Babagan Saben Investor kudu Ngenani Babagan Pengaturan Uang
Sampeyan bisa nemtokake manawa beda urip ing wayah awan, nalika menehi warisan kanggo para pewarise kanggo tuku omah utawa mbantu mbayar kuliah, utawa ora ditampa, paycheck kanggo paycheck, ngarep-arep yen Keuntungan sosial Keamanan tetep munggah karo tingkat inflasi . Sapa wae, senadyan ana niat sing paling apik, wong sing mlarat gagal ing tugas iki saben dina.
Sanajan ora mungkin artikel siji kanggo nutupi malah bagean saka lemah sing perlu kanggo nggawe sampeyan ahli, ana sawetara bab sing bisa dilakoni kanthi awal ing perjalanan kanggo kebebasan finansial sing bisa mbantu sampeyan luwih gampang pindhah ing nguber impen sampeyan ; ngatur portofolio investasi lan investasi kanthi prihatin lan rasionalitas tinimbang nanggepi emosional ing saben dobel lan nguripake Dow Jones Industrial Average utawa S & P 500 . Khusus, aku pengin fokus ing limang tombol sing bisa mbantu sampeyan nambah portofolio investasi .
1. Ngenali sing sampeyan, lan emosi, iku bebaya paling gedhe kanggo portofolio, banjur berkembang strategi kanggo ngurangi risiko. Yen aku takon sampeyan kanggo nemtokake faktor sing minangka alangan sing paling penting kanggo investor amarga dheweke kepengin ngasilake kasugihan, apa sampeyan bakal ngomong?
Sakliyane wektu, jawaban sampeyan bisa uga diganti gumantung marang lingkungan marketing finansial sing wis diwiwiti utawa pisanan diwenehake marang pasar modal. Dina iki, sampeyan bakal mbokmenawa ngira yen ana biaya utawa biaya. Sampeyan bakal salah. Dasawarsa utawa sepuluh taun kepungkur, sampeyan bisa uga ngira yen ana pilihan domestik vs pilihan internasional.
Sampeyan bakal salah. Ing taun 1960-an, sampeyan bisa ngira bakal dadi tuku dhuwit. Sampeyan bakal salah.
On lan ing daftar dadi nanging siji bab tetep konsisten. Tanpa gagal, meh kabeh bukti nuduhake sampeyan , investor, minangka penyebab paling gedhe saka kegagalan financial dhewe. Conto babagan ekonomi klasik apa sing bisa sampeyan pracaya, ekonomi perilaku lan tingkah laku prilaku saiki nyedhiyakake apa sing saya yakin kuwi bukti sing akeh banget yen wong lanang, lan wanita, nalika akeh-akehe rasional, asring nglakoni kabodhoan kanthi dhuwit, istilah. Kejawi ningali data kasebut, ingkang paling penting, kula nyakseni ing gesang lan karir kula piyambak. Wong sampurna sing cerdas, bisa nampa sukses ing kabeh wilayah, ngilangi modal sing larang regane - ibukutha sing mundhut dekade kanggo nglumpukake - amarga padha nglampahi wektu kurang mangerteni apa sing diduweni, kok padha duwe, akeh sing duwe, lan syarat ing ngendi dheweke duwe, luwih milih kulkas anyar utawa mesin cuci lan pengatus.
Angka kasebut bisa nggegirisi. Iku ora biasa kanggo investor kanggo trail kinerja nyata saka investasi ndasari dening sawetara persentasi nilai; biaya kesempatan sing bisa luar biasa liwat periode 25+ taun.
