Investor Bisa Nggunakake Portfolio Diversified minangka Pinjaman Jaminan
Iki beda karo sekuritase kredit, sing menehi tagihan sing menehi jaminan sekuritase kanggo para pedagang kanggo tujuan jual-jual saham utawa aset liyane. Peminjaman sekuritase, sing uga dikenal minangka sekuritase basis kredit, tinimbang nggunakake sekuritas minangka jaminan kanggo ngamanake silihan marang investor.
Apa Loan-Backed Securities?
Silihan sing dijamin sekuritase minangka utang sing dijamin dening portofolio investor kang layak sekuritase kayata saham lan obligasi. Peminjam nyetujuk sekuritase ing akun sing menehi kreditur, lan kreditur asring nyediakake dana silihan kasedhiya saka 50 persen nganti 95 persen sekuritase 'nilai pasar. Jumlah sing tepat gumantung marang aset sing nduwe spesifik ing portofolio lan tingkat diversifikasi. Contone, kreditur bisa nyetujoni pendanaan liyane babagan portofolio cathetan US Treasury tinimbang portofolio sing nduwe posisi stock konsentrasi siji.
Proses Lending ing Tindakan
Nalika panyuwun pengin ngakses dana pinjaman, dheweke nulis cek marang garis kredit utawa ngirim instruksi menyang kawat dana menyang akun bank. Amarga owah-owahan owah-owahan agunan sing ndasari, kapasitas kredit akun wis owah, kang bisa uga kudu nyetrap tambahan jaminan kasebut kanthi awis utawa nyetarke saham lan obligasi liyane sing sadurunge ora kalebu ing agunan kasebut.
Peminjam uga bisa ngisi sawetara utawa kabeh imbangan silihan sing pinunjul. Yen ora ditindakake sajrone wektu tartamtu dikenal minangka "periode tamba," sing bisa jembar saka rong dina nganti 30 dina, pemberi utang bakal ngecor sekuritase sing minangka jaminan kanthi sade.
Peminjam sing entuk manfaat bisa nyakup individu, investor gabungan, lan kepercayaan urip sing bisa dibatalake sing dadi wali, wali, lan waris. Gumantung marang institusi finansial, silihan bisa saka $ 100.000 nganti $ 5.000.000.000 utawa bisa uga kanggo individu sing dhuwur banget. Pinjaman kasebut duwe istilah sing cocog karo panyuwun kanthi jangka pendek lan intermediate; limang taun iku umum.
Keuntungan kanggo Investor
Pinjaman sing didhukung efek duwe sawetara keuntungan. Padha bisa nyedhiyakake panyileh ing tingkat kapentingan sing luwih murah lan ngurangi resiko relatif marang alternatif kaya pinjaman silihan , sanajan isih ana resiko sing luwih gedhe tinimbang wangun kredit liyane. Kajaba iku, padha nyedhiyakake keluwesan sing luwih gedhe ing repayment lan nyedhiyani wektu tamba kanggo nemokake tuntutan tambahan tambahan. Iki beda karo kebutuhan langsung kanggo mbayar utang hipotek.
Tingkat kapentingan ing etangan sing didhukung sekuritase asring didhasarake premium liwat London Interbank Offered Rate (LIBOR) .
Penyebaran iki beda-beda, nanging, biasane, nilai portofolio investor sing luwih gedhe, tingkat kapentingan sing luwih murah. Ing kasus tartamtu, pemberi utang bisa nurunake tingkat kapentingan ing etangan sing didhukung sekuriti yen diijini nyedhiyakake lien "akane kewajiban" ing properti utawa sifat real estate investor. Iki uga ngidini investor ngurangi kapentingan silihan kanggo bali pajak. Sawetara silihan sing didhukung sekuritas uga nawakake fitur pembayaran sing kapentingan.
Bisnis Risky Pinjaman Efek Pasar
Senadyan kaluwihan kasebut, silihan sekuritase didhukung kanthi risiko tartamtu. Malah perusahaan stabil karo stabilitas saham-stok sajarah bisa succumb menyang lingkungan ekonomi angel lan ndeleng sawijining rega saham rejeki.
Nalika pasar usaha lan pasar tetep tetep ora apik, sing biasane kedadean ing siklus, nilai pasar saka akeh aset bisa mencet tingkat sing ora dikarepake.
Kajaba yen panyileh duwe akeh keluwihan keluwihan ing njaba sekuritase sing ndukung pinjaman, utawa sekuritase sing mundhut silihan kasebut meh kabeh duwe aset kayata tagihan US Treasury jangka pendek, iki bisa nyebabake jaminan bank ing jaminan investor. Iki bisa ngetokake likuidasi peminjam ing harga sing ora cetha. Peminjam saiki duwe pilihan kanggo tuku lan terus dijupuk saka dheweke, lan dheweke ora duwe pilihan ngenteni pasar supaya bisa pulih.
Bebaya liyane karo silihan sing didhukung sekuritase yaiku manawa pemberi utang bisa maneh ngrasakake keamanan kanthi tartamtu minangka jaminan. Contone, mbayangno yen sampeyan duwe saham gedhe ing perusahaan sing dianggep kaya Eastman Kodak. Nalika kamera digital ngilangi keuntungan perusahaan, bank kasebut uga wis mutusake yen ora bakal nampi Eastman Kodak minangka tambahan. Sampeyan bakal kudu ngedol saham Eastman Kodak lan nandur modal dhuwit babagan apa sing bisa ditampa kanggo kabutuhan kreditur, utawa sampeyan kudu mbutuhake kontribusi modal tambahan menyang akun aman sing nyekel jaminan supaya sampeyan ora duwe garis kredit dikurangi utawa dibatalake. Kanggo ngatasi jinis-jinis risiko liyane, silihan sing dijamin sekuritase uga duwe watesan penting: Peminjam ora bisa nggunakake dhuwit kanggo mbayar utang dhuwit utawa kanggo nandur modal ing sekuritase liyane.
Balance ora nyedhiyakake layanan lan sarana pajak, investasi, utawa layanan. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan kanggo tujuan investasi, toleransi resiko utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.