sawetara panggonan, kayata India, Colgate kadhangkala teka kanthi nyekel panggabunge 80% pasar). Kanggo nyedhiyakake perspektif, senadyan wis dadi salah sijine saham chip biru sing paling dihormati ing donya, yen sampeyan wis tuku $ 100.000 saham ing perusahaan kasebut nalika aku lair ing taun 1982, saiki sampeyan bakal lungguh ing babagan $ 7,285,450 , sing $ 5,928,985.20 teka saka 82.210 saham sampeyan lan $ 1,356,465 saka dividen awis sing dikumpulake ing taun.
Sing ora nganggep apa maneh reinvestment dividen , sing, wis kasebut dividen wis plowed bali menyang tuku liyane saham saka Colgate-Palmolive, sampeyan wis wis ing sawetara wolung angka minangka asil saka daya luar biasa compounding .
Ing pungkasan taun fiskal 2015, Formulir 10-K nuduhake $ 3,796,000,000 ing pabrik lan peralatan net bersih.
(Net "nyatakake yen akeh neraca dhaftar aset tetep ing basis net, tinimbang nuduhake sampeyan aset tetep reged lan akumulasi panyusutan kanthi kapisah, padha nuduhake mantan sing dikurangi dening sing terakhir.) Yen Colgate -Palmolive nyoba kanggo ngedol sing mati ing lelangan, bakal nampa mung fraksi cilik saka jumlah kasebut. Sumber asli ora ana ing mesin. Iku ora ing peralatan. Nanging, ing nilai franchise perusahaan . Sampeyan bisa duwe properti sing padha, tetanduran lan peralatan, lan sampeyan ora bakal bisa nindakake akeh karusakan marang Colgate-Palmolive amarga nduweni wektune wektune ngarahake wong bisa dipercaya produke. Sampeyan uga butuh properti intelektual; jeneng merek, merek dagang, rahasia perdagangan.
Perusahaan Paling Apik Mung Tansah Tergantung Barang, Tetanduran lan Relatif Mili Kanggo Mili Aliran lan Net Income
Swara taun, aku wis ngomong akeh bab apa tegese kanggo tenan dadi bisnis sing apik . Salah sawijining ciri khas saka bisnis sing paling apik yaiku ngasilake dhuwur ing ibukutha sing tetep. Sing ndadékaké kanggo luwih nduwèni pangentukan - keuntungan sing bisa diekstrak saka bisnis tanpa ngrusak posisi sing kompetitif.
Uga nyedhiyakake pangreksan daya beli paling gedhé nalika inflasi rawuh ngupayakake sirah sing ala amarga mbutuhake dhuwit sing luwih sithik kanggo nganyarke peralatan ing pungkasan urip sing migunani.
Ing kasunyatan, sawetara bisnis sing paling apik sing pengin duwe ora entuk sembarang barang, tetanduran lan peralatan ing kabeh. Kula lan bojomu duwe perusahaan sing duwe kontrak karo pabrik manufaktur. Kita nggawe solusi e-commerce sing bisa ngrampungake akeh masalah. Ing ijol-ijolan, kita nampa hak kanggo potong ing revenue sing digawe dening tenan iki. Bisnis sing ditindakake ing kontrak iki, perusahaan hukuman winates , ora nduweni properti, tetanduran lan peralatan. Iku ngumpulake awis ing saindhenging taun lan kita nyebarake kanggo awakku dhewe, minangka pemilik usaha, kanggo panggoni liya. Sing luwih apik tinimbang kudu mbayar kabeh mesin, mbangun upgrade, komputer, lan aset tetep dhewe.
Secara ekonomi, bisnis kita unggul amarga kita entuk kabungahan kepemilikan tanpa risiko, nduwe jenis usaha sintetis ing perusahaan manufaktur.
Nalika nganalisa lembaran imbangan perusahaan ing sektor utawa industri tartamtu, manawa bisa mbandhingake properti, pabrik, lan peralatan relatif saka perusahaan sing relatif marang dhuwit saka laba sawise-pajak. Yen siji utawa luwih bisnis luwih produktif, sing bisa dadi tandha katon luwih raket amarga bisa dadi perusahaan sing unggul banget.