Kene, ana pirang-pirang solusi potensial. Siji pancen ngecakake dhewe dadi ahli ngelola dhuwit dhewe. Yen seneng maca riset akademik babagan alokasi modal, nyelehake menyang Formulir 10-K pemajangan , mikir babagan bobot portofolio, lan pondering liwat rincian bab kaya metodologi konstruksi dana indeks, iki bisa dadi dalan kanggo sampeyan. Yen sampeyan ora, sampeyan kudu wong sing bisa nindakake kanggo sampeyan. Salah sijine perusahaan manajemen aset paling gedhé ing donya, Vanguard, sing mentas ditemokake ing riset sing sanajan ngasilake biaya sing luwih dhuwur, mbayar layanan penasehat keuangan "ora mung nambah tentrem atine, nanging uga bisa nambah 3 nilai persentasi nilai ing portofolio net bali saka wektu "(Sumber: Paper Vanguard Nilai tambah penasehat keuangan , referensi sinau Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph, lan Yan Zilbering, 2014. Ndhuwurake nilai sampeyan ing Nilai: Quantifying Vanguard Advisor's Alpha. Valley Forge, Pa .: The Vanguard Group.) Nalika ngandharake yen angka kasebut ora èlmiah sing bener, nyatakaké yèn "[f] utawa wong, penasihat bisa nyedhiyani luwih akeh tinimbang sing ditambahaké, kanggo wong liya, kurang. Potensi 3 poin persentasi saka bali sawise pajak lan biaya. "
Ing tembung liya, kanggo nggunakake contone banget, kaya yen portofolio sampeyan kalebu 100 persen dana indeks sing murah sing nyebabake 10 persen sawise biaya, iku ora katon kanggo njupuk ing penasehat minangka asil ing bali 10 persen minus penasihat biaya nalika, ing asil kasebut, asil sampeyan bisa luwih murah amergo masalah prilaku (tuku nalika sampeyan ora kudu tuku, sade nalika sampeyan ora kudu ngedol, njaga posisi sing banget konsentrasi, ora nggatekake kesempatan kanggo eksploitasi situasi arbitrasi tax tartamtu liwat strategi kaya placement aset, ngembangake lan ngitung pola mbuwang nalika fase distribusi portofolio, lan liya-liyane.) Yen pengalaman sampeyan nyoba tindakake piyambak bakal nyebabake sampeyan entuk, ngomong, 5 persen utawa 6 persen, sampeyan rampung nggawe liyane dhuwit senadyan mbayar biaya sing luwih dhuwur amargi panjelasan lan pengalaman penasehat. Kanggo fokus ing potensial mundur regane ora mung ora layak, bisa nyithak luwih akeh tinimbang komplikasi sing ilang tinimbang ngeculake biaya.
Sampeyan kudu ngembangake rencana sing digawé apik, miturut prinsip manajemen portofolio swara, lan tetep ngliwati cuaca sing tenang lan langit.
2. Yen ora ana hubungane karo pertimbangan moral utawa etika, ora nggawe keputusan investasi tetep-tetep kanggo bagean jaminan portofolio sampeyan adhedhasar kepenginan babagan produk utawa layanan perusahaan. Benjamin Graham nulis sawijining wacana utamané sing nyenengake ing titik kasebut, sing bisa ditemokake ing edition of 1940 Analysis of Security . Wonten ing risalah ingkang misuwur, piyambakipun ngandharaken, "Kanthi ketat, kabeh telung saham sing disilih industri nonkumulatif ing daftar kita kagolong perusahaan ing bisnis" snuff " . Kasunyatan iki menarik, ora amarga mbuktekaken investasi primacy tembak, nanging amarga pangeling sing kuwat menawa investor ora bisa kanthi temen ngetrapake manfaat utawa demerit keamanan kanthi reaksi pribadi marang jenis bisnis sing dilakoni. Rekaman sing luar biasa kanggo wektu sing dawa, uga bukti kuwat sing kuwat, plus ora ana alesan konkrit kanggo nyana owah-owahan substansial luwih apik ing mangsa ngarep, mung bisa uga mung basis swara sing kasedhiya kanggo pilihan investasi tetep-nilai . "
Kene, Graham ngomong babagan kasunyatan sing milih sekuritase lan sekuritase tetep tetep minangka seni pilihan negatif. Sampeyan nggoleki alasan kanggo ora tuku apa-apa minangka keprigelan sing utama yaiku, entuk perusahaan bisa mbaleni prinsipal sing dijanjikake lan entuk dhuwit kanggo dhuwit sing wis didol. Investor sing nolak mundhut snuff (smokeless tobacco) saham utawa obligasi sing luwih disenengi amarga dheweke ora dadi penggemar industri kasebut kudu nyenengake kanthi resiko lan / utawa bali maneh. Yen ngindhari sekuritase ditindakake dening perusahaan rokok iku penting kanggo sampeyan, iki minangka kasunyatan sing kudu sampeyan tindakake. Urip kebak perdagangan lan sampeyan wis nggawe salah siji saka trade-offs. Sampeyan ora bisa uga duwe kue lan mangan iku uga. Sampeyan bisa uga ora adil nanging iku sawijining fakta.
3. Coba pira carane portofolio investasi sampeyan hubungane karo aset lan liability liyane ing urip sampeyan banjur nyoba ngurangi korelasi kasebut kanthi semesthat. Nalika ngatur portofolio investasi, sampeyan kudu mikir babagan cara kanggo ngurangi risiko kanthi cepet . Risiko utama wis akeh banget aset lan kewajiban sampeyan hubungane. Contone, yen sampeyan manggon ing Houston, nyambut gawe ing industri minyak, duwe bagean utama saka rencana pensiun sing diikat ing saham majikan sampeyan, diduweni bagean saka bank lokal, lan nyekel investasi real estate ing wilayah metro Houston, kabeh sampeyan urip saiki kanthi efektif diikat menyang prospek energi. Yen sektor lenga padha ambruk, kaya nalika taun 1980-an, sampeyan ora mung bisa nemokake proyek sampeyan kanthi resik, nanging nilai saham sampeyan nyimpul kanthi samesthine real estate lan bank lokal sampeyan nandhang sangsara amarga penyewa lan utang, uga ing wilayah Houston, ngalami kesusahan ekonomi sing padha sampeyan diwenehake babagan wilayah kasebut minangka minyak. Kajaba iku, yen sampeyan manggon lan kerja ing Silicon Valley, sampeyan ora bakal pengin paling aset pensiun ing saham teknologi. Luwih, sampeyan bisa uga pengin nimbangake babagan sing bisa ngetokake dhuwit metu kanthi nglukis lan lancip, kaping apik lan kaping ala, sanajan tegese ngasilake bali ngisor ; contone, nyekel saham kepemilikan saham ing chip biru , utamane perusahaan staples konsumen sing nggawe barang-barang kaya kuil pastor lan deterjen dandanan, cleaning supplies lan candy bars, alkohol lan panganan kemasan.
