Nalika Tuku Kepemilikan ing Good Business, Simpenan Market Crashes Apa Panjenengan Friend
Sing biasa 33 persen utawa luwih - lan kanthi historis, sing bisnis kaya biasané saka wektu kanggo wektu - lan dumadakan padha lunga, sumpah kabeh saka saham individu kanggo indeks dana . Aku wis ngomong sampeyan sadurunge, lan aku bakal pitutur marang kowe, maneh: Yen sampeyan manggon urip jangka biasa, sampeyan bakal weruh kabeh portofolio kepemilikan mundhut saka puncak-kanggo-atos dening 50 persen utawa luwih sethithik sapisan, bisa kaping telu utawa luwih. Komponen individu bakal luwih gedhe fluktuasi tinimbang portofolio minangka kabeh, kanggo boot. Punika sifat kelas aset. Sampeyan ora bisa nyingkiri, lan sapa wae sing ngandhani yen, dadi penasehat keuangan utawa sales partner, iku salah sijine utawa ora kompeten. Ora ana kualifikasi utawa kualifikasi nalika nerangake data akademik. Sampeyan ora kudu nandur modal ing saham supaya dadi sugih supaya yen iki ngganggu sampeyan, nrima yen sampeyan ora pantes ngasilake sing bisa ngasilake lan nggoleki.
Sing ngomong, aku pengin ngomong babagan rontok harga; carane sampeyan, minangka investor, kudu mikir babagan mau yen sampeyan ngerti apa sing dilakoni lan tuku aset apik. Kanggo nindakake iku, kita kudu gawe serep lan ngomongake babagan saham luwih umum kanggo wektu.
Telung Cara Nggawe Profit Saka Nduweni Bisnis lan Investasi ing Simpenan
Ing istilah umum, ana telung cara kanggo nggawe untung saka ndarbeni bisnis (tuku saham mung mundhut bagean cilik saka bisnis sing entuk sertifikat sethitik sing becik iki utawa, yen sampeyan seneng, rekaman DRS - gumantung carane akeh potongan Simpenan perusahaan dipérang, saben bagéan entuk kapentingan tartamtu saka bathi lan kepemilikan).
- Dividen kas dan dibebasake balik . Iki nuduhake bagean saka keuntungan sing ndasari sing ngatur wis mutusake bali menyang pemilik.
- Wutah ing operasi bisnis sing ndasari, asring difasilitasi kanthi reinvesting pangasilan menyang pangeluaran modal utawa utang utawa modal usaha.
- Revaluasi sing nyebabake owah-owahan ing pirang-pirang Wall Street kepengin mbayar saben $ 1 ing pangentukan.
Yen sampeyan bener-bener nduwe bisnis, sampeyan bisa entuk cara tambahan, kanthi nyelehake dhuwit lan njupuk gaji lan keuntungan, nanging iki minangka diskusi liya kanggo dina sing beda.
Conto kanggo Nggambarake Poin Iki
Perlu katon rumit, nanging pancene ora. Mbayangno, kanggo wayahe, sing dadi CEO lan ngadepi pemegang saham saka bank komunitas fiksi sing disebut Phantom Financial Group (PFG). Sampeyan ngasilake bathi $ 5 yuta saben taun, lan bisnis dipérang dadi 1.25 yuta saham sing luar biasa, diwenehake saben saham kasebut dadi $ 4 saka keuntungan kasebut ($ 5 yuta dibagi karo 1.25 yuta saham = $ 4 saben saham ).
Nalika sampeyan mbukak salinan tabel saham ing koran lokal, sampeyan sok dong mirsani yen rega saham anyar kanggo PFG yaiku $ 60 saben saham. Iku rasio rega-kanggo-pangentukan saka 15.
Dadi, kanggo saben $ 1 ing bathi, investor koyone arep mbayar $ 15 ($ 60 / $ 4 = 15 p / e rasio). Ing kuwalikan, dikenal minangka pangasilake penghasilan, yaiku 6,67 persen (njupuk 1 lan dibagi kanthi rasio p / e 15 = 6,67). Ing istilah praktis, iki berarti yen sampeyan mikir PFG minangka "jaminan usaha" kanggo ngetokake tembung saka Warren Buffett , sampeyan bakal entuk dhuwit 6,67 persen ing dhuwit sadurunge mbayar pajak marang deviden sing arep ditampa nyedhiyakake bisnis ora tau berkembang.
Apa sing menarik? Iku gumantung marang tingkat bunga bond obligasi Amerika Serikat, sing dianggep minangka "tingkat bebas resiko" amarga Congress bisa tansah ngetrapake wong utawa nyithak dhuwit kanggo ngrusak kewajiban-kewajiban kasebut (saben duwe masalah, nanging teori iki ana swara) . Yen 30 taun Keuangan mbayar 6 persen, kenapa ing Bumi bakal sampeyan nampa mung 0,67 persen luwih income kanggo saham sing wis akeh risiko mungsuh bond sing adoh luwih sithik?
