Nggunakake Pasar Top kanggo Rasio Produk Nasional Bruto
Nalika rawuh ing valuing pasar saham kabeh, Buffet milih mbandhingake kapitalisasi total pasar saham kanthi prodhuk nasional bruto kanggo nemtokake manawa historis undervalued utawa overvalued. Buffett yakin yen rasio 70% nganti 80% menehi kesempatan tuku saham, dene rasio sing nyedhak 200% nuduhake koreksi potensial luwih maju tinimbang ing kuartal sing bakal ditemtokake, amarga pasar luwih murah.
Ing artikel iki, kita bakal goleki carane nemokake data iki lan nganalisis pasar saham negara nggunakake teknik pilihan Warren Buffett.
Nemokake Data
Bank Donya nyedhiyakake kasugihan datane kanggo kabeh negara ing saindenging jagad, kalebu produk dodolan nasional lan pasar modal kapitalisasi pasar saham sing bisa digunakake kanggo nggawe tutup pasar kanggo rasio GNP. Malah, organisasi malah nyedhiyakake rasio dhewe minangka indikator kapisah kanggo macem-macem negara ing saindhenging donya, supaya investor internasional bisa nggolek informasi kanthi cepet kanggo mbandhingake.
Indikator bisa ditemokake ing kene:
http://data.worldbank.org/indicator/CM.MKT.LCAP.GD.ZS
Nalika akeh data kasebut, investor internasional kudu mesthine kanggo ngrancang data utawa ndeleng grafik kanggo nunjukake obahing wektu. Alesan sing prasaja yaiku ora ana negara sing identik lan investor butuh konteks kanggo nemtokake makna gerakan kasebut.
Contone, AS tansah nduweni rasio dhuwur sing nyedhak 100%, nanging investor mesthi ora bisa ngalang-alangi saham-saham US sadawane pirang-pirang taun kepungkur, senadyan tren kasebut koyone murah.
Strategi Investasi
Ana akeh strategi sing bisa digunakake investor internasional kanthi tutup pasar kanggo data produk nasional reged ing tangan. Ing sisih konservatif, akeh investor bisa nggunakake indikator kanggo ngenali titik wiwitan kanggo riset bathi sing didhasarake nilai. Saliyane iku, sawetara investor uga kepengin nggolek strategi jangka-pendek sing ngedol pasar sing rada murah lan tuku pasar sing murah sing arep ngrampungake, sing dikenal minangka strategi arbitrase.
Nalika nggunakake rasio, investor kudu nyimpen sawetara bab:
- Faktor Pendorong - Ana akeh dinamika ndasari sing bisa nyebabake pasar undervalued utawa overvalued. Contone, sekuritase Australia wis dadi luwih murah ing 2013-2015, nanging panyebabe iku kurang dikarepake kanggo sumber daya alam saka China, sing ngasilake wutah luwih alon lan valuasi luwih murah.
- Panjelasan sing ora adil - Pasar bisa dianggep undervalued ing jumlah total, nanging mesthine bisa kanggo sektor tartamtu dadi overvalued. Undhaké bisa uga bener, ing ngendi pasar sing luwih murah bisa ngéwahi perangan undervalued. Investor kudu weruh dinamika kasebut nalika nandur modal ing sektor tartamtu.
- Valuasi kronis - Pasar bisa ditondoi dibandhingake karo pasar liyane ing saindenging jagad. Contone, pasar berkembang tartamtu kanthi risiko politik dhuwur bisa ditrapake banget ing wektu sing suwe, sing ora ateges bakal nemu nilai sing padha.
Ingkang paling penting kanggo ngelingi investor internasional yaiku nggunakake rasio minangka titik wiwitan kanggo riset luwih maju tinimbang kabeh-kabeh-dadi-kabeh. Ana akeh faktor sing bisa digunakake kanggo ngenali kesempatan investasi lan negara asal mung dadi faktor tunggal. Investor uga kudu nimbang manfaat investasi ing ekuitas ing negara kasebut - saka segi pangaji lan prospek pertumbuhane - uga faktor sing ana hubungane karo negara, kayata harga komoditas.
Kunci Takeaway Points
- Warren Buffett dikenal kanthi nggunakake tutup pasar kanggo rasio prodhuk nasional bruto nalika nentokake yen ekuitas wis overvalued utawa undervalued ing agregat.
- Investor internasional bisa nemokake data sing padha kanggo kabeh negara kanthi nggunakake alat sing disedhiyakake dening Bank Dunia lan organisasi internasional liyane.
- Nalika nggunakake rasio, investor kudu manawa nggunakake mung minangka titik wiwitan kanggo ngetrapake macem-macem strategi, kalebu strategi jangka pendek.