15/50 Peraturan Simpenan Membantu Investor Strike Balance antarane Risk lan Ganjaran
Apa cara sing paling apik kanggo investor rata-rata kanggo nyelehake bebungah mungsuh potensial?
Kanggo taun, penasehat keuangan mangsuli, "Kepiye Umurmu ing Obligasi."
Own Age in Bonds (OYAIB) nyatakake yen persentase obligasi ing portofolio sampeyan kudu padha karo umur. Yen sampeyan 25, mung 25 persen dhuwit sampeyan kudu ing obligasi. Yen sampeyan 60, banjur 60 persen aset sampeyan kudu dadi jaminan. OYAIB adhedhasar anggepan yen kita luwih cedhak karo pensiun, kita pengin ngganti potensial pertumbuhan lan risiko saham kanthi prediktabilitas relatif kualitas obligasi.
Given owahan ing lanskap investasi, aku pracaya iku wektu kanggo pedoman anyar kanggo ngganti OYAIB.
OYAIB dadi kurang migunani saiki kanthi owah-owahan sing signifikan ing pasar obligasi. Minangka tingkat kapentingan tiba, obligasi pindhah. Dina iki, sawise telung dekade gerakan mudhun, tingkat bunga wis wiwit mindhah alon luwih dhuwur saka kabeh-dina. Tren tingkat bunga ora bisa diprediksi, nanging kita bisa nganti 20 utawa 30 taun kanthi alon-alon nambah tarif. Iki tegese beya bali 8 persen sing obligasi wis rata-rata wiwit taun 1976 bakal ora mungkin.
Lan nimbang umur dawa jaman saiki. Iku ora umum saiki kanggo wong pensiun kanggo 25 utawa 30 taun. Mbayar kanggo taun-taun kasebut bakal mbutuhake sampeyan njupuk luwih resik ing pensiun saka wong tuwa sampeyan. Tegese duwe saham luwih akeh, sing menehi potensial kanggo wutah lan volatility sing luwih dhuwur.
Yen sampeyan duwe sethithik toleransi risiko moderat, lali babagan OYAIB lan nglakokake apa sing aku sebut Peraturan Simpenan 15/50.
Yen sampeyan yakin sampeyan duwe luwih saka 15 taun ing Bumi, portofolio sampeyan kudu kalebu sekurang-kurangnya 50 persen saham, karo saldo ing obligasi lan awis. Pendekatan iki mbantu sampeyan njaga keseimbangan antarane risiko lan ganjaran.
Iki pancene ora dadi gagasan anyar. Ide portofolio 50/50 wis watara dekade kepungkur.
Profesor Columbia Business School Benjamin Graham, sing dadi mentor Warren Buffet, juwara ing filsafat iki, kaya pangadeg Vanguard John Bogle.
Simpenan ing portofolio 15/50 bisa dadi salah sijine dividen-pembayar (preferensi) utawa saham pertumbuhan. Nonton alokasi kanthi rapet lan reallocate sing perlu kanggo nyegah saham saka nyelehake ngluwihi tandha 50 persen. Minangka Benjamin Graham nerangake, "Nalika owah-owahan ing tingkat pasar ngunggahake komponen saham umum, ngomong, 55 persen keseimbangan bakal dibaleni dening penjualan portofolio saham siji-eleventh lan transfer hasil menyang obligasi. Kosok baline, jatah saham saham umum nganti 45 persen bakal nyuwun nggunakake salah siji saka 11 dana jaminan kanggo tuku ekuitas tambahan. "
Portofolio aturan Stock 15/50 mbutuhake toleransi resiko sing luwih akeh tinimbang sing adhedhasar OYAIB, utamane yen sampeyan ana ing taun 70-an. Nanging amarga alasan aku wis mbatesi, aku yakin iku filsafat sing nyedhiyakake imbangan paling apik babagan bebaya saiki lan taun-taun teka.