Pendekatan Academic Kanggo Generating Income Retirement
Ing ngisor iki sampeyan bakal nemokake sumber daya sing ngetokake nomer kasebut kanggo nemtokake cara, kapan lan kenapa strategi tartamtu kanggo ngasilake karya pensiun, lan cara efektif yen dibandhingake karo strategi liya.
Iki koleksi riset income pensiun njupuk portofolio investasi lan produk annuity, katon ing njero lan metu, mudhun lan mudhun, lan spits metu sing loman sumber grafik, gambar, lan tabel sing ngomong sampeyan persis carane saben strategi ngukur nganti tugas ngasilake inflasi nyedhiyakake income pensiun.
01 Alokasi Optimal Aset kanggo Pensiun
02 Nggawe raos Out of Variable Spending Spending for Retirees
Makalah iki 2015 dening Wade Pfau mbandhingake sapérangan belanja pira-pira utawa pendekatan penundaan sing beda, kayata mbuwang persentase tetep saka saldo saben taun, mbuwang jumlah sing tetep, utawa mbuwang bagean gedhe nalika sampeyan umur kayata apa sing kudu dilakoni karo sing dibutuhake aturan distribusi minimal.
03 Ngurangi Risiko Pensiun kanthi Glidepath Equity Rising
Makalah 2013 iki dening Wade Pfau lan Michael Kitces nyedhiyakake pendekatan anyar sing bisa nglawan kawicaksanan konvensional. Pendekatan iki isih adhedhasar pengujian.
Padha suggest yen pensiun bisa entuk manfaat saka mbaka sethithik nambah alokasi ekuitas ing pensiun, nanging bakal nglakoni kanthi mbuwang mudhun income tetep lan sadurunge mundhut regane tetep.
Liwat macem-macem siklus pasar, pendekatan iki nduweni kemungkinan sukses sing luwih dhuwur tinimbang pendekatan khas ngurangi ekuitas ing saindhenging pensiun. Ing blog sing dianyari 2015 Wade, mirsani asumsi iki kanthi munggah utawa ora munggah: Alokasi Saham Sawise Pensiun.
04 Nambahake Ukuran Ukuran
Makalah riset Morningstar iki ndadekake proyek gedhe nampilake beda antarane pendekatan tradisional kanggo nandur modal, lan apa sing dibutuhake kanggo ngasilake pendapatan pensiun lestari. Minangka ngandika,
"Persentasi efisien tradisional sing dumadi saka saham lan obligasi mung nganggep resiko-bali perdagangan ing bali portofolio, ora kemampuan portofolio kanggo generate tingkat income sustainable."
"Wawasan utama yaiku pangakuan yen investor pensiun luwih peduli babagan pendapatan tinimbang pulangan portofolio. Nanging MVO (beda-beda ukuran frontier) mung nganggep resiko dagang mundur saka portofolio sajroning ngasilake; ora ngira-ngira resiko-resiko saka pensiun utama pensiun - kemampuan portofolio kanggo ngasilake pendapatan pensiun lestarekake. "
Strategi Sastranegara Efisien Retirement
Kertas kerja 2007 dening William F. Sharpe, Jason S. Scott, lan John G. Watson nggambarake apa sing diarani minangka "pendekatan lockbox". Padha nggambarake masalah sing arep ditindakake kaya mangkene,
"Masalah:" Kanggo saben taun ing mangsa ngarep, lan kanggo kabeh negara ing donya saben taun, investor kita kudu milih kanthi maksimal apa sing dikonsumsi lan kebijakan investasi kanggo ndhukung konsumsi. Yen pasar rampung, pensiun kita bisa tuku contingent klaim ing mangsa ngarep, lan awis ing sekuritase iki kanggo mbayar konsumsi. "
Padha nggunakake akeh rumus matematika kanggo nuduhaké kenapa aturan jempol kaya aturan 4% ora bisa kanggo ngatasi masalah iki. Nalika ndeleng aturan jempol padha ngomong,
"Strategi pensiun sing efisien kudu rampung nandur modal ing aset bebas risiko kanggo nyedhiyakake mbuwang terus-terusan ing saben negara sing bakal teka. Nanging, aturan umum 4% ngupaya strategi investasi sing resik, tetep-nyampur karo aturan mbuwang tanpa risiko. minangka salah sawijining dhasar tumrap strategi kasebut, lan minangka asil, iku ora efisien. "
06 Tren ing Pensiun Income Approaches
Iki minangka presentasi singkat sing diwenehake dening Ernst & Young lan salah sijine Konperensi Persatuan Industri Pensiun Industri. Nyedhiyakake pirang-pirang gambar sing nggambarake ngapa kayata pendekatan penarikan sistematis (diarani minangka SWP) bisa uga ora bisa metu uga sampeyan mikir.
Pungkasan, solusi lan strategi ing pensiun kudu ora dievaluasi nggunakake metrik tradisional (umpamane total pengembalian, biaya, volatilitas mundur, etc.) nanging kudu tinimbang asil ora kaya dhuwit, matesi risiko shortfall (risiko saka kudu njupuk potongan bayaran nalika pensiun) lan ngoptimalake nilai transfer saka estate sampeyan.
07 Pensiun Awal
Kanggo sumber daya tambahan mriksa situs iki dening John Greaney. Dheweke duwe koleksi informasi sing nyengsemake ing situs web RetireEarly. Dheweke uga nyusun laporan 68-halaman kanggo ngasilake pendapatan pensiun saka portofolio investasi lan pitungan "tingkat penundaan aman". Dheweke biaya $ 5.00 kanggo laporan. Aku wis tuku lan maca. Wacan kaya tesis, supaya disiapake supaya bisa mlebu ing akademisi nalika sampeyan lungguh mudhun kanggo maca. Yen sampeyan seneng karo pendekatan akademik sampeyan bakal seneng.
08 Asosiasi Industri Pendapatan Pensiun
Asosiasi Industri Pensiun Pendapatan (RIIA) utamané fokus ing ngasilake riset kanggo komunitas layanan finansial, saengga mayoritas panlitene mung kasedhiya kanggo anggota.
Sanajan sampeyan ora nduweni akses menyang riset, sampeyan kudu mriksa kaca metodologi, sing wis disambungake ing ndhuwur, amarga menehi ringkesan kaca gedhe babagan kerumitan kanggo nyoba ngira umur. Yen sampeyan ana ing industri, sampeyan uga bisa dadi anggota. Aku.