Apa Oil Crude?
Minyak mentah minangka salah sawijining komoditas sing paling wigati nalika nerangake loro finance global lan geopolitik.
Iku amarga prodhuksi lan mayoritas cadangan komoditas energi kedadeyan ing salah sawijining wilayah sing paling goyah ing donya, Timur Tengah. Konsumsi nyebar, masyarakat lan bisnis ing saindenging jagad gumantung marang produk minyak lan lenga kanggo energi sing nggawe donya bisa digarap.
Minangka mbok menawa komoditas sing paling pulitik lan ana ing ngendi-endi, prakara rega ing minyak mentah kena pengaruh pasar liyane. Salah siji kelas aset sing umume responsif marang owah-owahan ing rega minyak yaiku ekuitas. Akeh perusahaan yaiku konsumen minyak lan rega sing luwih murah ngidini perusahaan kasebut kanggo ngurangi harga, saengga nggawe wong luwih kompetitif. Biaya energi sing luwih murah ngurangi biaya barang sing didol sahingga nambah bathi keuntungan. Kanggo konsumen individu, harga minyak murah sing apik - tegese income luwih disengaja. Nanging, kanggo sing melu produksi minyak, eksplorasi utawa layanan kanggo industri petroleum, rega sing luwih murah ora cukup.
Kajaba iku, pangaruh saka harga minyak murah ing konsumen kurang penting tinimbang ing prodhuk . Kanggo konsumen, rega lenga sing luwih murah mung nyedhaki bagean bisnis sakabehe. Kanggo prodhusèn , dhuwit lenga murah nandhani sakabèhé bisnis.
Ing pasar modal Amerika Serikat, ana akeh perusahaan sing kadhaptar ing kabeh aspek pasar minyak.
Perusahaan-perusahaan sing duwe kapitalisasi kasebut minangka indikator penting indeks sing investor lan pedagang nonton saben dina. Mulane, lenga murah cenderung duwe pangaruh negatif marang indeks ekuitas lan harga saham ing umum. Nanging, ing 2015 lan awal 2016 ana perbedaan antarane harga minyak mentah lan ekuitas minyak. Rega minyak mentah diperdagangkan luwih saka $ 107 per barel ing Juni 2014. Ing wektu rega Energy Select SPDR (XLE), sing saham ETF ing AS, ana ing luwih saka $ 101 saben saham. Sajrone Januari 2016, rega minyak mentah NYMEX sing aktif wulan nyolok menyang level paling murah wiwit Mei 2003 nalika diperdagangkan nganti $ 26,19 per barel ing 20 Januari. XLE dipindhah ngisor karo minyak mentah, ing tanggal sing padha ETF didol ing ngisor saka $ 49.93 saben bareng. Nanging, nalika Mei 2003, ETF padha didagang ing level sing padha ing $ 22 saben saham. Mulane, kinerja XLE lagged kinerja minyak mentah.
Salah sijine alasan sing bisa ditandhingke yaiku yen nalika lenga ngasilake taun anyar ing kisaran $ 42 ing Maret 2015, kanthi cepet nganti luwih saka $ 60 per barel. Ing pungkasan Agustus 2015, nalika lenga mentah ngasilake dhuwit anyar ing $ 37.75, kanthi cepet mundur nganti $ 50.
Pasar saham ing pungkasan Januari bisa nunggu pemulihan liya ing rega komoditas energi ing awal 2016. Iki kedadeyan minangka rega saka lenga mentah toko sing dipindhah menyang dhuwur $ 34.82 ing 28 Januari - kena rugi 30% ing wolung dina. Ing wektu sing padha, XLE dipindhahake watara $ 7 utawa 14% luwih dhuwur tinimbang periode kasebut.
Ing ngisor iki, rega komoditas minyak ora cocog karo tumindak ing lenga mentah amarga XLE tetep stabil ing taun 2008 nalika lenga mentah dhewe luwih cepet. Iki nuduhake yen rega lenga ambruk banget utawa rega komoditas lenga durung bisa ngatasi komoditas kasebut.
Divergensi kaya iki kerep nggawe kesempatan. Pedagang profesional terus-terusan menganalisis pasar looking for divergence. Nalika tingkat aset diverge, kesempatan kanggo perdagangan reversi tegese mengkene.
Iki tegese siji pasar sing lags liyane bakal pungkasanipun nyusul ngasilke bathi kanggo sing tuku lan ngedol liyane. Ing kasus iki, dodolan XLE ETF lan tuku sekedhik minyak mentah berjangka bakal nyiyapake perdagangan utawa investasi sing bakal ngasilake asil positif yen ETF sing ketat nyekel munggah karo rega minyak. Liyane ramification iki bedhane bisa sing prices usaha, ing umum, bisa tiba minangka rega saka lenga mentah wis dipindhah dadi aggressively murah liwat sasi kepungkur. Kasunyatane yen ekuitas sing ana hubungane karo minyak mentah sing umum ing indeks ekuitas bisa ndadekake iki minangka wangsit sing nyenengake.