A Definition and Explanation of Strategy Matching Asset / Liability
Ing introduksi singkat iki, aku arep mlaku-mlaku kanthi definisi dhasar tumrap aset / tanggung jawab, nerangake carane bisa digunakake ing donya nyata, lan nyorot, ing istilah akademik non-spesifik sing wiyar, sawetara keuntungan potensial nggabungake pendekatan kasebut dadi rencana jangka panjang nalika lan yen cocok.
Apa definisi Asset / Liability Matching?
Ing wangun paling cetha, pencocokan aset / tanggung jawab minangka latihan nyoba kanggo ngetrapake wektu tartamtu saka kabutuhan awis, utamané outflows, dening investor lan banjur nggawe kaputusan alokasi modal kanthi cara sing nandhesake nandheske kanggo nambah kemungkinan sing aset ing portofolio bakal didol utawa dibubarake, mrodhuksi income pasif sing cukup, utawa ing sawetara cara liyane sing ngalami acara likuiditas sing bakal nggawe manawa greenbacks ana nalika investor bakal nyedhiyakake kanggo wong-wong mau ing wektu dheweke kudu.
Sebagean lan bates saka program pencocokan aset / hukuman sing dirancang kanthi cerdas wis nyoba kanggo ngasilake asil sing disesuaikan karo risiko sing ana ing watesan saka watesan sing timbul saka kabutuhan wektu arus kas.
Conto Strategi Matching Asset / Tanggung Jawab Bisa Deleng Kaya ing Dunia Nyata
Yen sampeyan bingung babagan cara iki bisa, ayo nyawang loro prastawa fiksi sing bisa nyerupake soko sing bakal katon ing donya nyata, mlaku-mlaku sajrone strategi sing cocog karo aset / tanggung jawab bisa nyakup saben kahanan.
Ilustrasi 1: Mbayangno sampeyan dadi pengusaha sukses. Sampeyan duwe putra umur 5 taun lan putri umur 2 taun. Sampeyan pengin nyisihake bagean saka bathi kanggo mbayar pendidikan anak-anak sampeyan pendidikan. Apa sampeyan perlu minangka seri saka jumlah awis jumlah bisa kasedhiya ing tanggal tartamtu, lan ing wektu tartamtu, ing mangsa ngarep. Kanggo putra panjenengan, sampeyan butuh lump sum kasedhiya ing 14 taun kanggo nglumpukake mahasiswa kuliah ing taun anyar, sawijining gunggung bonggol ing 15 taun kanggo nglumpuk taun kapindho sekolah ing taun kapindho, sawijining gunggung bongkahan ing 16 taun kanggo nutupi taun kuliah ing junior, lan a lump sum ing 17 taun kanggo nutupi taun senior dheweke College. Ing taun 17, sampeyan uga mbutuhake bongkahan pisanan kanggo anak wadon kanggo nutupi taun anyar mahasiswa. Ing taun 18, putrane sampeyan kudu lulus lan ora suwe anggone bisa nyengkuyung dhuwit kanggo sampeyan supaya bisa ngundhakake pawulangan mung minangka taun kapindho ing taun kapindho. Ing taun 19, sampeyan duwe taun adol putrane putri panjenengan. Pungkasan, ing taun 20, sampeyan duwe taun senior sekolah ing putri.
Program sing cocog karo aset / hukuman bakal mbentuk portofolio sing bisa nangani wektu likuiditas iki. Contone, analisis sing adil marang prilaku pasar saham historis ngandhani yen saham utawa klompok saham, kanthi gampang, bisa kanthi cepet nurunake nilai pasar kanthi 33 persen utawa, ing sawetara kasus, 50 persen utawa luwih, ing wektu rendhet banget sanajan bisnis ndasari berkembang.
Iku mung asil saka mekanisme lelang sing ana ing pasar modal; rega sing investor kudu mbayar kesempatan kanggo mbedakake kekayaan ing syarat-syarat daya beli nyata liwat dekade . Miturut fakta iki, ora ana kahanan sing relevan sing bisa nunjukake pangecualian, supaya aturan sing apik nalika nyekel blumbang modal statis sing kudu dikelola kanthi bebas bakal ora duwe dana apa wae sing bakal dibutuhake sajrone pitung wulan sabanjure (limang taun) nandur modal ing saham umum utawa saham sing disenengi manawa sampeyan yakin yen pangentukan dividen mung cukup kanggo nemokake kabutuhan likuiditas sanajan uga sawetara saham ing portofolio kanggo ngalami pangentukan dividen dreaded.
Ilustrasi 2: Mbayangno sampeyan profesional sing nemtokake real estate ing sisih. Sampeyan nyuwilake tuku gedhung gedhung $ 2.000.000 ing Midwest karo mantan pemilik, sing ngidini sampeyan tuku properti kanthi ngasilake $ 400.000 nganti mbayar banjur nggawe pembayaran saben wulan reguler ing liyane $ 1,600,000 kaya yen amortizing hipotek liwat telung puluh taun.
