Perkawis alokasi liya menehi hasil luwih apik kanggo para pensiun.
Apa aturan "100 Minus Usia"?
Nalika sampeyan nandur modal dhuwit, keputusan sing bakal nduwe pangaruh paling gedhe marang asil sampeyan yaiku sepira sampeyan tetep ing saham vs. obligasi . Swara taun akeh aturan sing wis dikembangake minangka upaya ngarahake panuntun dhumateng kaputusan iki.
Siji aturan populer kasebut yaiku aturan "100 minus umur", sing nyatakake yen sampeyan kudu njupuk 100 lan nyuda umurmu: Asilé persentasi aset sing bakal ditabuh kanggo saham (uga diarani minangka ekuitas).
Nggunakake aturan iki, ing 40 sampeyan bakal duwe alokasi 60% kanggo saham; kanthi umur 65 taun, sampeyan bakal ngurangi alokasi kanggo saham nganti 35%. Ing istilah teknis iki diarani minangka "glidepath equity mundur". Saben taun (utawa luwih akeh saben taun) sampeyan bakal ngurangi alokasi kanggo saham, saéngga ngurangi tingkat volatilitas lan risiko portofolio investasi.
Masalah Praktis Kanthi Aturan Iki
Masalah karo aturan iki ora dikoordinasi karo gol finansial wae. Pancasan investasi kudu adhedhasar pekerjaan sampeyan kudu nggawe dhuwit kanggo sampeyan. Yen saiki ana 55, lan ora duwe rencana njupuk withdrawals saka akun pensiun nganti sampeyan kudu ngenteni ing umur 70 ½ , banjur dhuwit sampeyan bisa luwih akeh kanggo nyambut gawe sadurunge sampeyan kudu nyentuh.
Yen sampeyan pengin dhuwit sampeyan duwe kemungkinan paling dhuwur kanggo entuk bali luwih saka 5% saben taun, banjur mung 50% saka dana sing dialokasikan kanggo saham bisa banget konservatif adhedhasar tujuan lan wektu sampeyan.
Ing sisih liyane, sampeyan bisa dadi 62, lan bakal pensiun maneh. Ing kahanan iki, akeh pensiun bakal entuk manfaat saka wektu sing ora ditampa saka tunjangan sosial Keamanan lan nggunakake penarikan akun pensiun kanggo mbuwang biaya urip nganti tekan umur 70 taun.
Ing kasus iki, sampeyan kudu nggunakake dhuwit dhuwit sing signifikan ing wolung taun sabanjuré, lan mungkin alokasi dhuwit kanggo 38% bakal dhuwur banget.
Apa sing Dituduhake Riset
Akademisi wis wiwit nindakake riset retirement babagan carane path nyetor ekuitas nyuda (kang bakal dikasilake 100 aturan umur minus) dibandhingake karo opsi liyane. Pilihan liyane kalebu nggunakake pendekatan persentasi statis, kayata 60% saham / 40% obligasi karo rebalancing taunan, utawa nggunakake path mundhak ekuitas rambah, ngendi sampeyan mlebu pensiun kanthi alokasi dhuwur kanggo obligasi, lan nglampahi sekuritas kasebut nalika ngidini persediaan Simpenan tuwuh.
Riset dening Wade Pfau lan Michael Kitces nuduhake yen ing pasar saham miskin, kayata apa sampeyan bisa ngalami yen sampeyan pensiun nalika taun 1966, pendekatan alokasi umur kurang saka 100 ngasilake asil paling awon, ninggalake sampeyan metu dhuwit telung puluh taun sawise pensiun. Nggunakake glidepath ekuitas rugi ngendi sampeyan nglampahi bond sampeyan pisanan dikirim kasil paling apik.
Padha uga nguji asil saka pendekatan alokasi kasebut liwat pasar saham sing kuwat, kayata apa sampeyan bisa ngalami yen sampeyan pensiun nalika taun 1982. Ing pasar saham sing kuwat kabeh telung cara ninggalake sampeyan kanthi becik kanthi pendekatan statis nyediakake ujung sing paling kuat nilai akun lan pendekatan glidepath equity rising, ninggalaken sampeyan karo nilai akun paling cendhek (sing isih adoh luwih saka sampeyan).
Pendekatan 100 minus umur dikirim kanthi bener ing tengah rong pilihan liyane.
Rencana kanggo paling awon, Pengarep-arep kanggo Best
Nalika sampeyan pensiun, ora ana cara mangerteni apa sampeyan bakal ngetik dasawarsa utawa rong kinerja pasar saham kuwat utawa ora. Iku apik kanggo mbangun rencana alokasi supaya bisa dianggo adhedhasar hasil sing paling awon. Mulane, pendekatan 100 minus umur ora katon minangka pendekatan alokasi paling apik kanggo digunakake ing pensiun amarga ora larang uga ing kondisi pasar saham sing kudune. Kanggo ngganti portofolio kanthi cara iki, pensiunan kudu nimbang persis pendekatan sing nglawan: Pensiun karo alokasi sing luwih dhuwur kanggo obligasi sing bisa dienggo kanthi sengaja, nalika ninggalake bagean usaha mung kanggo tuwuh. Iki bakal nyebabake tambah akeh kanggo alokasi sampeyan kanggo kabeh saham ing pensiun.