Carane Akeh Cash Apa aku Tansah ing Portofolio?

Nemokake Balance Tengen Antarane Investasi lan Cash Cash

Investor anyar kerep pengin ngerti jumlah dhuwit sing kudu disimpen ing portofolio, utamane ing tingkat kapentingan tarif nol persen sing kurang utawa efektif. Kasunyatane pitakonan kasebut uga dijaluk minangka kerep minangka dina iki minangka indikator saka tingkat kapentingan unik ing lingkungan sing bisa ditemokake; sawijining lingkungan tingkat kapentingan sing disebabake upaya Federal Reserve kanggo nylametake negara kasebut saka njaba menyang jurang Depresi Besar liyane maneh ing taun 2008-2009 nalika pasar real estate, usaha, lan utang sing dirampog, akeh Wall Street dipateni, lan bank-bank wiwit kanggo gagal.

Sadurunge jumlah rangsangan fiskal sing durung tau ditemokake ing tingkat kasebut, ora kabeh sing dawa sampeyan bisa mbukak akun broker , pilih akun pasar uang utawa alternatif sing padha , lan sabar nunggu kanggo nemokake investasi sing menarik nalika sampeyan dikumpulake 4 persen, 5 persen, utawa 6 persen ing dhuwit; deviden lan kapentingan mbayar namung minangka ganjaran kanggo tetep likuiditas ing tangan.

Logika sing koyone ngendhegake pitakonan iki mbutuhake garis pikiran sing mbebayani. Iku umume dadi kaya iki: "Yen aku duwe portofolio [x persen] ing awis, lan awis ora entuk apa-apa, kenapa ora mbuwang kabeh dadi saham chip biru , dana indeks , utawa sekuritase liyane supaya aku paling ora nyedhak soko , sanajan mung sawetara persentasi poin? " Sampeyan bisa uga muni cukup ing permukaan nanging salah sawijining kesalahan amatir; siji sing meh ora ditliti ing kalangan sugih utawa profesional sing luwih ngerti.

Investor Terbaik Ngerti Cash in Portofolio Sampeyan Wis Multi Peran

Investor paling apik ing sajarah dikenal kanthi cara tetep akeh awis ing tangan, asring amarga dheweke weruh liwat pengalaman pisanan carane bab-bab elek bisa njaluk saka wektu kanggo wektu; luwih kerep tinimbang ora tanpa bebaya. Warren Buffett lungguh ing $ 60 milyar ing wektu iki.

Charlie Munger bakal mbangun pirang-pirang cadangan nganti dheweke felt kaya nggoleki bebaya sing resik lan pinter banget. Tweedy Browne, manajer Tweedy Browne Global Value Fund, duwe 18 persen dana ing dana. Padha ora kabeh ora biasa. Malah, nalika perusahaan kepercayaan paling gedhé lan paling gedhé mbuktekaké studi babagan 1.821.745 rumah tangga ing Amerika Serikat kanthi portofolio investasi senilai $ 3.000.000 utawa luwih, padha nemu bebrayan. Nalika aku nerangake nalika njlentrehake data:

• 8 saka 100 nyekel 50 persen utawa luwih saka portofolio kanthi awis
• 14 saka 100 nyekel 25-50 persen portofolio kanthi awis
• 40 saka 100 nyekel 10-24 persen portofolio kanthi awis
• 38 saka 100 nyekel kurang saka 10 persen portofolio kanthi awis

Aku weruh iki kabeh wektu. Aku ngerti salah siji warga senior sing amassed a rejeki pribadi ing nomer pitung kurang. Wong iki melu nyedhiyakake kabeh babagan real estate, ora duwe utang, ora nggunakake kartu kredit, mbayar awis kanggo kabeh, lan minimal minimal $ 150.000 ing bank lokal. Saben-saben kita mlebu resesi, dheweke bakal tuku omah sing luwih abot, ngunggahake, banjur nyewaake para penyewa, nggawe sumber pendapatan liyane.

