Dasar-dasar Dana Pendapatan Tetap
Biasane disebut dana obligasi, dana income tetep mung dana sing duwe sekuritase pendapatan tetep kayata US Treasuries, obligasi korporat, obligasi kotamadya, lan liya-liyane. Iki dana pendapatan tetep akeh wujud lan gaya.
Ayo miwiti nganggo limang jinis dhasar dana tetep.
Efek Efek Dilindungi Keuangan (TIPS) Dana Pendapatan Tetap
TIPS minangka obligasi sing diterbitake dening Treasury AS sing mbayar kupon ing principal sing diatur saka jaminan. Obligasi iki disetel ing basis semi-tahunan kanthi tingkat Indeks Konsumen (ukuran inflasi). Dadi, TIPS diarani supaya cepet karo inflasi kanthi ngasilake pokok sing diatur nalika pembayaran kadewasan lan pembayaran kupon. Ana pro lan kontra dana TIPS .
Kene sawetara dana income TIPS sing paling apik:
- Dana Sekuritas sing Dilindhungi Inflasi Vanguard
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Dana Pendapatan Tetap Kota
Dana tetep income kutha nduwe obligasi sing diterbitake dening kotamadya kayata kutha lan negara. Obligasi kutha umume nampa perawatan tax sing salaras. Kapentingan ing paling umum obligasi kutha bebas pajak ing tingkat federal lan bebas pajak kanggo investor sing tuku obligasi kutha sing diterbitake ing negara panggonan.
Ana uga obligasi munisipalitas pribadi.
Investor sing manggon ing California, Massachusetts, New York, lan sawetara negara liyané, duwe akeh opsi kanggo nandur modal bebas jaminan pajak kotamadya pindho (Federal lan negara bebas pajak). Investor liyane bakal nemokake dana silih dana nasional kanggo dadi nilai.
Umumé, kajaba kahanan sing ekstrim, obligasi kotamadya duweni pangentukan sing luwih murah tinimbang obligasi kena pajak sing nduweni kualitas kredit sing padha, saengga perlu kanggo mangerteni panentu pajak sing padha.
Iki minangka sawetara saka dana pendapatan tetep kutha paling apik:
- Vanguard Intermediate-Term Tax Exempt
- Fidelity Municipal Income Fund
Investment Grade Income Fixed Income Fund
Obligasi korporasi kelas investasi ditanggepi dening perusahaan-perusahaan berkualitas supaya bisa nambah modal kanggo perusahaan kasebut. Obligasi iki biasane dirating BBB lan ndhuwur dening S & P utawa Baa lan ndhuwur dening Moody's. Dana penghasilan tetep perusahaan investasi kelas investasi ngidini para investor bisa ngakses menyang kerangka korporasi beragam, ngurangi resiko (risiko kredit, resiko tingkat bunga lan resiko investasi).
Kathah kathah perusahaan dana kangge nawaraken dana penghasilan perusahaan kanthi kelas investasi kanthi maneka warna wekdal lan kadewasan. Sawetara dana jaminan Vanguard kadhaptar ing ngisor iki:
- Grading Investment Short-Term Vanguard
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- Vanguard Long-Term Investment-Grade
Dana Pendapatan Tetap High-Yield
Obligasi sing dhuwur-ngasilake asring diarani minangka "obligasi junk" amarga rating kredit sing kurang. Obligasi iki ditanggepi dening perusahaan lan ditandhani ing ngisor BBB dening S & P lan / utawa ing ngisor dening Baa dening Moody's.
Obligasi sing dhuwur-ngasilake biasane duwe hasil sing luwih dhuwur tinimbang obligasi perusahaan investasi investasi amarga risiko kredit tambahan sing dijupuk dening panuku obligasi. Dadi, elinga, dhuwit sing dhuwur bakal teka kanthi panenan sing luwih dhuwur nanging resiko sing luwih dhuwur.
Saperangan saka dana income tetep sing paling dhuwur:
- Dana Perusahaan High-Yield Vanguard
- Dana Income Fidelity High
International Fixed Income Funds
Kaya sing dingerteni, dana reksa dana internasional nandur modal ing obligasi sing diterbitake dening entitas manca. Investor bisa njupuk kauntungan saka dhuwit dollar depreciating kanthi mundhut dhuwit jaminan obligasi internèt internasional. Kabeh liyane padha (bond yield lan bond price), yen sampeyan duwe jaminan manca lan dhuwit dollar AS bakal ngilangi mata uang obligasi manca, sampeyan bakal gain / ilang adhedhasar apresiasi / panyusutan mata uang asing. Ana uga dana silihan obligasi sing laku hedging mata uang - supaya ora molah-malih volatility prices mata uang.
Perlu dipikir: Sadurunge sampeyan nandur modal ing dana income tetep ana sawetara item sing bakal ditimbang. Minangka langkah pisanan, pilih maca "Sadurunge sampeyan nandur modal ing Bond Mutual Fund."