Carane Njelaske Investasi Saka Ndhuwur Ndhuwur
Ing artikel iki, kita bakal nliti cara investasi nandur modal lan cara investor internasional bisa ngleksanakake prinsip nalika nemokake kesempatan kanggo portofolio dhewe.
Looking at the Big Picture
Pendekatan ndhuwur-mudhun kanggo nandur modal wiwit ing titik wiwitan paling dhuwur - nemtokake negara kasebut minangka iklim paling apik kanggo investor. Ing tembunge, produk domestik bruto ("PDB") bakal katon minangka titik wiwitan sing paling logis amargi ukuran wutah ekonomi sing wiyar, nanging investor bakal nemokake yen angka kasebut meh tansah nuduhake pasar sing berkembang minangka panggonan sing paling apik kanggo ngatur modal - sing ora tansah bener kanggo macem-macem alasan.
Punjab lan pasar berkembang mungkin duwe tingkat pangembangan ekonomi sing paling dhuwur, nanging ana rong faktor utama liyane sing kudu ditimbang:
- Risiko Geopolitis - Investor internasional kudu nemtokake yen ekonomi negara wis ditindakake kanthi kahanan politik dhewe utawa negara liya ing wilayah kasebut sing ora stabil, sing ndadekake konflik ekonomi utawa fisik. Contone, rangkuman Rusia saka Crimea ing 2014 ningkatake risiko nandur modal ing Eropah Wétan.
- Asset Valuations - Investor internasional uga kudu nimbang valuasi aset ing konteks pertumbuhan ekonomi. Nalika ekonomi sing cepet-cepet bisa ngasilake perusahaan sing cepet-cepet, pasar uga njaluk akeh dhuwit kanggo sekuritase. Saham properti Cina , umpamane, dadi overvalued ing 2016 amarga harga tambah.
Saliyane kuwatir iki, investor kudu nimbang efek saka mata uang negara ing investasi kasebut. Simpenan manca koyone kaya ngetrapake tarif wutah sing kuat ing istilah mata uang lokal, nanging tingkat wutah bisa ilang nalika nyathet panyusutan ing mata uang lokal relatif marang dolar AS. Penyusutan iki bakal diwujudake nalika investor ngowahi keuntungan dadi dollar AS ing pungkasan siklus investasi.
Milih Sektor tengen
Langkah sabanjure kanggo wong sing nggunakake pendekatan investasi ndhuwur-mudhun ngolah industri spesifik ing negara sing dipilih. Ing sawetara kasus, negara utawa wilayah bakal ngalami mayoritas wutah ing wilayah tartamtu saka ekonomi ing sembarang wektu tartamtu tinimbang sacara wiyar ing kabeh bagean. Wilayah iki cenderung ngganti siklus ekonomi sing lengkap, kanthi teknologi biasane anjog cara lan sarana sing ketat ing siklus.
Contone, wutah ekonomi negara bisa banget diikat menyang sektor tartamtu, kaya toko utawa energi . Investasi sacara wiyar ing kabeh sektor ekonomi bisa ngurangi imbuhan potensial dibandhingake kanthi nargetake sektor kasebut sing paling cepet - utawa duwe potensi kanggo tuwuh kanthi cepet ing mangsa ngarep.
Kelas menengah sing berkembang ing pasar sing berkembang, kayata, bisa nyetel panggung kanggo pertumbuhan ing ekuitas discretionary konsumen.
Iku uga penting kanggo ndeleng manawa industri dipengaruhi dening pemerintah. Misale, sawetara negara nyedhiyakake subsidi kanggo industri sing strategis banget. Iki subsidi bisa mbantu ningkatake untung ing mangsa sing cendhak, nanging uga ora ana ing panggonan salawas-lawase.
Nliti Nitty Gritty
Langkah kapindho lan final saka pendekatan investasi ndhuwur-mudhun yaiku ndelok kanthi rinci babagan aset sing sadurunge mundhut. Ing kasus iki, investor kudu nyawang aspek-aspek dhasar lan teknis aset tartamtu ing negara ekonomi lan bagean saka industri. Aset kasebut bisa uga kalebu saham manca, Amérika Depositary Receipts ("ADRs"), ETF internasional sing nyasarake wilayah spesifik, utawa jinis aset liyane.
Ing tingkat téknis, investor internasional kudu nggoleki aset sing wis mundhak tinimbang mandhir-mandhap prabédan supaya bisa dianggo bebarengan karo gaya. Ing tingkat dhasar, investor kudu nggoleki aset undervalued relatif marang sekuritas domestik lan sekuritase internasional sing nuduhake kelas lan industri aset sing padha. Dinamika iki njamin yen investor ora overpaying kanggo aset sing diwenehake.
Investor bisa ngukur nilai kanthi nggoleki rasio-rasio financial kayata rega-rega (P / E) utawa rega buku (P / B), uga faktor liya kayata aliran awis gratis lan pangembangan revenue. Asring kaping, investor bakal mbangun model financial sing extrapolate mili awis metu liwat 3-5 taun lan diskon mili awis menyang tanggal saiki kanggo nemtokake yen saham wis overvalued utawa undervalued.
Pungkasan, investor kudu kanthi teliti nimbang rasio beyo sing kasambung karo ETF internasional lan dana liyane, utamané dana khusus sektor sing cenderung luwih larang.
Kunci Takeaway Points
- Investasi ndhuwur-mudhun nyakup ekonomi negara, disusul karo industri spesifik, diiringi aset individu.
- Investor internasional kudu nimbang sawetara faktor resiko beda nalika nganalisa ekonomi, kalebu resiko geopolitical lan valuasi aset nalika milih industri sing apik diposisikan ing perekonomian.
- Aset individu dianalisis kanthi nggunakake kombinasi analisis teknis lan fundamental kanggo nemtokake valuasi relatif lan mutlak.