Definisi, Strategi Investasi, Conto, lan Kritikan MPT
Teori Portofolio Modern: Definisi MPT
Teori Portofolio Modhèrn (MPT) minangka modhél investasi ing ngendi investor ngupaya nggawa risiko pasar tingkat paling sithik kanggo nyekel pangembalian tingkat maksimum kanggo portofolio investasi tartamtu. Nanging, sanajan digunakake akeh ing industri finansial, ana kritik lan variasi gaya saiki sing ditimbang sadurunge ditrapake MPT kanggo portofolio lan strategi investasi.
Sastranegara Investasi lan Conto MPT
Ing inti filosofi investasi, saben investor seneng nggayuh pengembalian jangka panjang sing paling dhuwur tanpa nyegah resiko pasar jangka sing ekstrem. Nanging kepiye carane bisa rampung? Jawaban singkat yaiku diversifikasi . Miturut MPT, investor bisa nyekel jenis aset, dana bebarengan, utawa keamanan sing ana ing risiko kanthi individu, nanging nalika dikombinasikake karo sawetara jinis aset utawa investasi liya, portofolio bisa diimbangi kanthi cara sing resiko kasebut luwih murah tinimbang sawetara aset utawa investasi.
Contone, minangka kelas aset, saham umum luwih dhuwur ing risiko pasar tinimbang obligasi. Nanging, portofolio sing dumadi saka saham lan obligasi bisa ngrampungake bali cukup kanggo tingkat risiko sing relatif murah. Ing tingkat investasi, saham manca (aka saham internasional) lan saham - saham cilik cilik luwih dhuwur tinimbang resiko tinimbang saham gedhe-gedhe nanging kabeh telu bisa digabungake kanggo mundur rata-rata kanggo resiko rata-rata, dibandhingake patokan kayata S & P 500 , ing wektu sing suwe.
Conto khas bisa dadi portofolio jenis dana bareng moderat:
40% Simpenan tutup gedhe (Indeks)
10% Simpenan cilik
15% Foreign Stock
30% Bond jangka menengah
05% Pasar Uang / Wang
Akeh investor lan penasihat investasi nganakake jinis gaya investasi MPT sing disebut Tactical Asset Allocation , sing ditrapake unsur Teori Portofolio Modern.
Kanthi Aloksi Aset Taktis, investor bisa nggunakake kelas aset utama (saham, obligasi, lan awis) lan aktif ngimbangi lan nyetel bobot (persentase) portofolio kanthi tujuan ngoptimalake asil portofolio lan ngurangi risiko dibandhingake patokan, kayata minangka indeks .
Kritik saka MPT
Sawetara pangritik MPT kalebu investor sing seneng analisis teknis lan ketergantungan ing tren lan psikologi tinimbang sifat buy-and-hold prasaja MPT. Argumentasi bisa tansah digawe yen pangerten prilaku lan volatility rega ing pasar, lan kanthi mangkono kemampuan kanggo nggawe pancasan investasi pas wektune, bisa ngawula investor luwih apik tinimbang pendekatan persediaan aset imbang. Nanging, akeh investor gagal ing wektu pasar lan paling ora duwe wektu, kawruh, utawa psikologis kanggo dadi sukses. Mulane, paling akeh investor bisa entuk manfaat saka MPT sing ana, utawa paling ora nggabungake gagasan-gagasan utama dadi pendekatan alokasi aset taktis.
Penafian: Informasi ing situs iki diwenehake kanggo tujuan diskusi, lan ngirim ora disalahake minangka saran investasi. Ora ana kahanan informasi iki makili rujukan kanggo tuku utawa ngedol sekuritase.