Umumé praktik sing wicaksana kanggo nggoleki kabeh item ing lembaran imbangan pribadi lan bisnis sethithik sepisan utawa kaping pindho saben taun kanggo nemokake kelemahane lan korélasi; wilayah ing ngendi pasukan siji utawa musibah bisa kasil lan nyebabake konsekwensi negatif outsized. Eksposur umum bisa dadi biaya input, kayata rega bensin, tarif kapentingan, kesehatan ekonomi wilayah geografis tartamtu, ketergantungan suplier siji, paparan industri utawa sektor tartamtu , utawa nomer liyane.
Kanggo akèh investor, resiko sing paling gedhé sing dikepengini minangka panyengkuyung saka arus kas. Kanthi fokus ing entuk aset produktif sing ngasilake aliran awis surplus , lan kanthi mangkono diversifikasi adoh saka perusahaan, resiko kasebut bisa uga dikurangi.
4. Priksa kanthi teliti struktur struktur sampeyan amarga sampeyan bisa nemtokake beda antarane kamardikan finansial lan total rusak. Apa sampeyan duwe pilihan kanggo nandur modal ing saham utawa real estate, bisnis pribadi utawa properti intelektual, carane sampeyan mbayar aset iku penting banget. Yen sampeyan pengin, utawa seneng, nggunakake utang kanggo nambah pulungan ing modal lan ngidini sampeyan tuku luwih aset tinimbang perusahaan sampeyan mung ngidini, aturan apik nalika ngatur portofolio yaiku supaya ora nyilih dhuwit jangka pendek -memilik aset amarga sumber pendanaan bisa garing lan ninggalake sampeyan cairan cukup suwe kanggo terjun ke kebangkrutan. Saenipun, sampeyan mung pengin liabilitas kanthi tuntutan aliran awis kanthi gampang ditampung sing duwe istilah kapentingan-tingkat sing tetep. Apike luwih apik, sampeyan pengin utang iki dadi non-recourse, yen bisa, lan supaya ora bisa ngupayakake pemberi utang minangka tambahan agunan tambahan. Istiméwa khusus kadhangkala dipigunakaké. Contone, yen sampeyan minangka individu sing dhuwur netepake kanthi puluhan yuta dolar kanthi awis lan awis, sampeyan ora kudu dadi ora duwe praduga yen duwe kredit aset sing dijanjeni karo sekuritase Keuangan lan bebas pajak obligasi kotamadya supaya sampeyan bisa kanthi gampang nyetir dana tanpa kudu ngedol posisi sampeyan.
5. Aja lali awakmu lali yen wektu sing becik rampung. Iki misale jek penting banget ing wektu iki kanthi pasar saham, pasar real estat, lan harga obligasi cedhak, utawa ngetokake, kabeh-wektu dhuwur. Harga aset sampeyan bakal ngurangi nilai pasar. Gumantung marang aset, aset sampeyan uga bakal nemu tetes ing aliran awis sing bakal diwenehi. Portofolio investasi sing apik ora mung bisa ngatasi masalah iki, mung mikir. Yen sampeyan lagi enom, duwe toleransi resiko sing luwih dhuwur, lan entuk akeh wektu lan energi supaya bisa pulih yen sampeyan salah ngakibatake utawa nandhang kasangsaran, iku asring banget supaya ora entuk nalika nggawe investasi. Pangarep-arep ora minangka strategi investasi. Nalika sampeyan entuk bondho, sampeyan kudu nglakoni kanthi rega, lan kanthi syarat, yen paling ora kedadeyan, sampeyan isih bisa urip tanpa kudu miwiti ing urip utawa karir. Kanggo akèh investor, sapisan kasugihan wis dikumpulake, penekanan kudu nglindhungi kasugihan kanggo jangka panjang, ora kanthi agresif sawise asil pengulangan teoretis sing paling dhuwur, utamané yen mbesuk ngetokake resiko ngilangke.
Balance ora nyedhiyakake layanan lan sarana pajak, investasi, utawa layanan. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan tumrap investasi, toleransi resiko, utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.