Iku awis ing portofolio sing ndadekake iki bisa; transfer cepet lan judhul nalika kesempatan katon, ora perlu entuk ijin utawa istilah competitive saka bank nalika ngitung arus kas. Awis ndadekake kabeh sukses sanajan katon kaya ora gawe apa-apa kanggo wektu sing dawa. Ing parlance investasi, iki dikenal minangka "bubuk garing". Dana ana kanggo manfaatake kesempatan menarik; kanggo tuku aset nalika lagi murah, ngurangi biaya basis utawa nambah aliran income pasif anyar.

(Bebaya kanggo advokasi cadangan kas ing portofolio fokus ing equities sing investor ora pengalaman kerep ora ngerti sing beda antarane: 1. strategi rebalancing / formula, kaya sing dianjurake dening John Bogle lan Ben Graham, 2. Strategi basis rega, kaya sing didhukung déning Peter Lynch, Ben Graham, Warren Buffett, lan Charlie Munger, lan 3.

pasar wektu, sing pungkasan iku luar biasa mbebayani lan meh tartamtu kanggo mimpin kanggo subpar asil. Aku wis bener-bener nemu loro, loro sing disokong dening generasi data akademik sing ngluwihi refute ing titik iki, disebut pasar wektu karo pancen ora ana rasa kesadaran poto dening wong sing nyekel kasebut minangka yen padha ahli! Iku bakal lucu yen ora tragis amarga iki dhuwit nyata ing baris; dhuwit sing kudu dilaporake kudu dibayar, nyelehake panganan ing omah, lan njaga atap.)

Peran liyane ing awis ing portofolio sampeyan wis dadi cadangan likuiditas sing bisa ditarik mudhun nalika pasar entuk utawa ijol-ijolan saham ditutup kanggo sasi ing wektu, nggawe likuidasi aset meh ora mungkin. Buffett seneng nyritakake kaya oksigen; saben wong perlu lan njupuk iku diwenehake nalika iku akeh banget nanging ing darurat, iku mung bab sing penting. Malah guru pribadi pribadi sing pinuju menehi saran paling sethithik nem sasi biaya sing diatur ing akun FDIC diasuransiake, tabungan, utawa akun pasar uang . Kanthi kapasitas kasebut, awis minangka kawicaksanan insurance kanthi bebas saka kemampuan kanggo ndarbeni aset sing menarik; sampeyan kudu ana kanggo nutupi tagihan nalika kedadeyan minangka rages badai lan sampeyan ora bisa nelusuri dana liyane. Iku bali menyang apa aku ngandika nalika aku ngutip Benjamin Graham: Investor sing sejati banget arang dipeksa kanggo ngedol sekuritase. Rencana, sistem manajemen portofolio, apik banget, ora perlu malah ing wektu paling peteng.

Iki luwih bener kanggo investor pensiun. Mbayangno sampeyan nemtokake tingkat mundur pensiun aman 3 persen, samubarang kabeh dianggep, kanggo portofolio sampeyan. Sampeyan duwe $ 500.000 sijine aside lan iku nandur modhal ing pangasil awis 2,8 persen. Kanthi njaga paling ora 10 persen, utawa $ 50.000, kanthi awis, kita bisa mlebu ing sawijining epik, gaya ala 1973-1974, utawa ambruk 1929-1933, lan sampeyan ora kudu ngedol dhuwit kanggo mbuwang dhuwit sampeyan kabutuhan kabutuhan, ora ana alangan apa wae sing bakal ditindakake sanajan dividen lan bunga pembayaran ora ditindakake utawa dipateni dening manajemen panicked nyoba nylametake perusahaan-perusahaan sing mlaku, kabeh 3 taun lan 3 wulan. Kanthi apa wae sing ana isih ana - lan mesthi ana sawetara perusahaan sing kerja keras sajrone malah Depresi Besar supaya bisa ngetokake keuntungan marang pemilik, sanajan asil panampa wis ngluwihi 10 persen - sing bakal ngluwihi periode efektif maneh .

