Deleng Simpenan Resmi Kanthi Kuat Competitive Advantage
Kubah iki dirancang kanggo njaga intruder, lan luwih akeh lan luwih akeh, sing bakal luwih kajaga ing kastil.
Apa sampeyan ngerti yen perusahaan uga duwe anak? Lan sampeyan ngerti yen sinau bab iki bisa mbantu sampeyan minangka investor?
Padha ora duwe papan fisik, nanging sing metafora.
Lan minangka investor, kita bisa nliti golongan kasebut kanggo nemtokake perusahaan bisa tahan wektu angel lan laporan kinerja finansial sing kuwat saka wektu.
Ing istilah investasi, tembung "moat" biasane nuduhake kauntungan competitive . Kanggo ngomong sing perusahaan duweni "kiwa-kiwa tlaga" yaiku kanggo nyebutake manawa perusahaan kasebut nduweni keunggulan ing perusahaan liyane ing industri. Ing pangertèn sing luwih jembar, bisa dipigunakaké kanggo njlèntrèhaké babagan bisnis perusahaan sing minangka hambatan protèktif.
Conto Wide-Moat Stocks
Kanggo investor rata-rata, saham becik minangka salah siji sing ningkatake wutah kanthi cepet lan kemampuan kanggo ngatasi kemunduran pasar lan mangsa ekonomi angel. Investor jangka panjang kudu sinau kanggo nandur modal ing perusahaan sing resiken ing pasuryan kompetisi lan ganti kondisi.
Investor legendaris Warren Buffett asring diprecaya nggunakake istilah "moat" kanggo nggambarake perusahaan kasebut. Ing artikel Fortune Magazine, dheweke dipetik minangka ngandika: "Kunci kanggo nandur modal ora ngetrapake manawa industri bakal ndadekake masyarakat, utawa akeh sing bakal tuwuh, nanging nemtokake keuntungan kompetitif saka perusahaan apa wae lan, ndhuwur kabeh, daya tahan sing kauntungan.
Prodhuk utawa layanan sing nduweni, sing bisa nyawiji, bakal menehi hadiah kanggo investor. "
Dadi, apa sawetara saham dhuwur-profil sing dikenal duwe tlatah sing akeh? Amazon bisa nemtokake kategori kasebut. Perusahaan saiki dominasi ruang e-commerce, makili luwih saka 40 persen penjualan online ing AS, miturut sawetara proyeksi.
Iku nduweni efisiensi, gudang lan sistem rantai pasokan sing ora ana guna sing dadi pesaing sing paling angel kanggo para pengecer online lan tradisional.
Walmart minangka perusahaan liyane sing asring dipuji amarga ukurane akeh. Minangka pengecer brick-lan-mortir sing paling gedhé (kanthi operasi e-commerce sing gedhé uga) iku nduweni keunggulan ing kemampuan kanggo nampilake akeh produk ing prices sing ngurangi kompetisi. Menapa malih, amargi minangka toko diskon, wonten ing posisi ingkang unik kangge nliti penjualan ingkang ageng nalika ekonomi sampun sae lan nalika tiyang kathah dhuwit ing kanthongipun.
Ngenali Stock Wide-Moat
Ana sawetara perusahaan, kayata Walmart lan Amazon, sing gampang kanggo ngenali minangka duwe papan sing akeh. Nanging ora bisa uga katon kaya mangkene, utamane karo perusahaan sing sampeyan ora ngerti.
Yen sampeyan kepengin nggoleki saham kanthi ukuran gedhe, kinerja saham perusahaan lan laporan keuangan bisa mbantu. Nalika mriksa perusahaan, ana sawetara perkara kanggo nggoleki:
- Kinerja kinerja nalika krisis ekonomi . Coba goleki manawa perusahaan isih katon apik, sanajan ekonomi amba wis berjuang. Iki minangka pratondo yen ana prakara babagan bisnis sing ngidini kanggo tetep resiken ing ngadhepi wektu angel.
- Awis ing tangan . Akeh perusahaan nggawe pilihan kanggo tetep akeh awis tinimbang ngasilake utawa mbayar dividen. Sawetara bisa argue yen perusahaan kudu ngentekake awis utawa menehi bali menyang investor, nanging gadhah akeh awis ing tangan ora menehi perusahaan bantal kuwat yen bathi ora ketemu pangarepan.
- Kinerja finansial dibandhingake pesaing . Pisanan, ngenali pesaing utama perusahaan. Banjur, mbandhingake bathi lan bathi. Yen ana bebaya sing gedhe antarane penghasilan perusahaan lan wong-wong sing padha nglawan, sampeyan bisa nyatakake yen akeh potongan.
- Dominasi produk siji . Apple dianggep gadhah trotoar sudhut amarga sales of iPhone sing luwih dhuwur tinimbang perusahaan liyane. Intel wis ndominasi industri semikonduktor taun-taun amarga kerep digunakake dening paling manufaktur komputer. Popularitas produk kasebut menehi perusahaan-perusahaan kasebut, nglindhungi wong-wong mau saka kompetisi lan kadhangkala uga gagal produk-produk liyane.
- Kekuwatan intelektual . Iku ora umum kanggo siji perusahaan duwe paten unik ing produk utawa teknologi sing perusahaan liyane duwe pilihan cilik nanging nggunakake. Iki bisa dadi pembalap kuwat sing saingan ora bisa cocog.
- Pangenalan jeneng . Apa perusahaan kuwi sejatine identik karo industri? Apa pelanggan instinctively nggunakake prodhuk utawa layanan mung amarga padha dikenali lan wis watara salawas-lawase? Kadhangkala, mung nduweni pangarep-arep sing dawa lan kuwat ing pasar bisa ndadekake perusahaan nduweni keunggulan kompetitif sing kuwat.
Perusahaan sing ngemot ukuran akeh biasane perusahaan sing nandur modal. Iku biasane tegese perusahaan bisa nguntungake wektu sing apik lan apik, resiken adoh karo kabar sing ora becik, lan dominan ing industri. Ngerti ing ngendi arep nemokake perusahaan karo jembar lan cara kanggo nandur modal ing saham bisa dadi bagean penting saka mbangun portofolio investasi sing kuwat.