Ing ngendi iku narik kawigaten.
Ing tangan siji, yen penghasilan ora mandheg, bakal dadi bodho kanggo mbayar 15x bathi ing lingkungan tingkat bunga saiki. Nanging, pihak manajemen mbokmenawa bakal tangi saben dina lan mlebu menyang kantor kanggo nemtokake cara kanggo tuwuh keuntungan. Elinga yen $ 5 yuta ing net income sing perusahaan kui saben taun? Sawetara bisa digunakake kanggo nggedhekake operasi kanthi mbangun cabang-cabang anyar, mundhut bank-bank saingan, nyewa titer liyane kanggo ningkatake layanan customer, utawa iklan ing televisi. Mulane, ayo ngomongake yen sampeyan mutusake keuntungan ing ngisor iki:
$ 2 yuta dilebokne ing bisnis kanggo ekspansi: Ing kasus iki, ayo ngomong bank duwe 20 persen babagan ekuitas - banget dhuwur nanging ayo dadi tetep. Mulane, $ 2 yuta sing diduweni maneh bakal nambah keuntungan nganti $ 400.000 supaya taun sabanjuré bakal teka ing $ 5,4 yuta. Iku tingkat tuwuh 8 persen kanggo perusahaan kanthi sakabehe.
$ 1,5 yuta dibayar minangka dividen awis, kanthi jumlah $ 1.50 saben saham. Supaya, yen sampeyan duwe 100 saham, umpamane, sampeyan bakal nampa $ 150 ing email.
$ 1,5 yuta digunakna kanggo mundhut saham. Elinga yen ana 1.25 yuta saham sing luar biasa. Manajemen menyang perusahaan broker spesialisasi, lan padha tuku 25.000 saham saka saham dhewe ing $ 60 per saham kanggo total $ 1,5 yuta lan ngrusak. Iku ora ana. Ora ana maneh. Asilé saiki mung ana 1.225 yuta saham sing umum ditampa. Ing tembung liyane, saben pangowahan saiki saiki nuduhake kepemilikan 2 persen luwih ing bisnis tinimbang sadurunge. Dadi, taun sabanjuré, nalika entuk keuntungan $ 5.4 yuta - tambah 8 persen ing taun - mung bakal dipérang dadi 1.225 yuta saham sing nggawe saben wong sing nduweni hak kanggo $ 4.41 ing MediaWiki, tambah ing tingkat per saham 10,25 persen. Ing tembung liya, laba sing nyata kanggo pemilik kanthi basis per saham tansaya luwih cepet tinimbang bathi perusahaan sauntara amarga padha dipisahake ing antarane investor kurang.
Yen sampeyan wis nganggo dhuwit $ 1.50 saben dhuwit kanggo tuku dhuwit luwih akeh, sampeyan bisa kanthi teoritis nambah total kepemilikan saham kanthi kira-kira 2 persen yen sampeyan nindakake liwat program reinvestment dosis murah utawa broker sing ora ngisi daya kanggo layanan kasebut. Sing, dikombinasikake karo kenaikan 10.25 persen per laba, bakal ngasilake 12,25 persen saben taun babagan investasi kasebut. Yen ditemokake ing jejere panampa Keuangan 6 persen sing apik banget supaya sampeyan bisa mlumpat ing kesempatan kuwi.
Saiki, apa sing kedadeyan yen investor panik utawa tuwuh uga optimistis? Banjur item katelu teka menyang dolanan - révisasiné sing nyebabake owah-owahan ing pirang-pirang Wall Street arep mbayar saben $ 1 ing pangasilan. Yen investor numpukake saham ing PFG amarga padha mikir yen wutah bakal dadi spektakuler, p / e bisa dadi 20, sahengake $ 80 per saham ($ 4 EPS x $ 20 = $ 80 saben saham). $ 1,5 yuta sing dipigunakaké kanggo deviden awis lan $ 1,5 yuta sing dipigunakaké kanggo mundhut mbuwang ora bakal tuku saham sing akèh, mula investor bakal nemtokaké kepemilikan kurang amarga saham-saham sing didagang ing pangaji sing luwih sugih. Sawise kuwi, dheweke entuk dhuwit kanggo $ 60 lan saiki wis $ 80 saben saham kanggo ngasilake $ 20.
