Ora Ana Wong Ngerti Apa Nimbulaké Simpenan Market Simpenan?
Ana wis sawetara riset menyang aksial saka bursa saham ing pasar.
Scott Nations, pangarang "The History of the United States in Five Crashes," nylonsukake jebule pasar saham utama lan ngerteni yen kabeh iritasi modern kalebu:
- Pasar luwih larang
- A jinis teknik finansial utawa "contraption"
- Katalis njaba, asring ora ana hubungane karo pasar saham
Mangertos Pasar Overvalued
Secara umum, indikator sing paling apik babagan pasar sing ditandhani bisa ditemokake ing rasio price-to-earnings, utawa PE (sing uga digunakake kanggo nimbang saham individu). Miturut nyorotake rega pasar saham kanthi kabeh penghasilan perusahaan, sampeyan bakal teka ing investor rega bakal mbayar $ 1 saka penghasilan utawa laba perusahaan. Ing ngisor rasio PE, sing luwih murah (luwih undervalued) pasar saham.
Kanthi nguji rasio PE sajarah pasar, lan mbandhingake karo rasio saiki, sampeyan entuk ide babagan pasar saham sing relatif regane. Contone, rasio PE rata-rata 15.66 lan rasio PE saiki saka S & P 500 yaiku 24,71.
utawa 58% overvalued. Nanging, ing tembung ekonom sing terkenal ing dunya, John Maynard Keynes, "Pasar bisa tetep ora rasional maneh saka sampeyan bisa tetep pelarut."
Ing tembung liyane, pasar saham bisa terus ngatasi wektu sing suwe sadurunge nguripake dhewe. Dadi iki ora cukup kanggo prédhiksi nalika kacilakan bakal kedadeyan.
Apa Financial Engineering utawa Contraption?
Hindsight punika 20/20, lan pinpointing sadurunge financial contraptions punika luwih gampang tinimbang ngumumake culprits mangsa. Ing kacepetan dotcom difasilitasi, sabanjure, dening semangat investor kang ora duwe isin kanggo kabeh saham sing duweni teknologi. Krisis pasar saham 2008-2009 sing luwih anyar partly amarga mispricing saka sekuritase derivatif hipotek, produk finansial dirancang kanthi rumit.
Scott Nations ngendegake yen dagang algoritma utawa ETFs sing cetha banget bisa meksa pasar ing mangsa ngarep. Bebarengan karo pasar sing overvalued lan katalis eksternal, produk investasi kasebut bisa ngrampungake persamaan kacilakan pasar saham.
The Catalyst kanggo Crash Market Stock Could Be Anything
Pasar ditutup kanggo 6 dina sawisé serangan 9/11 ing taun 2001, ing upaya ngatasi kacilakan pasar. Senadyan gaweyan kasebut, ing dina pisanan perdagangan sawise serangan, pasar mudhun 684 poin, utawa 7.1%, kanggo mundhut paling gedhé siji dina sejarah pasar saham.
Kejatuhan liyane uga bisa disambung karo bencana. Ing taun 1907 pasar saham kacilakan dening gempa San Francisco taun 1906, lan kacilakan Hitam Senin 1987 dipengaruhi sebagian dening Perang Iran.
Mesthi, iku ora tansah gampang kanggo ndeleng nalika acara gedhe bakal micu kacilakan pasar. Sing ora mandheg investor squitters saka overreacting menyang acara pasar potensial obah, sanadyan.
Carane Nyiyapake Diri kanggo Crash Pasar Sabanjure
We have a market overvalued now. Ana cukup investasi investasi ing pasar kita. Nanging, ora ana sing ngerti yen katalis bakal nyebabake kacilakan pasar saham sabanjure. Nanging ing pangertèn, ora ketompo, amarga sampeyan ora bisa nyiapake dhewe kanggo kacilakan pasar saham sabanjure tanpa mungkasi metu pasar investasi.
Nanging sampeyan bisa nggawe blanjaan nalika kacilakan pasar ora bisa ditindakake. Sing paling apik yaiku diversifikasi: Aja nyimpen kabeh dhuwit ing pasar saham. Utamané sampeyan entuk lawas, sampeyan kudu duwe sawetara obligasi, dana real estate, lan awis.
Mangkono, nalika pasar runtuh, sampeyan bakal duwe sawetara aset sing ora bakal tiba!
Lan nalika pasar wis overvalued, kaya lagi saiki, ngelingi bali menyang saham sampeyan. Cukup sumurup yen sampeyan uga bakal kelangan potensial sing luwih dhuwur ing wektu samesthine.
Minangka Keynes succinctly ngakoni, pasar bisa tetep ora adil lan overvalued maneh saka sampeyan bisa tetep solvent. Sajarah anyar minangka bukti kanggo kasunyatan kasebut. Wekasan, nalika likuiditas dikompromi karo luwih akeh ebay tinimbang para panuku, pasar bakal ngilangi nilai. Nanging nalika kacilakan pasar sing ora bisa ditindakake bakal dadi misteri.