Apa Rata-rata Investor entuk Ngasilaken Market Rata-rata Sadurunge

Investor overreactions nimbulaké bali sajarah miskin

Asil riset rampung dening Dalbar Inc. terus-terusan nuduhake yen investor rata-rata entuk ngasilake ing ngisor rata-rata. Dalbar Inc. iku perusahaan sing nyinaoni prilaku investor lan nganalisis bali pasar investor.

Kanggo rong puluh taun kepungkur 12/31/2015, Indeks S & P 500 rata-rata 9.85% saben taun. A nggoleki sajarah sing cukup apik. Investor dana usaha rata-rata nganakake bali pasar mung 5,19%.

Apa iki?

Prilaku investor tidak masuk akal dan sering didasarkan pada emosi. Iki ora mimpin pancasan investasi jangka panjang sing wicaksana. Punika ringkesan sawetara gerakan dhuwit sing mundhut dhuwit sing nggawe investor rata-rata.

Tuku Dhuwur

Sinau sawise sinau nuduhaké yen nalika pasar saham munggah, investor ndadekake dhuwit luwih akeh. Lan nalika mudhun, dheweke narik dhuwit metu. Iki uga mlaku ing mall saben-saben rega barang munggah lan banjur bali menyang barang dagangan nalika didol - nanging sampeyan bali menyang toko sing mung bakal menehi rega Advertisement maneh. Prilaku ora rasional iki nyebabake bali pasar investor luwih murah tinimbang ngasilake bali pasar saham

Apa sing bakal nimbulaké investor kanggo ngetokaké paukuman sing ora becik kuwi? Sawise kabeh, ing bali 9%, dhuwit bakal pindho saben wolung taun. Tinimbang nguber kinerja, sampeyan mung bisa tuku dana indeks siji , lan entuk hasil sing luwih dhuwur maneh.

Overreacting

Masalah iku reaksi manungsa, kabar apik utawa kabar sing elek, kanggo ngresula. Reaksi emosi iki nyebabake keputusan investasi ora logis. Kecendhungan iki bisa dadi luwih gedhe sajrone kahanan sing ora mesthi pribadi; cedhak pensiun, umpamane, utawa nalika ekonomi apik.

Ana kabeh bidang studi sing nyinaoni kecenderungan iki kanggo nggawe keputusan financial sing ora logis. Iki diarani finance behavioral. Pengkajian dokumen keuangan perilaku lan nyisipake trik atine dhuwit kanthi istilah kaya "bias resep" lan "overconfidence."

Kanthi overconfidence, sampeyan mesthi mikir sampeyan ana ing ndhuwur rata-rata. Contone, sajrone siji panlitene, 81% pemilik bisnis anyar ngira yen padha duwe kasempatan becik, nanging mung 39% saka kanca-kancane. Ing studi liyane, 82% pembalap AS nganggep awake dhewe ana ing 30% paling dhuwur saka klompok kasebut kanthi istilah safety.

Nalika nliti investasi, overconfidence nyebabake para investor nggedhekake kemampuan kanggo ngramal acara ing mangsa ngarep. Wong-wong cepet nggunakake data sing kepungkur, lan mikir duwe kemampuan sing luwih dhuwur tinimbang kemampuan kanggo ngramal gerakan pasar ing mangsa ngarep.

Buku-buku populer, kayata The Behavior Gap Carl Richard, uga nindakake tugas gedhe kanggo njlèntrèhaké pamikiran prilaku sing nyebabaké kesenjangan sing gedhé ing antarané bali pasar lan rega investor sing nyata. Senadyan riset lan pendidikan, jurang terus. Dadi apa sing bisa kanggo nyegah nasib investor rata-rata?

Cara Ngilangi Bebing Mlaku Artha

Salah siji saka hal paling apik sing bisa dilakoni kanggo njaga sampeyan saka kecenderungan alami dhewe kanggo nggawe pancasan emosional yaiku kanggo nggoleki pitulungan profesional lan nyewa penasehat keuangan.

Yen mangkono, gunakake proses skrining sing disiplin kanggo nemokake penasehat sing bener kanggo sampeyan.

Penasehat bisa dadi perantara antara sampeyan lan emosi. Yen sampeyan arep ngatur investasi sampeyan dhewe, sampeyan kudu cara dhewe kanggo njaga emosi sampeyan metu saka proses tuku / jual. Coba gunakake papat tips ing ngisor iki kanggo nggawe kaputusan sing luwih pinter.

1. Apa ora. Kaputusan keputusan sadar lan wicaksana kanggo nindakake apa-apa isih minangka tumindak. Apa tujuan keuangan sampeyan diganti? Yen portofolio sampeyan dibangun ing saindhenging gol jangka panjang (kaya mesthine), owah-owahan jangka pendek ing pasar kudu ora ketompo.
   
2. Dhuwitmu kaya bar sinetron. Kanggo ngutip Gene Fama Jr., ahli ekonomi sing kondhang, "Dhuwitmu kaya bar sinetron. Luwih sing ditangani, sing kurang sampeyan bakal duwe. "
   
3. Aja ngedol ekuitas ing pasar mudhun. Yen dana dialokasikan kanthi bener , sampeyan kudu ora kudu ngedol ekuitas sajrone siklus pasar mudhun. Iki pancen bener sanajan sampeyan njupuk penghasilan. Kaya nalika sampeyan ora bakal metu lan menehi tandha Advertisement kanggo omah sampeyan nalika pasar omah bali menyang kidul, aja dadi tontonan kanggo ngedol ekuitas nalika pasar saham liwat siklus pasar bear . Ngenteni.
   

1. Ilmu kerja. Wis akademik buktiaken sing pendekatan disiplin kanggo nandur modal ngirimake bali pasar sing luwih dhuwur. Ya, iki mboseni; nanging kerjane. Yen sampeyan ora duwe disiplin, mesthine sampeyan ora bisa ngatur investasi sampeyan dhewe.