Aset iku barang utawa barang sing ana regane. Akeh barang sing bisa ditemokake lan ora ana awujud aset nanging ing donya investasi lan dagang ana kelas aset. Kanggo wong sing nandur modal utawa dagang modal, volatilitas aset kasebut minangka keprigelan sing kritis. Volatility yaiku variasi rega aset sajrone wektu. Werna rega sing murah nganti rata-rata kanthi basis saben dina, mingguan, saben wulan, utawa luwih suwe luwih dhuwur babagan volatilitas lan kosok balene.
Sawetara aset cenderung mandhiri luwih akeh tinimbang wong liya lan asring variasi pasar sing ndadekake atraktif utawa ora menarik kanggo peserta pasar sing duwe profil resiko sing beda-beda. Nalika considering aset sing kanggo nandur modal utawa perdagangan, salah siji saka pertimbangan paling penting iku beda.
Volatility: A Paradise's Paradise nanging minangka Nightmare Investor
Aset kasebut sing duwe tingkat volatilitas sing luwih dhuwur cenderung narik wong sing pedagang aktif tinimbang investor. Nalika rega saka aset wis molah malih, aktivitas iki bisa narik aktivitas dagang spekulatif lan luwih cendhak. Mulane, pasar kanthi variasi rega dhuwur cenderung dadi paradise pedagang sing ngasilake kesempatan ing masa depan sing cedhak nalika ing wektu sing padha dadi ngimpi elek investor amarga investor cenderung ngupaya netepake liwat kapital utawa penghargaan modal.
Nalika nerangake pasar sing paling populer, pasar sing bisa ditemokake para peserta bisa berkembang dadi endhog sarang ana macem-macem kelas sing bisa dipilih.
Simpenan, obligasi, mata uang, lan komoditas minangka papat kelas paling populer sing nyawijekake macem-macem derajat saka volatility.
Volatility Equity
Kelas aset kelas kalebu saham ing perusahaan uga indeks sing nggambarake volatility ing pasar saham sakabèhé utawa maneka sektor ing kelas usaha.
Nandur modal utawa dagang ing pasar modal kanthi adoh, pilihan sing paling populer kanggo investor.
Yen ora kabeh saham duwe volatilitas sing padha, indikator-indikator utama kaya Dow Jones Industrial Average utawa S & P 500 cenderung ngalami variance utawa beta sing beda-beda sajrone wektu. Mesthi, ana periode ngendi rega saham bakal pindhah sacara dramatis. Krisis pasar saham ing taun 1929, 1987 lan krisis finansial global ing taun 2008 ana pirang-pirang conto yen saham wis pindah sacara dramatis. Paling anyar ing awal taun 2016, indeks S & P 500 dipindhah 11,5 persen luwih murah tinimbang periode enem minggu amarga panyimpenan saka pasar pangsa pasar domestik Tiongkok. Minangka AS minangka ekonomi paling stabil ing donya, saham AS cenderung kurang volatil tinimbang liyane ing saindhenging donya. Nalika nyedhaki volatilitas Indeks S & P 500, indeks volatilitas historis seprapat indeks E-Mini S & P 500 cenderung kurang saka 10 persen. Swara rong puluh taun kepungkur, wis kisaran saka 5,35 persen nganti dhuwur 27,23 persen sawisé krisis finansial 2008.
Volatility Bond
Obligasi minangka instrumen utang sing menehi hasil utawa kupon. Saben pemerintah ing saindhenging donya ngetokake obligasi minangka perusahaan. Obligasi minangka wangun pambayaran utawa peminjaman kanggo negara lan bisnis.
Investor lan pedagang sing aktif ing pasar obligasi katon ing periode sing beda-beda sajrone kurva panurunan. Investor obligasi sing banget long-term cenderung kanggo nggoleki penghasilan nalika instrumen utang jangka pendek bisa dadi luwih stabil.
Ing Amérika Sarékat, nalika nerangake utang pamaréntah, bank sentral utawa Federal Reserve ngendhalèkaké pungkasan kurva panurunan banget. Tarif Dana Fed punika tingkat kapentingan sing bank lan kredit serikat nyilih cadangan saldo menyang basis wengi. Komite Pasar Bukak saka Federal Reserve AS ngontrol lan ndhikte tingkat Dana Fed. Tarif diskon punika tingkat kapentingan minimal sing diatur dening Federal Reserve ing AS kanggo kredit menyang bank liyane. Nalika bank sentral ngontrol Dana Fed lan tingkat Diskon, harga obligasi lan instrumen utang kanthi maturities luwih lanjut minangka fungsi saka pasukan pasar.