Apa yen kebeletane mengkono? Apa yen investor kepenak, ngedol dana 401k, narik dhuwit metu pasar, lan rega bank sampeyan runtuh, ngomong, 8x laba? Banjur, sampeyan lagi nemoni rega saham $ 40. Saiki, sing paling menarik ing kene yaiku sanajan investor lungguh ing mundhut akeh banget - saka $ 60 per share asale dadi $ 40 saben saham, ngetokake 33+ persen saka nilai sing kepenak, ing jangka panjang, bakal luwih apik amarga rong alasan:
- Dividen sing ditransfer bakal tuku luwih akeh, nambah persentase perusahaan sing duwe investor. Uga, dhuwit kanggo mundhut mundhut tuku bakal tuku luwih akeh, lan mundhake mundhut luwih akeh. Ing tembung liyane, luwih akeh rega saham tiba, luwih kepemilikan investor bisa ndarbeni liwat dividen sing ditabuh lan bisa dituku.
- Wong bisa nggunakake dana tambahan saka bisnis, proyek, gaji, upah, utawa generator generator liyane kanggo tuku saham liyane. Yen wong-wong mau pancen prihatin karo jangka panjang, rugi ing salawas-lawase ing short-run ora masalah - padha mung bakal tuku apa sing disenengi, sauntara padha duwe tingkat diversifikasi cukup supaya yen perusahaan bisa ngeculake amarga skandal utawa acara liyane, dheweke ora bakal rusak.
Ana sawetara risiko sing bisa nimbulaké masalah:
- Sampeyan bisa uga yen perusahaan entuk undervalued, panuku bisa nggawe tawaran kanggo perusahaan lan nyoba njupuk, kadhangkala ing rega luwih murah tinimbang rega tuku asli sing diwenehake. Ing tembung liyane, sampeyan bener-bener bener, nanging sampeyan entuk didhudeg metu dening investor banget.
- Yen neraca pribadi sampeyan ora aman, sampeyan kudu ngasilake dhuwit lan bakal dipeksa kanggo ngedol kerugian gedhe amarga sampeyan ora duwe dana ing ngendi wae. Iku kok sampeyan ora kudu nandur modal ing pasar dhuwit sing bisa needed ing sawetara taun sabanjuré.
- Wong ora nganggep kemampuan, bakat, lan prasaja. Sampeyan bisa uga ora milih perusahaan gedhe amarga sampeyan ora duwe skills akuntansi utawa kawruh babagan industri sing perlu kanggo ngerti perusahaan apa wae sing menarik banget kanggo arus kas ing mangsa sing diskon. Sampeyan bisa uga mikir sampeyan bisa nonton mundhut losses nalika sampeyan tuku saham, nanging banget sawetara wong duwe temperament kanggo. Ing kasusku dhewe, ora malah nimbulaké tingkat denyut jantung kanggo ngangkat yen kita tangi sajam lan sadurunge warung, portofolio kantor mudhun banget ing sawetara menit. Mung ora ngganggu kita amarga apa sing kita tindakake iki mbangun kumpulan kepemilikan sing ngasilake awis jangka panjang ing perusahaan sing arep ditindakake kanthi cepet. Kita lagi tuku maneh. Kita tansah ngetrapake dividen kita. Lan akeh perusahaan kita ora mung reinvest kanggo wutah ing mangsa ngarep nanging uga repurchase saham dhewe.
Saiki, iki minangka oversimplification kasar. Ana akeh, akeh, rincian sing durung kalebu ing kene sing bakal dadi keputusan babagan apa saham utawa keamanan tartamtu cocok kanggo investasi. Iki dirancang kanggo nglakoni apa-apa luwih saka nyedhiyani lakaran sing cetha babagan cara investor profesional mikir babagan pasar lan milih saham individu ing njero.
Ing ngisor iki - kanggo wong sing nggarap dana bebarengan , dana pager , utawa portofolio kanthi jumlah modal sing winates, jebol gedhe ing pasar bisa ngancurake kapital lan keamanan proyek. Kanggo pengusaha lan pengusaha sing mikirake tuku saham minangka entuk kepemilikan parsial ing perusahaan, bisa dadi kesempatan apik kanggo ningkatake rega net sampeyan.
Minangka Buffett ngandika, dheweke ora ngerti yen pasar bakal munggah, utawa mudhun, utawa ana ing sadhuwure sasi utawa malah sawetara taun wiwit saiki. Nanging dheweke ngerti yen bakal ana prentah sing kudu dilakoni nalika iku. Ora sakabehe sengit lan surem - dollar ambruk wis dadi megah kanggo perusahaan multi-nasional kayata Coca-Cola, Umum Listrik, Procter & Gamble, Tiffany & Company, lan liya-liyane sing bisa ngirim dhuwit saka pasar jaban rangkah menyang greenbacks sing luwih murah . Mung eling - ana panuku lan penjual kanggo saben transaksi finansial. Salah sijine pihak sing salah. Wektu bakal ngomong sing siji entuk nawakake luwih apik.
Informasi liyane
Artikel iki minangka bagéan saka Carane Njaluk Pandhuan kaya kanggo investor anyar.