Nanging, sawisé 7 taun, kahanan sadurungé rampung ditampa kanthi lengkap. Sampeyan bakal luwih milih mbayar gedhene kanthi wektu kematangan balon lan ngrancang njupuk aliritas keluwihan saka properti kasebut, dikombinasikake karo sumber-sumber pametune liyane, lan mbangun kasebut supaya ana sing khusus ing tanggal kadewasan lan sampeyan bisa mbayar utang kanthi lengkap tanpa perlu nambah maneh pinjaman karo institusi finansial. Pendekatan sing cocog karo aset / tanggung jawab bakal melu milih investasi, sanajan tegese investasi bali sing murah, sing menehi kesempatan sing paling apik kanggo sampeyan bisa nindakake kabeh hal sing dianggep.
Ringkesan Sawetara Pros lan Cons of Matching Asset / Liability
Keuntungan paling gedhé nggunakake pendekatan sing cocog karo aset / tanggung jawab ing manajemen portofolio yaiku supaya sampeyan bisa ngurangi akeh risiko sing bisa ditindakake minangka investor yen program wis dirancang lan dileksanakake kanthi wicaksana. Tuladhane:
- Good Asset / Tanggung Jawab Cocog Bisa Ngurangi Reinvestment Risk: Resiko Investasi nuduhake risiko sing sampeyan ora bisa reinvest arus kas saka investasi ing tingkat bali sing padha utawa luwih dhuwur minangka investasi awal, asil ing compounding sakabèhé ngisor tarif saka sampeyan digambarake utawa perlu. Kanthi pendekatan sing cocog karo aset / tanggung jawab, sampeyan bisa milih kaya bondi kupon-kupon tinimbang ikatan tradisional . (Obligasi nol-kupon nduweni risiko jangka wektu sing luwih gedhe amarga sensitivitas sing luwih dhuwur kanggo tingkat bunga nanging pungkasane ora masalah yen sampeyan ora duwe niat utawa kudu ngedol aset sadurunge subyek kedewasaan, mesthine, kanggo peringatan sing penting babagan kualitas kredit , inflasi, lan liya-liyane.)
- Good Asset / Liability Matching Bisa Ngurangi Risiko Likuiditas: Kanthi ngenalake deadline mbiyantu nalika dana kudu kasedhiya, strategi sing cocog karo aset / tanggung jawab cenderung kanggo nandheske kapercayan marang principal, utawa pelestarian modal , luwih saka mandat investasi terbuka bisa. Iki bisa mbantu manajer investor utawa portofolio, ing kasus kaya akun ngatur individu utawa nalika dealing karo perusahaan manajemen aset , luwih nemtokake jinis sekuriti, maturity, lan fitur-fitur liyane saka kelas keamanan utawa aset sing paling cocok . Mesthi, iki ora tansah foolproof; contone, nliti jumlah investor sing nemoni awake sing nyekel barang-barang kaya sekuritas tingkat lelang sajrone runtuh Resesi Agung 2007-2009, sawetara sing ilang jutaan dolar kanthi apa sing padha dipercaya minangka awis sing cair banget .
- Good Asset / Tanggung Jawab Cocog Bisa Mbantu Langgeng Terusake Bias Tindakan: Sawise sampeyan wis dikembangake lan dipun ginakaken rencana sing melu bondho / tanggung jawab cocog, bisa luwih gampang kanggo emosional nangani volatility pasar sing penting amarga mripatmu tetep ing tanggal pungkasan. Iki bisa tegese supaya ora nggawe kasalahan bisu nalika mendhung badai ekonomi nglumpukake; faktor sing penting banget sing akeh diskon investor. Yen sampeyan mangerteni carane kuwat iki bisa, nganggep statistic horrifying saka riset riset reksa dana Morningstar: Miturut pengirahe maneh ing 2014, investor khas wis kalah 2,5 persen saben taun amarga masalah arus kas. (Factor kayata iki minangka salah sawijining alasan sing raksasa industri Vanguard ngira "tambah nilai potensial" kanggo nggarap manajer kekayaan berafiliasi sing ngetutake "praktik paling apik ing manajemen kekayaan" ing "Sekitar 3 persen ing net pengasil" saben taun, luwih saka ngetokake ragad penasehat : Kabeh kertas putih layak dibaca, diarani Puting nilai ing regane sampeyan: Quantifying Vanguard Advisor's Alpha, September 2016 dening Francis M. Kinniry Jr., CFA, Colleen M. Jaconetti, CPA, CFP®, Michael A. DiJoseph, CFA, Yan Zilbering, lan Donald G. Bennyhoff, CFA. Tabel tartamtu sing disebut minangka Gambar 1 ing halaman 4 saka 28).