Tarif jangka pendek bisa ngasilake tarif jangka menengah lan jangka panjang nanging divergensi sering kedadeyan. Pedagang obligasi kerep njupuk posisi sing dawa utawa cendhak gumantung saka kapentingan tarif. Posisi bond sing dawa yaiku taruhan yen tarif bakal nurun nalika posisi cendhak njupuk tampilan sing tarif bakal luwih dhuwur. Pedagang bond sing paling dhuwur bakal nyawiji ing kurva pamrodhuksi, nyakup salah siji kadewasan lan suwene liyane kanggo nyebarake kanggo ngalahake anomali harga. Investor ing pasar obligasi katon kanggo ngasilake sing aman lan konsisten kanggo endhog nest investasi. Kasejarah historis kaping tiga ing pamaréntahan US pasar obligasi 30 taun wis ing sawetara saka 6,22 persen - 17,5 persen kanggo luwih saka rong dekade. Volatility dipindhah luwih dhuwur nalika krisis keuangan 2008.
Volatilitas mata uang
Dolar minangka mata uang cadangan donya amarga Amerika Serikat minangka ekonomi paling sugih lan paling stabil ing bumi. Keabsahan mata uang cenderung luwih murah tinimbang kelas aset liyane amarga pemerintah ngontrol dhuwit dhuwit lan ngetokake lan mili menyang sistem moneter global. Pamrentah ngatur dhuwit, nganti gedhe. Volatilitas mata uang gumantung ing stabilitas pemerintah. Mulane, dollar dagang ing volatilitas luwih murah tinimbang Ruble Rusia, instrumen ijol-ijolan manca Brasil utawa liya sing kurang cair lan kurang cenderung dadi mata uang cadangan sing dianakake dening treasuries pemerintah ing saindenging donya.
Indeks volatilitas historis seprapat saka indeks dolar wiwit taun 1988 sing wis ana ing sawetara saka 4.37 persen dadi 15 persen nanging norma iki minangka bacaan ngisor tingkat 10 persen.
Komoditas
Volatilitas komoditas cenderung dadi kelas paling dhuwur sing diterangake ing artikel iki. Volatilitas seprapat minyak mentah saben taun wiwit saka 12,63 persen dadi luwih saka 90 persen wiwit taun 1983. Range ing metrik gas alam biasa yaiku 22,56 persen, luwih saka 80 persen, ing basis jangka sing luwih pendek, variasi gas alam wis ngluwihi 100 persen ing sawetara kesempatan.
Senyawa volatilitas historis ing kedadeyan kuwe wis kisaran saka 10 persen nganti luwih saka 75 persen wiwit taun 1970, lan jagung jagung wis mung saka 12 persen nganti sekitar 48 persen ing periode sing padha. Volatilitas triwulan ing pasar berjangka gula wis kisaran saka 10,5 persen dadi 100 persen lan ing warung berjangka wis ana wiwit 11 persen nganti luwih saka 90 persen. Ing salaka, sawetara saka 10 persen nganti luwih saka 100 persen. Pungkasan, emas minangka komoditas hibrida. Minangka bank-bank sentral ing saindhenging donya nyekel logam kuning minangka aset cadangan, iku nduweni peran ganda minangka logam utawa komoditas lan aset finansial. Mulane, sawetara volatilitas saben wulan saka 4 persen nganti luwih saka 40 persen wiwit pertengahan 1970-an nggambarake sifat hibrida dhuwit emas. Minangka conto sing dituduhake, volatility komoditas liwat wektu dhuwur lan ana akeh alasan alasan komoditas luwih volatile tinimbang aset liyane.