Isih liyane peran awis ing portofolio sampeyan psikologis. Sampeyan bisa njaluk sampeyan tetep karo strategi investasi liwat kabeh jinis ekonomi, pasar, lan lingkungan politik kanthi menehi katentreman atine. Nalika ndeleng data referensi, kaya sing disusun dening Ibbotson, sampeyan bisa nemokake asil volatilitas historis kanggo komposisi portofolio sing beda. Sanadyan cenderung nggunakake konfigurasi stok / jaminan, piwulangan dhasar isih ditindakake nalika sampeyan nliti cara introduksi antarane 10 persen lan 30 persen aset ing wangun non-equity kanthi nyata nyuda volatility portofolio ing sembarang nyata- donya backtesting. Duwe dadi modal cadangan sing bisa dicelupake, lan minangka jangkar nalika pasar saham, pasar real estat, utawa malah pasar obligasi, ana ing jatah gratis total, minangka sumber dendam sing ora bisa nyedhiyani babagan finansial .

Nentokake Tingkat Cash Sampeyan kudu Tansah ing Portofolio Sampeyan

Kanggo akehe wong, level minimal nampa dana absolut kanggo tetep ing tangan yaiku dana darurat kanggo paling sethithik enem wulan, kaya sing wis kasebut ing lelampahan. Dana darurat ngidini sampeyan bisa nyelangi bencana utawa kejutan sing ora dikarepake tanpa kudu ngedol aset sampeyan, ngetokke pajak lan duweni potensi sing bisa nyebabake kapentingan sing paling apik. Kanggo investor sing kurang saka $ 500.000 ing net worth lan sing paling sethithik 10 taun adoh saka pensiun, bisa nggawe pangertèn kanggo tetep 100 persen nandur modal ing ekuitas, kanthi langsung utawa liwat dana tinimbang minangka dana darurat ing bank lokal utawa ing ngendi wae sampeyan milih kanggo nandur modal) nderek peran sing padha. Tanpa dikecualian, lan ing kabeh kahanan, dana darurat iki kudu dikelola kanthi strategi pelestarian modal . Aja njupuk risiko. Yen bali minangka sekunder. Tansah dollar rata-rata menyang portofolio sampeyan.

Sawise sampeyan pindhah ngluwihi, tingkat awis minimal sing dianggep prudent bisa beda-beda. Manawa, ana wong gemblung sing nglakoni tindakan kaya-kaya ngluwihi dana pagerakan kanthi eksposur gedhe sing ngupaya bisa ngasilake larangan ganti rugi nanging yen wis ana ing sisih kidul - tansah dilakoni lan bakal tansah - mlayu nyandhet nasib Long-Term Capital Manajemen, misun sing misuwur sing ngasilake pulungan 21 persen, 43 persen, lan 41 persen sawise biaya, saben taun siji nganti telung, mung ngalami total wipeout efektif ing taun papat. Banjur maneh, padha muter karo "dhuwit wong liya" lan meh ora nyurung ora kanggo ayunan kanggo pager; tragedi moral sing elek sing ora nggawe peradaban sing apik. Aku durung tau weruh wong sing duwe pituduh akal sehat sing kurang saka 5 persen lan akeh profesional sing prihatin luwih seneng 10-20 persen. Ing pendapat saya, bukti akademik akeh nuduhake yen resiko maksimum / bali dagang bisa dumadi ing antarane 10-20 persen cadangan awis (utawa 30 persen yen sampeyan gabungke awis lan sekuritas income tetep). Kanggo portofolio, ucapake, $ 5.000.000 sing bisa ateges wae saka $ 250.000 nganti $ 1.000.000.

Mesthine, sawetara kulawarga sing sukses ngupayakake manajer portofolio lan nglatih supaya tetep dadi tanggung jawab. Contone, yen sampeyan nyedhaki manajer aset niche lan nyatakake yen sampeyan nangani syarat-syarat likuiditas dhewe, bakal becik kanggo wong-wong mau ora nyimpen dana ing tangan ibukutha sing dikepengini amarga sampeyan wis nggawe keputusan minangka kanggo apa sing pengin sampeyan alokasi awis dadi lan menehi wong kabeh persediaan Equity sampeyan pengin wong nangani.