- Good Asset / Liability Matching Bisa Mbantu Ngurangi Risiko saka Kondisi Pasar Ekonomi lan Pasar Modal: Yen sampeyan perlu ngerti banding saka pencocian aset / tanggung jawab, ora katon luwih saka asil sing diduweni dening akeh perusahaan asuransi ing saindhenging donya minangka negara, utamane Jepang lan uga akeh negara Eropa, perjuangan kanthi rata-rata kurang, lan ing sawetara kasus, tingkat kapentingan negatif. Perusahaan asuransi kasebut njanjeni janji-janjine ing kawicaksanan kasebut adhedhasar asumsi-asumsi bali tartamtu ing portofolio jaminan sing tampil kanthi cukup amarga cahya saklawasé kabeh pengalaman sing kepungkur, nanging sing dadi ora bisa ditindakake ing donya ing ngendi ibukutha surplus ora bisa entuk akeh amarga kanggo kebijakan moneter bank pusat. Ing kasunyatan, sampeyan wis ngandhani eksekutif perusahaan kasebut sing bakal dipecat, utawa nandhang karusakan keuntungan sing abot, ing donya kanthi ora pati jelas ana 1 persen utawa pangsa pasar sing luwih murah tinimbang sekuritase utang jangka pendek, mesthine bakal padha ngguyu. Nanging, iki kedadeyan. Kanthi program sing cocog karo aset / tanggung jawab, kaputusan kasebut digawe kanggo nemtokake janji-janji, diukur ing daya beli nominal, sing digawe supaya bener dolar utawa Euro, pound sterling utawa Swiss Franc, yen utawa apa wae dhuwit sing dicathet, kasedhiya ing jumlah cekak yen perlu.
Situasi umum ing ngendi sampeyan bisa uga mikirake Strategi Pencocokan Aset / Tanggung Jawab
Kene sawetara kahanan utawa kahanan ing utawa ing ngendi sampeyan bisa uga mikirake ngembangake lan ngleksanakake strategi pencocokan aset / hukuman:
- Planning kanggo pensiun; khusus, gadhah akun transisi menyang tekanan pasif income tinimbang fokus akumulasi ibukutha nalika sampeyan cedhak tanggal sing arep dienggo njupuk penarikan.
- Mbangun pendidikan kuliah kanggo anak, putu, nieces, ponakan lanang, utawa ahli waris utawa ahli waris liyane.
- Planning kanggo tuku omah, omah kapindho, utawa properti investasi.
- Ngarencanake kadewasan saka hipotek utawa utang liyane sing nduweni komponen pembayaran balon ing cathetan promissory.
- Nggawe peparinge tanpa tax reguler nganti wates bebungah hadiah minangka bagéan saka strategi mitigasi pajak tingkat multi-taun utawa multi-dekade sing dimaksud kanggo ngedhunake nilai estate sampeyan .
- Nirlaba pembayaran payout kanggo tuntutan hukum utawa pajek hukuman liyane sing bisa njupuk taun kanggo mutusake masalah.
- Nyetel aside dana kanggo mbayar wedding anak supaya dadi yen anak ketemu bojone utawa bojone sing bakal teka, utawa anak wadon ketemu bojone utawa bojone sing bakal teka, biaya resepsi lan, mungkin, bulan madu dilindhungi.
- Nggawe blumbang ibukutha sing bakal pungkasan digunakake kanggo dana wiwitan saka bisnis utawa investasi samesthine.
- Nyetel cadangan ibukutha sing bakal digunakake kanggo awis metu partner ing kemitraan winates , anggota ing perusahaan hukuman winates , utawa sing nduwe saham ing perusahaan ing wektu sing wis ditemtokake, kayata pensiun saka dokter kanthi rapet praktik medis utawa partner ing perusahaan hukum.
- Nyithak dhuwit kanggo digunakake kanggo mbayar tagihan tax sing dikarepake.
- Rawuh karo janji dijamin utawa janji sing dijanjekake ing tanggal tartamtu minangka bagian saka strategi turunan.
Mesthi, ana akeh liyane nanging iki kudu menehi sampeyan ide sing cukup luas babagan carane alat manajemen portofolio digunakake dening investor, penasihat keuangan , lan lembaga keuangan sing padha.
Kanggo mangerteni sing luwih lengkap babagan manajemen portofolio lan investasi umum, sampeyan bisa mriksa sumber daya ing ngisor iki:
- Pandhuan Beginner Lengkap kanggo Nandur modal ing Simpenan
- Cara Nulis Pernyataan Kebijakan Investasi
- Pitu Tes saka Simpenan Simpenan Seleksi
- Carane Industri Biyasane wis Nggawe Secara Sejarah ing Pasar Saham
- Aset Alokasi Aset
- Nggawe Money lan Building Net Worth
- Jenis Enam Jenis Aset kanggo Manajemen Portofolio Sukses
- Apa Adhedhasar Apa?
- 7 Cara Ngancurake Kasugihan Panjenengan lan Njamin Urip Kemiskinan
- Nandur modal ing Index Fund for Beginners
Balance ora nyedhiyakake layanan lan sarana pajak, investasi, utawa layanan. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan tumrap investasi, toleransi resiko, utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.