5 Reasons Commodities Apa liyane Volatile
Minangka aset, komoditas wis narik minat investor liwat taun nanging kegiatan cenderung teka nalika periode pasar sapi. Swara dekade kepungkur introduksi saka kendaraan anyar pasar sing perdagangan ing ijol-ijolan usaha tradisional, ETF lan produk ETN, wis tambah pilihan kanggo peserta pasar. Sadurungé diwènèhaké, mung cara kanggo nandur modal ing komoditas sing tanpa akun berjangka iki liwat kepemilikan komoditas fisik utawa liwat posisi usaha ing perusahaan sing prodhuksi bahan mentahan. Kanggo akèh, komoditas wis dadi alternatif investasi nanging kanggo para pedagang ing donya, tingkat volatilitas kerep banget asring ndadekake aset pilihan nalika nerangake kesempatan dagang jangka pendek. Komoditas luwih stabil tinimbang aset liyane kanggo limang alasan utama:
1. Likuiditas:
Pasar usaha, pasar obligasi lan mata uang narik kawigaten volume volume saben dina. Tuku lan larang ing kelas aset iki tansaya tambah nganti pirang-pirang taun. Nanging, akeh komoditas sing dagang ing ijol-ijolan berjangka menehi likuiditas utawa volume dagang luwih murah tinimbang aset utama liyane. Minangka lenga lan emas minangka komoditas sing paling dileburake, pasar kasebut bisa dadi volatilitas banget nalika diwenehi potensial kanggo acara endogen utawa eksogen.
2. Basa Alam:
Alam Alam nemtokake cuaca lan uga bencana alam sing dumadi ing saindhenging donya saka wektu ke wektu. Gempa bumi ing Chili, prodhuksi tembaga paling gedhe ing donya, bisa nyebabake lonjakan ing rega logam abang. A kahanan garing lan kurang banyu ing Amerika Serikat bisa nyebabake harga jagung lan kacang kedelai mundhak nalika panenan panenan mundhut. Kita mung weruh sing ing 2012. Saindheng lan mangsa bengi bakal ningkatake kabutuhan kanggo gas alam ngirim harga kontrak berjangka kanggo komoditas energi nggoleki. Ing taun 2005 lan 2008, Topan sing nyerang Pantai Louisiana ing AS lan ngrusak infrastruktur gas alam nyebabake rega berjangka bakal munggah ing dhuwur kabeh-wektu. Iki mung sawetara conto carane tumindak alam bisa nyebabake volatility banget ing prices komoditas.
3. Pasokan lan pamindhahan:
Utama sing nemtokake dalan sing paling murah kanggo harga bahan baku yaiku supply lan demand . Produksi komoditas ana ing dhaerah-dhaerah ing ngendi lemah utawa iklim ndhukung taneman, ing ngendi cadangan ana ing kerak bumi lan ekstraksi bisa kedadeyan kanggo biaya sing ngisor rega pasar. Dikarepake, ing tangan liyane, ana ngendi wae. Meh saben manungsa ing planet bumi minangka konsumen komoditas sing dadi pokok kagiyatan saben dina. Mulane, persamaan supply lan demand kanggo bahan mentah yaiku apa sing kerep ndadekake dheweke dadi aset sing paling volatil ing donya nalika ngadhepi harga.
4. Geopolitik:
Amarga cadangan komoditas ana ing wilayah tartamtu planet kita, masalah politik ing salah sawijining wilayah kerep kena pengaruh harga. Minangka conto, nalika Irak nyerang Kuwait ing taun 1990, rega minyak mentah tambah dobel ing minggu sing nyusul kontrak NYMEX lan Brent crude oil futures berjangka. Nalika Presiden Amerika Serikat ngetokake lenga saka cadangan petroleum strategis (SPR), rega kasebut ditemtokake setengah saka nilai. Kajaba iku, perang utawa panganiaya ing salah sawijining dhaerah ing donya bisa nutup rute-rute logistik sing nggawe hard utawa mokal transportasi saka wilayah prodhuksi menyang zona konsumsi ing saindhenging donya. Tarif, subsidi pamaréntah utawa piranti politik liyane asring ngganti dinamika rega kanggo komoditas sing nambah volatility.
5. Pengaruh:
Rute tradisional kanggo dagang utawa investasi ing komoditas iku liwat pasar berjangka . Future nawakake tingkat sing dhuwur. A panuku utawa bakul saka kontrak berjangka mung perlu kanggo nggawe dhuwit mudhun cilik utawa simpenan iman sing apik, wates , kanggo ngontrol kapentingan finansial sing luwih gedhé ing komoditas. Tingkat margin awal cenderung antara 5-10 persen saka total nilai kontrak kanggo komoditas. Mulane, pengaruh ing komoditas berjangka kanggo para pedagang lan investor tinimbang aset liyane luwih dhuwur.
Komoditas cenderung dadi kelas aset paling mokal. Pemahaman lan pemantauan volatility minangka latihan penting kanggo investor lan pedagang. Nalika nemtokake profil résiko mungsuh resiko saka aset apa wae, volatility minangka ukuran statistik sing bakal mbantu nemtokake paramèter.